WOW !! MUCH LOVE ! SO WORLD PEACE !
Fond bitcoin pour l'amélioration du site: 1memzGeKS7CB3ECNkzSn2qHwxU6NZoJ8o
  Dogecoin (tips/pourboires): DCLoo9Dd4qECqpMLurdgGnaoqbftj16Nvp


Home | Publier un mémoire | Une page au hasard

 > 

Gestion des risques dans les institutions de microfinance

( Télécharger le fichier original )
par Abdou NDAO
Université Cheikh anta Diop - Master en finance et banque 2007
  

précédent sommaire suivant

Bitcoin is a swarm of cyber hornets serving the goddess of wisdom, feeding on the fire of truth, exponentially growing ever smarter, faster, and stronger behind a wall of encrypted energy

- Ratios de structure financière

Liquidités sur Actifs :

Liquidités de l'institution x 100 / Actif total de l'institution.

Il s'agit d'un ratio de structure et indique le niveau de liquidité de l'institution. Un niveau trop élevé de liquidité a en général un impact négatif sur la rentabilité de l'institution puisque les actifs sont investis dans des véhicules à faible rendement, voir à rendement nul. Toutefois, un niveau trop faible de liquidité n'est pas sécuritaire, puisque l'institution doit être prête à survenir à une forte vague de retraits des dépôts des membres.

Crédits sur Actifs :

Portefeuille de crédit net de l'institution x 100 / Actif total de l'institution.

Le crédit sur actifs est un ratio de structure du bilan. Les crédits constituent normalement la source principale de revenus de l'institution. Le crédit sur actifs juge donc de l'effort de la caisse à optimiser son bilan afin de générer suffisamment de revenus. Une caisse ayant un ratio très faible ne contribue pas à l'accomplissement de sa mission. Le ratio donne aussi une indication sur le risque de l'institution. En effet, un ratio élevé avoisinant les 100% signifie que la majorité des actifs sont risqués (un prêt étant normalement plus risqué que des liquidités, placements à la banque ou des immobilisations). De plus, lorsque le crédit dépasse l'épargne, on peut s'attendre à ce que l'institution emprunte afin de fournir à la demande de crédit.

Épargnes sur Actif :

Épargne totale de l'institution x 100 / Actif total de l'institution.

L'épargne sur actif fournit une multitude d'informations. Premièrement, elle indique la portion des actifs financés à partir de l'épargne. De plus, un niveau faible d'épargne sur actifs pour une coopérative bancaire peut indiquer une déficience au niveau de la mobilisation de l'épargne ou simplement une stratégie basée sur l'emprunt plutôt que la mobilisation de l'épargne. Ce ratio est aussi un indicateur du risque financier puisque le financement par épargne est moins risqué que le financement par emprunt.

Immobilisations et autres actifs sur Actifs :

Immobilisations et autres actifs x 100 / Actif total de l'institution.

Ce ratio permet de juger de la structure du bilan. Les institutions financières ne sont pas spécialistes en gestion d'immeubles et ont souvent avantage à laisser cette gestion à des personnes ou firmes externes. En général, une institution voudra réduire ses investissements en immobilisation.

Emprunts et autres passifs sur Actif :

Emprunts et autres passif x 100 / Actif total de l'institution.

Cet indicateur calcule la part des sources de financement autres que les fonds propres et l'épargne. Il peut s'agir de lignes de crédit, de crédit auprès de fournisseurs, etc. Rappelons que les emprunts ne sont en soi pas mauvais, même si emprunter augmente le risque de l'institution.

Capitalisation brute :

Fonds propres totaux (capitalisation) à la fin de la période x 100 / Actif total à la fin de la période.

La capitalisation brute est composée de plusieurs éléments, dont les principaux sont les suivants : Capital souscrit versé et non versé, Surplus (déficit) d'exploitation des années antérieures, Surplus (déficit) de l'année en cours, Subventions reçues des années antérieures ou en cours, Fonds de capitalisation ou provisions constitués à même les opérations, Fonds de capitalisation externes, Réserves. La capitalisation nette n'inclut pas les éléments suivants : Capital souscrit versé et non versé, Subventions reçues des années antérieures ou en cours.

La capitalisation constitue l'assise financière de l'institution. C'est ce qui lui resterait si l'actif (ce qu'elle possède) était liquidé pour rembourser le passif (ce qu'elle doit). La capitalisation représente aussi une réserve sécuritaire pour parer aux imprévus financiers (exemple : crise économique). De façon sommaire, nous pouvons dire que le bilan d'une institution nous informe sur la façon dont les ressources financières sont mobilisées (passif et fonds propres) et sur la façon dont ces ressources sont utilisées (actif). L'actif peut être décomposé en trois catégories principales, soit : les liquidités et les placements; les prêts; les immobilisations et les autres actifs.

Pourcentage d'épargne en crédit :

Portefeuille de crédit brut x 100 / Épargne mobilisée totale.

Ce ratio nous indique la quantité d'unités de crédit qui ont été octroyées à partir d'une unité d'épargne. Il évolue habituellement selon les stades de développement de l'institution.

Un Pourcentage d'épargne en crédit élevé indique que l'institution maximise ses actifs en octroyant des prêts, ces derniers étant générateurs de revenus. Par contre, il est important de considérer la qualité de gestion des prêts (voir indicateur suivant : Pourcentage d'épargne en crédit) pour juger de la réutilisation adéquate et optimale de l'épargne. En effet, un taux d'utilisation élevé combiné à un ratio de portefeuille à risque (Pourcentage d'épargne en crédit) élevé nous informent sur le risque encouru par les épargnants. Il s'agit donc d'atteindre un équilibre (emplois versus ressources) et de maximiser la productivité des actifs en fonction de la capacité de gestion des crédits et du risque que présente le portefeuille.

précédent sommaire suivant






Bitcoin is a swarm of cyber hornets serving the goddess of wisdom, feeding on the fire of truth, exponentially growing ever smarter, faster, and stronger behind a wall of encrypted energy








"Les esprits médiocres condamnent d'ordinaire tout ce qui passe leur portée"   François de la Rochefoucauld