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Comportement face aux risques et développement du secteur privé

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par Assoumou ONDO
Université Omar Bongo - Master 2 2009
  

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Section2- Passage de Bâle I à Bâle II

La principale recommandation consiste à passer de la réglementation Bâle I à Bâle II. La réglementation Bâle II réduira l'aversion au risque des banques secondaires et améliorera le financement des P.M.E.

2.1- Réduction de l'aversion au risque des banques

La réglementation prudentielle de Bâle II, contrairement à celle de Bâle I, prévoit, d'une part, une plus grande prise en compte des risques inhérents à l'activité d'intermédiation financière et, d'autre part, des dispositions qualitatives favorisant l'offre de crédit aux P.M.E.

En effet, le ratio de solvabilité Mac DONOUGH au centre de Bâle II, audelà du seul risque de crédit, intègre le risque opérationnel et le risque de marché dans le calcul du minimum de fonds propres exigés pour chaque engagement ; mais aussi, une pondération plus favorable est attribuée aux créances P.M.E pour deux raisons :

En premier lieu, du fait de l'importance de leur rôle dans l'innovation et la croissance économique et, en second lieu, à cause d'une relative absence de corrélation entre les défauts susceptibles d'affecter les entreprises de petite taille, alors qu'un défaut enregistré dans une grande entreprise pourrait avoir des répercussions en chaîne et un impact bien plus étendu. Spécifiquement, les crédits consentis aux P.M.E justifient de moindres exigences de fonds propres grâce à la plus grande diversification reconnue de cette activité, laquelle se traduit par une mutualisation du risque de crédit6.

6 La pondération très favorable appliquée à certains P.M.E peut se compenser avec celle plus pénalisante retenue pour d'autres P.M.E, permettant une mutualisation du risque et des coûts du crédit.

Comportement face au risque et développement du secteur privé

2008-2009

Les créances P.M.E induisent un effet de diversification particulièrement important, leur risque étant essentiellement spécifique (humain, sectoriel).

Dans la conception réglementaire de Bâle II, avec une pondération plus favorable est accordée aux créances P.M.E, une forte incitation est donnée aux banques secondaires et permet la réduction de leur aversion vis-à-vis du risque de crédit de long terme.

2.2- Bâle II et le financement des P.M.E

Le passage de la réglementation Bâle I à la réglementation Bâle II réduirait l'aversion des banques au risque des créances P.M.E et améliorerait l'environnement institutionnel dans lequel va s'inscrire la relation financière entre banques commerciales et P.M.E. Ainsi, en nous alignant sur les conclusions de AUBIER (2007), nous pouvons prévoir que la réglementation de Bâle II incitera les banques gabonaises à réallouer leur portefeuille vers les créances de long terme, plutôt qu'une accumulation d'actifs liquides et de créances de court terme.

En effet, la grande majorité des P.M.E gabonaises, avec des chiffres d'affaires inférieurs à 50 000 000 d'euro et des prêts inférieurs à 1 000 000 d'euro, seront classées dans la catégories « banques de détail » dans la réglementation prudentielle Bâle II. Ces P.M.E bénéficieront par leur notation d'un taux de pondération plus faible. La réglementation de Bâle II permettra donc aux banques d'être moins averses au risque de crédit de long terme et de mobiliser un montant de fonds propres bien inférieur au montant à mobiliser dans Bâle I pour un même engagement. Le surplus manifeste de fonds propres engrangés pour chaque créance P.M.E sera utilisé pour accroître l'offre de crédit de long terme accordée aux autres P.M.E.

Ainsi, au-delà des objectifs prudentiels qui représentent la vocation fondamentale du dispositif réglementaire, Bâle II contribuera à lever la contrainte d'intermédiation financière pesant sur le développement optimal du secteur privé au Gabon.

Comportement face au risque et développement du secteur privé

2008-2009

Comportement face au risque et développement du secteur privé

2008-2009

Le développement du secteur privé, dans des économies d'endettement comme le Gabon, s'effectue sous la contrainte d'une activité d'intermédiation financière des banques commerciales. Or, faute de projets bancables et face à un secteur privé a priori risqué, les banques secondaires gabonaises montrent une aversion au risque de crédit. Cette aversion se révèle, dans le portefeuille des banques, par une recomposition en faveur d'actifs liquides plutôt que la détention de créances P.M.E.

Cependant, cette tentative de réduction du niveau de risque des six banques gabonaises est peu efficace sous Bâle I et pénalise l'offre de crédit au secteur privé. Une mesure proposée à cet effet pervers est le passage de la réglementation Bâle I (ratio COOKE) à la réglementation de Bâle II (ratio mac DONOUGH). En effet, la réglementation prudentielle Bâle II présente l'avantage de rendre les banques gabonaises moins averses au risque et d'alléger la contrainte d'intermédiation financière qui pèse sur le développement du secteur privé. Une telle réallocation du portefeuille est possible, grâce à la pondération de 75% donnée aux créances PME (dans Bâle II) au lieu des 100% (dans Bâle I). Notre étude prévoit que la réglementation Mac DONOUGH favorisera un meilleur financement des P.M.E et donc le développement du secteur privé au Gabon.

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