Gestion du résultat, les déterminants de la structure financière et le coà»t de la dette: étude empirique sur les entreprises tunisiennes non financières cotées

Tableau 6 : Résultat de régression selon le modèle à effet fixe

Modèle à effets fixes	R^2Within	R^2Between	F	Prob > F
	0.0668	0.0224	1.81	0.0000

Le tableau 6 montre les résultats de l'estimation du modèle à effet fixe du 192 observations des sociétés tunisiennes non financières cotées en bourse. En effet, le modèle est globalement signification au seuil de 1% avec une Prob > F de valeur égale 0.0000. Ainsi l'indice de Fisher est estimé à 1.81.

Dans le modèle à effet fixe, le R² _Within est le plus pertinent car il donne la part de la variabilité intra-individuelle de la variable dépendent expliquée par celle des variables explicatives. C'est le cas dans notre tableau dont la valeur de le R² _Within égale 6.68% en compare avec le R² _Between qui possède une valeur de 2.24%.

Tableau 7 : Résultat de régression selon le modèle à effet aléatoire

Modèle à effets fixes	R^2Within	R^2Between	Wald chi2	Prob > chi2
	0.0020	0.0252	3.16	0.7882

De façon générale la régression du modèle à effet aléatoire, le R² _{Between est le} plus pertinent car il mesure de la part de variabilité inter individuelle de la variable dépendante expliqué par celle des variables explicatifs. En ce référent au tableau 7 qui se présente ci-dessus le R² _{Between est de 2.52 %. Alors que le} R² _{Within égale 0.20 %,} cela implique ce dernier (R² _{Within )} nous permet de donner une idée sur la contribution des effets aléatoires dans notre modèle