Rendement du portefeuille de crédit :
Produits reliés au portefeuille de crédit x
100/Portefeuille de crédit net moyen de la période.
Cet indicateur renseigne l'institution sur le rendement qui a
été réalisé sur ses activités de
crédit. Les produits reliés aux prêts tiennent compte des
intérêts et des frais payés par l'emprunteur (par exemple
les frais de dossier ou de gestion) ou de tout autre produit perçu
relié à l'émission d'un crédit. Le Rendement du
portefeuille de crédit révèle une information
extrêmement utile, puisque l'un des facteurs les plus importants pour
mener une institution vers l'autonomie est le rendement réel qu'elle
réalise sur ses actifs générateurs de revenus,
principalement représentés par son portefeuille de crédit.
Pour calculer le rendement réel après inflation, on utilise la
formule suivante : ((1 + Rendement du portefeuille de crédit) / (1
+ taux d'inflation)) -1
Écart de rendement (yield gap) :
Produits d'intérêt réel du
portefeuille de crédit x 100/Produits d'intérêt
théorique du portefeuille de crédit.
Il s'agit d'un indicateur sur lequel il est important
d'effectuer un suivi puisqu'il peut s'avérer déterminant dans la
détection de disparités entre le rendement que devrait
générer le portefeuille de crédit de l'institution et
celui qui a effectivement été réalisé.
L'écart de rendement est un outil de gestion utile qui permet aux
gestionnaires d'identifier et de visualiser certaines situations
irrégulières typiques d'une institution de micro finance.
Crédit moyen par emprunteur :
Portefeuille de crédit brut moyen/Nombre de
bénéficiaires emprunteurs en cours.
Produits totaux ajustés d'opération sur
actifs moyens :
Produits ajustés reliés aux
opérations x 100/Actifs moyens de l'institution.
Ce ratio permet de voir la capacité des actifs
à générer des revenus. L'augmentation des produits totaux
ajustés d'opération sur actifs moyens peut provenir d'une hausse
des taux d'intérêt sur les crédits aux membres ou encore
sur les placements de l'institution; d'une meilleure perception des revenus;
d'un changement dans le type d'actif (par exemple, augmentation du
crédit); d'une amélioration de la qualité du
crédit, etc.
Ratio de charges totales ajustées sur actif
moyen :
Charges ajustées reliées aux
opérations x 100/Actifs moyens de l'institution.
Les charges totales ajustées sur actifs moyens sont un
indice des charges nécessaires pour supporter les actifs. Une
augmentation de cet indicateur peut, en autre, être l'indice d'un manque
de contrôle des coûts, d'une diminution de l'efficience, d'une
augmentation du coût des ressources, etc.
Charges de dotations aux provisions sur actifs
moyens :
Dotation aux provisions x 100 / Actifs moyens de
l'institution.
Des charges de dotation aux provisions pour pertes sur
prêts sont passées lorsque la qualité des actifs est
affectée. Ainsi, des charges de dotation aux provisions sur actifs
moyens élevées indiquent une faible qualité des actifs.
Toutefois, lorsque le portefeuille de crédit ne varie pas et le risque
non plus, aucune provision n'est prise. Le ratio tombe alors à 0. Un
ratio de 0 ne correspond donc pas nécessairement à des actifs de
haute qualité. Le ratio donne une indication des coûts
engendrés par la mauvaise qualité des actifs à une date
donnée.
Charges de personnel sur actif moyen :
Charges de personnel ajustées x 100 / Actifs
moyens de l'institution.
Ce ratio indique les coûts en personnel
nécessaires afin de maintenir les actifs. Les charges en personnel
constituent généralement la principale dépense des
institutions de micro finance, ce qui explique qu'on s'attarde plus longuement
à ces charges. Ce ratio diminue lorsque des gains d'efficience sont
réalisés, l'inflation sur les salaires est moindre que sur les
actifs, etc.
Charges financières ajustées sur Actifs
moyens :
Charges financières ajustées x 100 / Actifs
moyens de l'institution.
Ce ratio peut être interprété comme
étant le coût de financement des actifs.
Coût par unité
prêtée :
Charges ajustées reliées aux
opérations x 100 / Portefeuille de crédit brut moyen.
Ce ratio nous informe sur ce qu'il en coûte en moyenne
à l'institution pour chaque unité de prêts. Un Coût
par unité prêtée de 17% signifie que l'octroi de 100
unités de crédit coûte 17 unités de charges
d'opérations totales à l'institution. Cet indicateur mesure donc
la performance de l'institution au chapitre du contrôle des coûts
et de son efficacité.
Il s'agit d'une information très pertinente qui nous
renseigne sur la tarification minimale que l'institution devrait appliquer
(tout autre facteur demeurant constant) sur les produits de crédit pour
atteindre une autosuffisance opérationnelle de 100%. C'est en quelque
sorte le point mort requis pour atteindre l'autonomie au niveau des
opérations.
Charges de personnel sur portefeuille brut :
Charges de personnel x 100 / Portefeuille de
crédit brut.
Les charges de personnel sur portefeuille brut mesurent le
coût du personnel par unité de crédit en cours.
Idéalement, ce ratio devrait être le rapport entre les
dépenses de personnel impliqué dans le crédit sur le
portefeuille de crédit. Toutefois, les dépenses en personnel
étant généralement agrégées, il n'est pas
possible de faire cette distinction. Par conséquent, cette mesure est
pertinente principalement pour les institutions dont la fonction crédit
a beaucoup d'importance. Une augmentation du ratio peut indiquer une baisse
d'efficience de l'institution (plus d'employés sont nécessaires
pour produire une unité de crédit); une hausse du coût des
ressources (la productivité est restée la même mais les
salaires ont augmenté); ou une combinaison de ces possibilités.
L'augmentation ne signifie pas automatiquement qu'il existe des
problèmes au niveau de la gestion du crédit. Par exemple, pour un
portefeuille donné, l'ajout d'une caissière augmente les charges
de personnel sur le portefeuille brut.
