3.5.5 : Test de causalité ou sens de Granger
Soit le modèle VAR (P) pour le quelle les variables t sont
stationnaire
Y
Y
Ce test consiste à poser ces deux hypothèses :
Ne couse pas si l?hypothèse est acceptée c à
d :
4
Ne couse pas si l?hypothèse est acceptée c à
d :
3.5.6 : Le modèle de correction des erreurs.
Si on a deux séries co-intégrées ( - - ~ --
> I(0))
On peut estimer le modèle à correction d?erreurs
(MCE) suivant : ~y ~ - - ~
Avec < 0
On peut remarquer que le paramètre doit être
négatif pour qu?il y ait un retour de à sa valeur
d?équilibre de long terme qui est ( - ~ )
En fait, lorsque est supérieur à ( - ~ )
Il n?ya pas une force de rappel vers l?équilibre de long
terme si a
Le MCE permet de modéliser conjointement les dynamiques de
court terme. La dynamique de court terme s?écrit :
y
| 
