Etude analytique de la gestion des finances et des approvisionnements de la société internationale d'électricité des pays des grands lacs

3.4.5. LE RATIO DE TRESORERIE GLOBALE DE LA SINELAC

Valeurs réalisables à court terme et disponibles

Dettes à court terme

La formule :

Ce ratio sert à indiquer la situation de trésorerie de l'entreprise, ce ratio doit être voisin de 1 pour que l'entreprise ne puisse pas avoir des difficultés financières plus précisément de trésorerie, disons mieux, de paiement.

1992 :10.439.302,73 = 0,76

13.665.946,10

1993 : 12.088.747,11 = 0,61

19.860.097,62

1994 : 16.818.846,02 = 0,55

30.656.480,93

La situation de la trésorerie de la SINELAC est préoccupante. D'une année à une autre, elle ne s'améliore pas.

Une règle empirique donne pour ce ratio une valeur souhaitable^37(*).

3.4.6. LE RATIO DE LIQUIDITE IMMEDIATE DE LA SINELAC

Valeurs disponibles (disponibilités)

Dette à court terme

La formule :

Ce ratio sert à mesurer la solvabilité à vue ou immédiate de l'entreprise.

1992 : 2.468.369,06 = 0,18

13.665.946,10

1993 : 721.239,81 = 0,04

19.860.097,62

1994 : 111.494,92 = 0,004

30.656.480,93

Le niveau très faible du ratio démontre les difficultés de paiement des dettes à court terme immédiatement exigibles au sein de la SINELAC.

Nous avons étudié seulement les ratios qui étaient entrain de nous préoccuper pour procéder à l'analyse économique et financière du bilan de la SINELAC. Il y a lieu également de procéder à l'analyse fonctionnelle du bilan.

* ³⁷ GEORGE R. TERRY, Ph. D. ET STHEPHEN G. FRANKIN , Ph. D., Les principes du management, Collection gestion, Richard D. Irwin, Inc, Economica,1985, pour traduction française, page531.