Section 4-Les conséquences des systèmes
de gestion des risques :
Le risk management peut enrichir les modes de gestion
opérationnelle des sociétés d'assurance par l'estimation
des profils de risque, le pricing des produits, l'allocation des capitaux et
donc dans la stratégie de croissance et de développement. En
effet, le système de gestion des risques est conçu pour garantir
la solvabilité des sociétés d'assurance, et mettre en
évidence des mesures adéquates pour optimiser ses investissements
et réduire la pression sur les bénéfices. Les
régulateurs sont devenus ainsi plus soucieux à la
vulnérabilité de ces sociétés faces aux risques
qui peuvent freiner son fonctionnement et ralentir de ce fait le
développement économique.
4.1 Garantir la solvabilité des
sociétés :
Par définition, une société d'assurance
doit être solvable c'est à dire suffisamment solide
financièrement pour respecter les engagements qu'elle a envers ses
assurés et ses autres créanciers. Les assureurs sont fortement
incités à développer une gestion optimale de leurs fonds
propres qui doit satisfaire des intérêts divergents ; d'un
coté, les autorités de contrôle, les agences de notation,
et dans une mesure croissante les assurés cherchant une
solvabilité maximale de la société et de l'autre
coté, les actionnaires qui espèrent maximiser le rendement de
leur investissement en limitant le capital injecté dans la
société.
La mise en oeuvre d'une gestion de risque efficace permet une
stabilité financière ; en effet une gestion de risques interne
garantit quartes fonctions essentielles : protéger la
société contre les fluctuations du marché, garantir la
liquidité, gérer les risques opérationnels et
légaux et protéger les clients.
Les sociétés d'assurance ont donc des
motivations économiques et commerciales d'employer la gestion du risque
; c'est un processus stratégique qui protège les actifs et assure
la solvabilité d'une organisation.
Selon Nobel.P et Gets.M
(2008) ; pour protégez le capital d'une société
d'assurance, un assureur doit s'assurer que ses investissement sont
déployés de façon efficace et que les risques pris
permettent une stabilité qui traduit les espérances des
actionnaires. La gestion de risque a donc pour conséquences:
- Accroître la création de valeur et
présenter un profil optimal de risque.
-Soutenir le processus décisionnel en fournissant des
données fiables et d'analyser le statut actuel de la
société d'assurance.
-Protéger l'image de la société en
construisant une culture de risque et augmenter la conscience de la gestion du
risque à travers l'organisation.
Les assureurs devraient être en mesure d'influencer
directement la solvabilité par l'exigence d'un niveau de fonds propres
adéquat. Cependant le ralentissement de l'économie et du
marché global rendent le fonctionnement du secteur d'assurance encore
plus difficile, ainsi il est crucial que les assureurs aient des normes encore
plus prudentielles de gestion de risque pour améliorer la confiance
d'investissement et empêcher les régulateurs de dévaloriser
leur portefeuille.
Un tel examen est aussi nécessaire pour la
conformité avec la prochaine directive " solvabilité II ";
régulation qui a été conçue pour protéger
les assurés et éviter une exigence non-adéquate aux
risques réels encourus par la société d'assurance.
Bouma.S (2006) affirme que ce nouveau
régime de contrôle de la solvabilité force les compagnies
d'assurance d'être proactifs. Les sociétés d'assurance
devraient analyser les différents risques qui sont au coeur de leurs
activités et évaluer leur capacité à les
gérer. Ce projet reflète la volonté d'établir une
place capitale à la gestion des risques et la solvabilité.les
assureurs devraient essayer de traduire le risque réel encouru.
"Solvabilité 2" sollicite la disponibilité
d'informations spécifiques et vise à encourager les compagnies
d'assurance à améliorer leurs fonctions de gestionnaires de
risques.
En conséquence de la crise financière
répandue affectant des marchés dans le monde entier ; on s'y
attend à ce que d'autres corps régulateurs mettent en oeuvre ce
projet qui vise à garantir la solvabilité des
sociétés d'assurance. La fonction de gestion du risque doit
être en mesure de mettre en évidence les risques émergents
et de contrôler l'efficacité et l'exécution des plans
d'action. Une gestion de risque efficiente permettrait une meilleure
évaluation du potentiel de perte accidentel ou imprévu ce qui
permet la stabilité de l'industrie qui à son tour inspire la
confiance des investisseurs et les contreparties.
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