I - 2. Notion de banque
Sont considérées comme Banques, les entreprises
ou établissements qui font profession habituelle de recevoir du public,
sous forme de dépôts ou autrement, des fonds qu'ils emploient pour
leur propre compte, en opérations d'escompte, en opérations de
crédit ou en opérations financières.
Une autre définition plus pragmatique considère que
:
« La banque est un intermédiaire financier qui
redistribue sous forme de crédits les fonds qu'il collecte auprès
des agents économiques en vue de réaliser un profit ». Donc
l'activité principale d'une banque est basée principalement sur
la collecte de ressources et la distribution de crédits.
I- 3. L'activité bancaire
De manière générale, l'activité
des banques consiste à s'endetter pour prêter. Ils transforment
les caractéristiques intrinsèques des actifs qu'ils
acquièrent tant au niveau des échéances qu'au niveau des
risques.
Lorsque l'intermédiation bancaire est
privilégiée et que les agents ont recours au crédit pour
se financer, on parle « d'économie d'endettement
». Lorsque la finance directe est privilégiée et
que les agents ont davantage recours au marché financier, il y a
désintermédiation financière et on parle «
d'économie de marché financier ».
1) L'intermédiation bancaire
Le principe de l'intermédiation bancaire s'exerce à
la fois dans le temps et dans l'espace de façon habituelle :
> dans le temps : c'est la fourniture de
moyens de financement (crédits) à leurs clients, à un
moment où ceux-ci en sont dépourvus. Il y a alors création
monétaire soit totalement soit partiellement ;
> dans l'espace : c'est le transfert de
moyens de paiement (chèques, virements, cartes de crédit...)
d'une place commerciale à une autre.
Pour les échanges qui mettent en relation des agents
non financiers de taille modeste, les coûts de recherche d'un
prêteur potentiel par un emprunteur potentiel aux meilleures conditions
possibles seront inévitablement prohibitifs. La banque se trouve au
centre de l'activité financière et détient une
réelle compétence dans le traitement de l'information sur la
solvabilité des emprunteurs. Elle assume de plus le risque de
défaut et le gère en développant la méthode de
division des risques.
Par ailleurs, les durées des besoins de financement ne
coïncident pas nécessaires avec la durée de placement des
agents excédentaires. La banque assumera donc le risque de
liquidité, par exemple en empruntant à court terme et en
prêtant à long terme.(1)
L'activité traditionnelle des banques consiste à
:
v' collecter l'épargne des détenteurs de capitaux
;
v' accorder des crédits aux agents économiques
déficitaires ; v' gérer les dépôts et offrir des
services financiers.
Les revenus de la banque sont constitués par « les
écarts de taux » (spreads) entre dépôts
collectés et prêts accordés et par la
rémunération des services qu'elles accordent.
Ces revenus doivent lui permettre de couvrir :
~ ses frais de fonctionnement ;
v' les risques (défaut, liquidité) ;
v' et un résultat positif en tant qu'entreprise
commerciale. On distingue quatre (4) grandes activités
d'intermédiation :
> la distribution de crédits :
crédits aux entreprises (équipement,
trésorerie) ; crédits aux particuliers (habitat,
trésorerie) ;
> la collecte des dépôts :
les dépôts à vue, les comptes à terme
; les dépôts à régime spécial;
> les prêts et emprunts de liquidités
sur le marché interbancaire ;
> les services spécialisés
associés à l'intermédiation bancaire :
v' les engagements de financement (crédit bail) et de
garanties (caution), v' les opérations d'affacturage,
v' les engagements sur instruments financiers à termes,
destinés à couvrir les risques de prix liés aux
activités d'intermédiation.
2) L'intermédiation de marché
Elle consiste à réaliser des opérations
spéculatives ou d'arbitrage sur les marchés financiers ou de
réaliser des montages financiers avec pour objectif de réaliser
des plus-values.
On distingue 3 grands types d'intermédiation de
marché :
a) Le trading
- Opérations spéculatives sur les titres, les
changes ou les taux ainsi que les instruments qui leur sont
dérivés.
- Opérations d'arbitrage sur les mêmes supports.
1Dov Ogien ,op-cit, p10.
b) Le market-making
La banque intervient sur les marchés en tant
qu'animateur de marché. Elle affiche des cours à l'achat et la
vente d'instruments financiers. Elle exerce une activité de
marché en assumant les risques. (1)
c) Le portage
La procédure de prise ferme lors d'une introduction
d'actions en Bourse ou lors d'une émission d'emprunt obligataire par un
syndicat bancaire peut conduire la banque à conserver les titres si elle
n'arrive pas à les placer dans le public. Dans ces cas de figure, la
banque assume le portage de ces titres.(2)
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