2-2 Approche d'estimation de la relation entre sigma
convergence
budgétaire et les mesures des différentiels
des taux d'inflation et de change
Après la construction des indicateurs de la sigma
convergence budgétaire, on évaluera la relation entre les
indicateurs de la a-convergence et les mesures des différentiels des
taux de change et d'inflation sur la période 1979-2008 dans l'UEMOA .
Nous allons introduire un trend déterministe linéaire visant
à contrôler d'éventuelle tendance systématique dans
l'évolution de la variable expliquée.
Les équations de régressions par la méthode
des moindres carrées ordinaires sont
donc :
vchg = +
â â +
(2-27) 2 ( )
t 0 1 trend â V X + ì
t t t
(2-28) v inf = +
â â 2 ( )
t 0 1 trend + â +
V X ì
t t t
Avec :
Vch: Variance des taux de change qui sera
mesurée à travers la variance des différences de taux de
change calculée sur les données annuelles des différences
de taux de change des Etats membres de l'UEMOA ;
Vinf : Variance des taux d'inflation qui sera
calculée à travers la variance des taux d'inflation annuelle des
Etats membres de l'UEMOA ;
V ( X ): Un indicateur de sigma convergence
budgétaire déterminé en coupe.
Dans cette étude, on utilisera des données de la
BAD (dépenses publiques et recettes publiques, le PIB réel), le
taux de change réel est issu des documents de travail de CERDI, le PIB
nominal est extraite de la base de FMI (world bank outlook data base; October
2008).Toutefois, afin d'avoir une série d'observation de 30
années au moins, nous allons compléter les données de la
BAD par des estimations pour les années 1981, 1982, 1983,1984 et 1986.
Les estimations économétriques seront réalisées
à partir du logiciel evews- 5.
| 
