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L'optimisation de l'accès au financement court terme et de la gestion du compte courant au sein des PME au Cameroun.( Télécharger le fichier original )par Bello ALIOU ADAMOU KEDGE BUSINESS SCHOOL-FRANCE - Mastère MSC en Management Financier et Organisationnel 2015 |
IV-1-2-Les taux court terme appliquésLes taux à court terme qui ressortent du Rapport COBAC 2012 (Fig.11) sont assez élevés. Il est également à noter que ces taux sont « hors frais supplémentaires de mise en place » de crédit, comme le souligne le Rapport COBAC. Figure 11. Source: « Rapport COBAC 2012 »
Le taux du découvert, qui est le financement à court terme modal, est supérieur à la moyenne de la zone dans le cas du Cameroun et s'établit à 14,61%. Le niveau de ces taux justifie le niveau des marges d'intermédiation bancaires (7,37% et 4,06%) et leur évolution (Fig.12) pour le cas du Cameroun. La variation de l'évolution entre 2011 et Thèse MSc Finance : « L'optimisation de
l'accès au financement court terme et de la gestion de compte courant au
sein des PME au Cameroun », 50 2012 des deux marges d'intermédiation bancaire sont en effet positives (3,53% et 6,53%). Figure 12. Source: Rapport COBAC 2012
La comparaison de ces taux à ceux d'un marché financier développé comme la France (Fig.13) montre des grandes disparités. Le taux moyen du découvert était de 2,65% en fin 2013 en France alors qu'au Cameroun, il était de 14,61% en 2012 par exemple. Le taux de l'escompte était de 1,9% en France en 2013 tandis qu'il était de 10,18% en 2012 au Cameroun. Le professeur Désiré AVOM et le Docteur Ahmadou BOBBO (2013, P8) (Université de Yaoundé II) affirment que les coûts de crédit dans la zone CEMAC sont « parmi les plus élevés au monde ». C'est dire que même en tenant compte du niveau de la concurrence interbancaire, du niveau de développement du marché financier, et du niveau de risque des entreprises, ces écarts resteraient quand même peu justifiés. Thèse MSc Finance : « L'optimisation de
l'accès au financement court terme et de la gestion de compte courant au
sein des PME au Cameroun », 51 Figure 13
Source : -Banque de France, coût du crédit aux entreprises France ( https://www.banque-france.fr/.../Stat-Info-Coût -du-credit-aux-entreprises...) La tarification par banque (Fig.14) ci-dessous montre une certaine uniformité des taux pour les banques camerounaises, à d'infimes exceptions près : Les cautions ont pour taux modal 2%, les découverts 15%, les escomptes où la moitié des banques (6/12) appliquent 14 ou 15% (la médiane est entre 14 et 15%). Cette uniformité des taux assez élevés laisse peu de choix aux entreprises. Thèse MSc Finance : « L'optimisation de
l'accès au financement court terme et de la gestion de compte courant au
sein des PME au Cameroun », 52 Figure 14 ; Source : Rapport COBAC 2012
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