ANNEXES
Annexe 1: Evolution des taux de croissance du
PIB et de la masse monétaire par pays
1-Cameroun
-10
-15
-20
-25
25
20
30
15
10
-5
5
0
PIB M2
Evolution du PIB et de la masse monétaire au sens M2
2-Centrafrique
-10
30
25
20
15
10
-5
5
0
PIB M2
Evolution du PIB et de la masse monétaire au sens M2
3-Tchad
-10
-20
-30
-40
40
20
60
50
30
10
0
PIB M2
Evolution du PIB et de la masse monétaire au sens M2
4-Congo
-10
-20
-30
-40
40
20
70
60
50
30
10
0
PIB M2
Evolution du PIB et de la masse monétaire au sens M2
5-Gabon
-10
-20
40
20
50
30
10
0
PIB M2
Evolution du PIB et de la masse monétaire au sens
M2
6-Guinée-équatoriale
-100
150
100
-50
50
0
PIB M2
Evolution du PIB et de la masse monétaire au sens M2
Annexe 2 : Résultats des tests de racine
unitaire Table 1: Résultats des tests de
racine unitaire IPS
|
variable
|
Test IPS (en
seuil)
|
Test IPS (en
difference)
|
Valeur critique
|
Decision
|
|
PIB
|
-7.088
|
-4.244*
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
INFLA
|
-9.046*
|
-8.460*
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
M2
|
-9.772*
|
-6.741*
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
CREDIT
|
-4.655*
|
-4.712*
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
TXDEBT
|
-3.809**
|
-4.347**
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
INVEST
|
-4.135*
|
-3.150 ***
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
RESERV
|
-5.845*
|
-6.342*
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
EXP
|
-3.368**
|
-3.272***
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
|
DETPUB
|
-7.014*
|
-6.650*
|
1% -4.032
|
Stationnaire
|
|
|
|
5% -3.447
|
|
|
|
|
10% -3.147
|
|
Note: les symboles *, ** et ***
représentent le seuil de significativité respectivement 1% , 5%
et 10%
Source : construit par l'auteur
Annexe 3 : Résultats des tests de
Hausman, de normalité des résidus et de Fisher
Test de Hausman
. hausman fixed
|
---- Coefficients ----
|
|
| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B))
|
|
| fixed . Difference S.E.
|
|
+
|
|
detpub | -.0347269 -.0369357 .0022088 .
|
|
infla | .0210157 -.0379571 .0589729 .
|
|
m2 | -.0381391 -.0020269 -.0361122 .
|
|
credit | -.2747659 -.3440409 .069275 .1184773
|
|
txdebt | .0062346 .0454658 -.0392312 .
|
|
invest | .2126511 .3621298 -.1494787 .0256411
|
|
reserv | -.0418687 -.0328064 -.0090622 .001723
|
|
exp | .1253274 .0050688 .1202586 .0660543
|
|
|
b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
|
|
B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from
xtreg
|
|
|
Test: Ho: difference in coefficients not systematic
|
|
|
chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
|
|
= 25.72
|
|
Prob>chi2 = 0.0012
|
|
(V_b-V_B is not positive definite)
|
|
Les résultats du test de Hausman ci-dessus nous
amènent à ne pas rejeter l'hypothèse nulle, le
modèle à effets aléatoire peut donc être retenu pour
estimer notre modèle.
Test de Fisher (significativité
globale)
. test detpub infla m2 credit txdebt invest reserv exp
|
(
|
1) detpub = 0
|
|
(
|
2) infla = 0
|
|
(
|
3) m2 = 0
|
|
|
(
|
4) credit =
|
0
|
|
(
|
5) txdebt =
|
0
|
|
(
|
6) invest =
|
0
|
|
(
|
7) reserv =
|
0
|
|
(
|
8) exp = 0
|
|
|
|
|
F( 8, 117) = 4.54
Tableau 1
Prob > F = 0.0001
La statistique calculée est supérieure à la
statistique lue sur la table, alors on rejette Ho. Le modèle est donc
globalement significatif.
Test de Normalité des
résidus
. predict residu
(option xb assumed; fitted values)
. sktest residu
|
Skewness/Kurtosis tests for Normality
|
|
|
joint
|
|
|
Variable | Pr(Skewness) Pr(Kurtosis) adj chi2(2)
|
Prob>chi2
|
|
+
|
|
|
residu | 0.000 0.000 46.24
|
0.0000
|
|
|
.
Les résultats du test de normalité des
résidus présentés ci-dessus, nous amènent à
ne pas
rejeter l'hypothèse nulle et donc à conclure
à une distribution des éléments aléatoires de notre
modèle selon une loi normale.
Annexe 4 : Résultats des estimations du
modèle et tests de significativité individuelle
- Résultats des estimations du modèle 2
|
R-sq: within = 0.3833
|
|
Obs per group: min = 21
|
|
between = 0.8436
|
|
avg =
|
21.0
|
|
|
overall = 0.5713
|
|
max =
|
21
|
|
|
Random effects u_i ~ Gaussian
|
|
Wald chi2(8) =
|
104.31
|
|
corr(u_i, X) = 0 (assumed)
|
|
Prob > chi2 =
|
0.0000
|
|
|
|
|
|
|
pib | Coef. Std. Err.
|
z
|
P>|z|
|
[95% Conf. Interval]
|
|
+
|
|
|
|
|
|
detpub | -.0369357 .0261551
|
-1.41
|
0.158
|
-.0881988
|
.0143275
|
|
infla | -.0379571 .0926698
|
-0.41
|
0.682
|
-.2195865
|
.1436723
|
|
m2 | -.0020269 .0411573
|
-0.05
|
0.961
|
-.0826936
|
.0786399
|
|
credit | -.3440409 .1078551
|
-3.19
|
0.001
|
-.5554331
|
-.1326487
|
|
txdebt | .0454658 .2597508
|
0.18
|
0.861
|
-.4636364
|
.5545679
|
|
invest | .3621298 .0575891
|
6.29
|
0.000
|
.2492572
|
.4750024
|
|
reserv | -.0328064 .0085333
|
-3.84
|
0.000
|
-.0495313
|
-.0160815
|
|
exp | .0050688 .0395819
|
0.13
|
0.898
|
-.0725103
|
.0826479
|
|
_cons | 1.58037 5.616679
|
0.28
|
0.778
|
-9.428119
|
12.58886
|
|
+
|
|
|
|
|
|
sigma_u | 0
|
|
|
|
|
|
sigma_e | 7.9231081
|
|
|
|
rho | 0 (fraction of variance due to u_i)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Tests de significativité
individuelle
|
Test detpub
|
|
( 1) detpub = 0
|
|
F( 1, 117) = 2.18
|
|
Prob > F = 0.1429
|
|
. test infla
|
|
( 1) infla = 0
|
|
F( 1, 117) = 0.16
|
|
Prob > F = 0.6893
|
|
. test m2
|
|
( 1) m2 = 0
|
|
F( 1, 117) = 0.00
|
|
Prob > F = 0.9659
|
|
|
. test credit
|
|
( 1) credit = 0
|
|
F( 1, 117) = 7.76
|
|
Prob > F = 0.0062
|
|
|
. test txdebt
|
|
( 1) txdebt = 0
|
|
F( 1, 117) = 0.04
|
|
Prob > F = 0.8382
|
|
|
. test invest
|
|
( 1) invest = 0
|
|
F( 1, 117) = 19.60
|
|
Prob > F = 0.0000
|
|
|
. test reserv
|
|
( 1) reserv = 0
|
|
F( 1, 117) = 17.91
|
|
Prob > F = 0.0000
|
|
|
. test exp
|
|
( 1) exp = 0
|
|
F( 1, 117) = 0.02
|
|
Prob > F = 0.
|
|
|
Tableau 2
| 
