3- Le Reporting destiné à Bank Al
Maghrib :
Les établissements communiquent trimestriellement
à la Direction de la supervision bancaire de Bank Al-Maghrib un
reporting spécifique sur la gestion du risque de taux
d'intérêt. Les modalités d'élaboration et de
transmission de ces reporting ont été fixées par la
circulaire LC N°01/DSB/2009 du 09 janvier 2009. Celle-ci prévoie
deux états à renseigner par les établissements :
- état 157 : risque de taux
d'intérêt inhérent au portefeuille global ;
- état 158 : risque de taux
d'intérêt inhérent au portefeuille bancaire.
Dans ce qui suit, nous nous intéresserons à
l'état 157 (parties 1 et 2) dans la mesure où le portefeuille
global intègre le portefeuille bancaire.
a- Les modalités et règles
d'élaboration des états de reporting relatifs au risque de taux
d'intérêt :
L'approche de mesure et de suivi du risque de taux
d'intérêt repose sur la méthode des échéances
appelée également « approche au moyen des tableaux
d'échéance ». L'impact du risque de taux sur les
bénéfices est obtenu par application à chaque tranche
d'échéances inférieures à 1 an d'une
pondération appropriée. L'impact ainsi obtenu est rapporté
au PNB prévisionnel de l'établissement. Quant à
l'impact du risque de taux sur la valeur économique, il est
déterminé en pondérant chaque tranche
d'échéances sur un horizon allant jusqu'à 20 ans par un
coefficient approprié. Le résultat ainsi obtenu est
rapporté au total des fonds propres complémentaire (LC N°
24/G/2006). Le calcul de l'impact dans les deux cas se fait sur la base de
l'hypothèse d'un déplacement parallèle de la courbe des
taux d'intérêt de #177; 200 pb (#177; 2%).
Le reporting se fait dans des canevas standardisés par
BAM. Le processus de calcul et d'élaboration du reporting s'articule
autour des étapes suivantes :
* Données comptables : il
s'agit des données et positions comptables libellées en dirhams
et en contrevaleur des devises agrégées, telles qu'elles
ressortent de leur situation comptable arrêtée à la fin de
chaque trimestre. Le canevas 1 précise les rubriques et les postes de la
situation comptable mensuelle à prendre en considération.
* Ventilation des données par tranches
d'échéances : les données comptables
sont ventilées en flux sur seize tranches d'échéances. Les
postes à taux variables sont répartis selon l'intervalle de temps
jusqu'à la prochaine révision de taux, et ceux à taux fixe
selon leur durée résiduelle ou selon le mode d'amortissement.
* Détermination de la position nette globale
pondérée : pour cela, l'établissement
détermine d'abord la position individuelle longue ou courte pour chacune
des seize tranches d'échéances (canevas 2a, 2b, 2c). Ensuite, les
positions individuelles ainsi obtenues, appelées également
impasses, sont compensées pour dégager une position (longue ou
courte) par tranche d'échéances. Les impasses sont
reportées au niveau du canevas 3 permettant ainsi de déterminer
la position nette globale par tranches d'échéances qui est
pondérée par le coefficient approprié pour obtenir la
position nette globale pondérée.
Les coefficients de pondération utilisés pour
le calcul de l'impact sur les bénéfices reflètent le
risque de taux d'intérêt résultant du besoin ou de
l'excédent de financement, ou de la révision de taux. Ils sont
déterminés sur la base de l'hypothèse d'un changement
uniforme de 200 points de base sur les tranches d'échéance
inférieures à 12 mois, sur les périodes restant à
courir.
* Evaluation de l'impact sur les
bénéfices : l'impact sur les
bénéfices de la banque est estimé en rapportant le
résultat dégagé au PNB révisionnel de
l'établissement (canevas 3). Un encadré est réservé
à l'établissement pour commenter son profil de risque sur un
horizon court terme et apporter son appréciation quant à l'impact
sur les bénéfices.
* Evaluation de l'impact sur la valeur
économique : cet impact est obtenu en multipliant la
position nette globale de chaque tranche d'échéances par le
coefficient de pondération approprié (canevas 3). Le
résultat ainsi obtenu est rapporté aux fonds propres de
l'établissement. Un encadré est réservé à
l'établissement pour commenter son profil de risque et apporter son
appréciation quant à l'impact sur la valeur économique et
les fonds propres.
* Ventilation de l'actif et du passif par type de
taux d'intérêt : pour une meilleure
appréciation du risque de taux, il est nécessaire de
compléter le reporting par des informations relatives à la nature
des taux, fixes ou variables, par tranches d'échéances et aux
options cachés (canevas 4).
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