TROISIEME PARTIE : L'OPTIMISATION DE
L'ACCES AUX
CREDITS COURT TERME ET DE
LA GESTION DE COMPTE COURANT
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L'optimisation de l'accès aux
crédits court terme et de la gestion du compte courant passe par des
méthodes d'ordre tant stratégique qu'opérationnel.
Thèse MSc Finance : « L'optimisation de
l'accès au financement court terme et de la gestion de compte courant au
sein des PME au Cameroun »,
ALIOU ADAMOU HELLO, KEDGE HS, MAI 2015.
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CHAPITRE V : STRATEGIES D'OPTIMISATION DE L'ACCES
AUX
FINANCEMENTS COURT TERME ET DE LA GESTION DU COMPTE
COURANT
V-1-Les stratégies d'accès aux
financements
V-1-1-La force de la relation basée sur le «
capital social » au sens de NGOA TABI & NIYONSABA SEBIGOUNDA (2012,
étude menée au Cameroun)
Le terme « capital social » au sens de NGOA
TABI & NIYONSABA SEBIGOUNDA (2012) : «Le capital social
est défini comme tout aspect de la structure sociale qui crée de
la valeur et facilite les actions des individus composant cette structure
sociale (Coleman, 1990). Il comprend des ressources acquises à travers
les relations, les associations, les réseaux telles que la confiance, la
logique de réciprocité, de coordination et de coopération
aux avantages mutuels (Chou, 2006). Pour Pierre Bourdieu (1980), le capital
social est l'ensemble des ressources actuelles ou potentielles qui sont
liées à la possession d'un réseau durable de relations
plus ou moins institutionnalisées d'interconnaissance et
d'inter-reconnaissance. ».
Les critères retenus par NGOA TABI &
NIYONSABA dans le cadre de leur étude citée plus haut
sont explicités comme suit : «Le capital social est
capté par cinq indicateurs : le ratio de la main-d'oeuvre familiale, le
soutien gouvernemental, l'appartenance aux réseaux d'affaires, les
relations personnelles avec la banque cliente et le niveau du capital humain
prédominant dans l'entreprise ».
Le Tableau en Figure 18 ci-dessous
présente les résultats des travaux de NGOA TABI &
NIYONSABA (idem). Il en découle que par-dessus tout, la
relation passée avec la banque réduit de 71,4% la
probabilité de non-accès au crédit, corroborant ainsi la
pensée de SMONDEL (2011, PP28-29). L'appartenance d'une PME aux
réseaux d'affaires et associations réduit de 19,5% sa
probabilité de non-accès au crédit, tandis qu'un niveau du
capital humain amélioré la réduit de 11,4%. En outre, il
est à noter que selon les auteurs de l'étude, le critère
qui détériore le plus la probabilité d'accès au
crédit est l'opacité (qualité des états financiers,
etc.).
Thèse MSc Finance : « L'optimisation de
l'accès au financement court terme et de la gestion de compte courant au
sein des PME au Cameroun »,
ALIOU ADAMOU HELLO, KEDGE HS, MAI 2015.
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Compte tenu de ce qui précède, l'entreprise
camerounaise désireuse d'améliorer son accès au
crédit, doit entretenir ses relations bancaires dans la durée,
l'étendue (montant des crédits reçus), et la longueur
(services annexes reçus de la banque) (SMONDEL, 2011).
L'appartenance aux réseaux d'affaires et associations
est également conseillée. En effet elle augmente la confiance des
cadres des banques vis-à-vis de ceux de l'entreprise, et la perception
des individus, dans le cadre des critères qualitatifs subjectifs
d'octroi de crédit, joue un rôle déterminant, comme
constaté dans la deuxième partie de travail (Les critères
d'éligibilité au financement).
Elle doit en outre améliorer la qualité de ses
états financiers et cela va de pair avec l'amélioration du niveau
du capital humain employé. En effet, d'une part, ces deux
critères rassurent sur la santé globale de l'entreprise et donc
sur sa santé financière aussi, et d'autre part, réduisent
l'asymétrie d'information et l'opacité de l'entreprise, qui, on
l'a vu, augmentent le risque de rationnement de crédit.
Cependant, si l'entretien de la relation avec la banque et
l'amélioration du niveau du personnel et des états financiers
participent du fonctionnement normal de l'entreprise, il n'en est pas de
même de l'appartenance aux réseaux d'affaires et associations, qui
a également un coût. Il revient à l'entreprise
d'opérer des choix optimaux, compte tenu des avantages découlant
de cette appartenance qui du reste se capitalise.
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