Le crédit-bail dans l'espace OHADA

Paragraphe II : Les aléas de la nature et les attitudes liées à l'emprunteur

A - L'état défavorable de la nature168

1° Les risques spécifiques au projet

Le premier sous-groupe concerne les caractéristiques spécifiques¹⁶⁹ du projet. Si, avant même sa mise en oeuvre, le projet n'est pas viable ou a de fortes chances d'échouer, l'état défavorable de la nature a de grandes chances de se réaliser. Il est généralement admis que l'emprunteur connaît les caractéristiques spécifiques du projet. Dans ce cas, il peut cacher ces informations au moment de la signature du contrat. Si la banque désire connaître les caractéristiques spécifiques du projet, elle devra effectuer des démarches coûteuses pour sélectionner les bons projets.

2° Les risques relatifs aux débouchés du projet

Le deuxième sous-groupe concerne le secteur ou plus exactement les débouchés du projet. On considère en général que la banque est dans ce domaine plus apte que l'entreprise à évaluer les probabilités de réalisation du risque (c'est-à-dire à anticiper correctement la demande). Elle peut en effet tirer des leçons de l'expérience des autres clients. Mais tel n'est pas toujours le cas. Ainsi, au cours de la période de croissance économique au Cameroun, les banques ont surtout financé les secteurs basés sur l'exportation des matières premières, et après l'effondrement de leur cours et le déclenchement de la crise, beaucoup de débiteurs ont été incapables de respecter leurs engagements. Une banque qui n'a pu identifier que le projet était mal conçu ou que les débouchés étaient limités est confrontée à de gros risques.

167 YAMSEKRE TIENDREBEOGO, L'accès au financement des pme/pmi enjeux et perspectives, www.burkinapmepmi.com

168 Anne JOSEPH, Quels moyens mettre en oeuvre pour faciliter l'accès des entreprises au crédit bancaire ? Le cas du Cameroun, www.dial.prd.fr

169 Qualité du matériel de production, procédé de fabrication, prévisions financières.

3° Les risques relatifs à l'environnement économique

Le troisième sous-groupe de risques concerne l'environnement économique. Dans ce cas, la réalisation de l'état de la nature est complètement indépendante des actions du prêteur et de l'emprunteur, et, dans les modèles, c'est en général une variable aléatoire indépendante. Dans les pays en développement, il y a des risques accrus que l'environnement macroéconomique se modifie en devenant défavorable à la réussite du projet. Au cas où ce risque se réalise, l'entrepreneur concerné est considéré comme malchanceux.

Le deuxième et le troisième sous-groupe de risques, c'est-à-dire la difficulté à anticiper la demande et les éventuelles modifications de l'environnement, constituent le risque macroéconomique, contrairement au premier sous-groupe qui représente le risque microéconomique.