III.5.3.2. Estimation de la relation de long terme
Après les tests de stationnarité qui nous
montrent l'état stationnaire en seconde différence, nous pouvons
alors procéder à l'estimation de la relation de long terme par la
méthode des Moindres carrées Ordinaires (MCO).
Tableau n°11: Estimation de la relation de long terme
par la méthode des
MCO
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Dependent Variable: IPC
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Method: Least Squares
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Date: 09/07/13 Time: 09:07
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Sample: 1980 2011
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Included observations: 32
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Variable
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Coefficient
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Std, Error
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t-Statistic
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Prob,
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C
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-63.53142
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14.51950
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-4.375594
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0.0002
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M2
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0.000155
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4.55E-05
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3.399024
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0.0022
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PIB
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9.22E-05
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9.78E-06
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9.425451
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0.0000
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TC
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0.098982
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0.015527
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6.374832
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0.0000
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TID
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5.555509
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1.213608
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4.577680
|
0.0001
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TREF
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-0.061632
|
1.492749
|
-0.041288
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0.9674
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R-squared
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0.996800
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Mean dependent var
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157.5969
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Adjusted R-squared
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0.996185
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S.D. dependent var
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147.9667
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S.E. of regression
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9.139782
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Akaike info criterion
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7.430511
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Sum squared resid
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2171.926
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Schwarz criterion
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7.705336
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Log likelihood
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-112.8882
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F-statistic
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1619.779
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Durbin-Watson stat
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1.238435
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Prob(F-statistic)
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0.000000
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Source: Nous-mêmes, Estimation des
données avec le logiciel EViews 3.
On obtient l'équation de la relation de long terme
suivante:
IPC = -63,53142039+ 0,0001547366619*M2 + 9,216849218e-05*PIB +
(0,0002) (0,0022)
(0,0000)
0,09898192241*TC + 5,555509005*TID - 0,06163203234*TREF
(0,0000) (0,0001)
(0,9674)
R2 = 0,99; R2 ajusté = 0,99; F
Stat =1619,779; Prob (F stat) = 0,0000; DW =1,238
Les valeurs entre parenthèse sont des
probabilités qui représentent la significativité des
variables.
L'estimation économique montre que parmi les variables
identifiées, les variables dont la M2, PIB, TC et le TID sont
significatives. Ces dernières influencent positivement l'inflation
(désigné par l'IPC).
Les résultats de l'estimation du M2, PIB, TC et le TID
indiquent des coefficients positifs et statistiquement significatifs. Une
augmentation d'une unité du M2 se traduit par une augmentation de
0,0001547366619de l'inflation; une augmentation d'une unité du PIB se
traduit par une augmentation de 9,216849218e-05de l'inflation ; une
augmentation d'une unité du TC se traduit par une augmentation de
0,09898192241de l'inflation tandis qu'une augmentation d'une unité du
TID se traduit par une augmentation de 5,555509005 de l'inflation.
III.5.3.3. Test de validité du modèle:
Les tests étudiés sont:
- Significativité du modèle: R2 et
R2 ajusté montrent respectivement que les variables
indépendantes expliquent à 0,99 et à 0,99 l'IPC.
La statistique F de Fisher (1619,779) montre que les variables
explicatives ont globalement une influence sur l'inflation
(désigné par l'IPC).
- La statistique de DW (1,238) montre que les erreurs ne sont
pas corrélées ou liées.
- Les probabilités associées aux valeurs T de
Student montrent que la M2 (0,0022), le PIB (0,0000), le TID (0,0001) et le TC
(0,0000) influencent significativement l'inflation (désigné par
l'IPC).
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