Diagnostic financier d'une entreprise publique réformée. Cas de la Régie de distribution de l'eau (REGIDESO )sur la période 2007- 2009

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CHAPITRE II : DIAGNOSTIC FINANCIER DE LA REGIDESO

En présentant les données de l'exercice du présent travail dans les années sous-étude, les états financiers visent principalement à répondre aux besoins d'information des investisseurs et des créanciers dans le cas des entreprises à but lucratifs, et aux besoins d'information des membres, des investisseurs et des créanciers dans le cas des organismes sans but lucratif. Les états financiers préparés dans ces buts sont souvent utilisés par d'autres personnes qui ont aussi besoin d'informations publiées au sujet de l'entité.

L'analyse financière permet de prendre les décisions d'affaires et d'investissement éclairées. C'est grâce aux états financiers, les actionnaires, investisseurs, banquiers, courtiers et prêteurs peuvent évaluer le rendement d'une entreprise et les risques qu'ils courent en y investissant ou en lui prêtant de l'argent ; ceci par le diagnostic financier que nous présentons dans le présent travail, sur la REGIDESO.

Aussi, ce chapitre se propose être le cas pratique de notre étude dans la mesure où il traite le diagnostic financier de la REGIDESO en trois sections, à savoir :

Présentation des matériels d'analyse du diagnostic financier; Travaux préparatoire à l'analyse financière ;

Le diagnostic financier proprement dit.

2.1. PRESENTATION DES MATERIELS D'ANALYSE DV DIAGNOSTIC FINANCIER

Il convient avant toute chose de procéder à la présentation des matériels faisant l'objet de notre analyse.

Ces matériels d'analyse sont constitués des Bilans et des Tableaux de Formation du Résultat de la période allant de 2007 à 2009 de l'entreprise REGIDESO (exprimés en milliers de francs congolais).

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2.1.1. Présentation des Bilans comptables dynamiques de la REGIDESO de 2007 à 2009

Tableau n°1 : Evolution de la situation active de la REGIDESO en FC courant, de 2007 à 2009

Cpte	Actif	2	007				2 008				2 009
Immobilisations														22
Immobilisation	92	037	834	516	109	374	046	992	223	552	835		089	23
Immob. Corp. en cours	26	046	485	631	45	920	495	212	21	165	855		647	24
Av&AC S/cde immo. En cours		954	045	599	1	608	750	530	2	308	706		263	25
Titres et valeurs eng.				104				-					-	26
Prets & Autres créances		18	661	678		23	712	055		33	949		227	27
Prets & Autres créances		1	353	000		3	068	201		16	766		929
Total Val. Immobilisées	119	058	380	528	156	930	072	990	247	078	113		155
Valeurs d'exploitation														31
Mat et fournitures	7	907	796	280	7	181	796	667	9	086	426		412	32
Emballages comm		12	032	553		11	758	769		16	406		300	34
Produits finis				-				-					-	35
Produits et trav. Encours				-				-					-	36
Stocks à l'extérieur	2	640	989	911	3	341	088	102	5	577	810		103
Total val. d'exploitation	10	560	818	744	10	534	643	538	14	680	642		815
Valeurs réalisables														40
Fourn & acompt versés	1	771	157	981	1	928	774	428	3	417	191		659	41
Clients	90	592	281	557	115	484	181	338	135	036	089		050	42
Personnel		751	764	162	1	048	909	481	1	709	827		939	43
Etat		756	994	526	2	047	858	389	3	952	618		782	44
Propriétaire		469	530	278		734	530	278		921	535		278	46
Débuteurs divers		99	654	245		141	676	953		351	628		191	47
Régulation d'actif		230	724	587		733	910	253	1	143	165		827	52
Titres à court terme			4	564			4	564			4		564	55
Chèques à encaisser		125	626	689		68	504	390		66	856		096
Total val. Réalisables	94	797	738	589	122	188	350	074	146	598	917		386
Valeurs disponibles														56
Banques		367	894	013		437	915	588	8	488	806		625	57
Caisses		60	338	139		97	606	432		104	488		785
Total val. Disponibles		428	232	152		535	522	020	8	593	295		410
TOTAL GENERAL	224	845	170	013	290	188	588	622	416	950	968		766

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Tableau n°2 : Evolution de la situation passive de la REGIDESO en FC courant, de 2007 à 2009

Cpte	Passif	2	007			2	008			2	009
F.P & Autres capitaux														10
Capital	99	696	492	124	117	182	907	846	202	477	901	512		10
Financement Etat	2	762	711	540	2	762	711	540	4	572	197	540		10
Fonds de Redevances		111	023	519		145	103	147		189	308	441		10
Reprise Matériels divers			27	013			27	013			27	013		11
Réserves légales				-				-				-		11
Autres réserves		1	809	383		1	809	382		1	809	382		12
Report à nouveau	- 134	229	158	418	- 158	417	165	754	- 176	725	258	534		13
Résultat de l'exercice	- 24	188	007	337	- 18	308	092	780	- 95	415	815	517		14
Plus value de Réval. Stock	2	000	341	195	3	034	927	648	4	082	189	666
Total situation nette	- 53	844	760	981	- 53	597	771	958	- 60	817	640	497		15
Subvention d'équipement	31	383	135	022	52	159	024	513	58	839	818	741		16
Empruntet et dettes à LT	51	122	876	490	46	763	722	931	63	568	045	196		17
Empruntet et dettes à LM	6	594	289	316	7	808	469	750	9	979	013	704		18
Provisions pour pertes etch.	18	010	246	221	27	023	251	586	41	191	883	599
Total	107	110	547	049	133	754	468	780	173	578	761	240
Total Capitaux permanents	53	265	786	068	80	156	696	822	112	761	120	743
Dettes à court terme														40
Fournisseurs	60	634	841	337	71	472	397	032	125	044	970	825		41
Clients		77	879	170		835	480	820		960	497	660		42
Personnel	3	454	217	176	4	171	799	328	5	442	310	361		43
Etat	63	826	708	275	75	656	711	616	87	076	771	107		46
Débiteurs divers	39	719	855	419	53	321	598	252	79	045	504	151		47
Régulation passif	3	343	766	985	3	159	285	240	5	103	730	830		50
Emprunts à moins d'un an		278	684	951	1	267	695	260		866	262	020		53
Effets à payer				-		80	849	903		415	688	083		56
Banques (découverts)		28	687	545		6	207	130		94	955	143		56
Règlements en cours		214	743	087		59	867	219		139	157	843
Total dettes à court terme	171	579	383	945	210	031	891	800	304	189	848	023
TOTAL GENERAL	224	845	170	013 290	188		588	622 416	950		968	766