3.3 Instaurations de nouvelle mesure de risque :
Pour une institution financière, pour fonctionner
correctement, Buch.A et Dorfleitner.G (2008) affirme
qu'un certain niveau de sécurité doit être maintenu. Le
niveau de sécurité est généralement exigé
par les régulateurs et atteint en tenant des capitaux à risques
calculés en utilisant une mesure de risque appropriée.
Les mesures de risques traditionnelles ont été
critiquées pour leur absence de concordance à la
réalité économique. En effet, les variations des facteurs
de risque sont fixées arbitrairement, sans leur associer des mesures de
probabilité. Les mesures de risques utilisées pour évaluer
le besoin en capital ont fait l'objet de travaux de plusieurs chercheurs comme
Foata et odjo (2001).
La prise de décision sous l'incertitude par les
gestionnaires de fond et les analystes est réformée en analysant
la valeur et le comportement face au risque. Rich.D
2003 explique qu'un modèle de risque pertinent sert
à évaluer l'exposition aux risques avec une démarche qui
peut être appliquée.
Les établissements financiers ne sont pas en mesure de
se couvrir parfaitement contre les risques. C'est pourquoi, des normes de
contrôle de risques sont mises au point afin de présenter des
modèles adéquats de mesure de risque.
Selon Alexander J. McNeil (2007), la
commission européenne a édité sa proposition pour une
révision de la loi d'assurance conçue pour les assurés et
la stabilité du système financier. Dans son ensemble. Le projet
solvabilité 2 suit les propositions développées par le
Comité Européen des Régulateurs d'Assurance (CEIOPS) pour
l'évaluation des actifs et des passifs et les besoins de capitaux de
solvabilité en se référant sur des mesure plus
appropriés au risque comme la value at risk .la VaR est adaptée
ces dernières années par les institutions financières et
conçue pour élaborer un plan stratégique en gestion de
risque. Ce modèle devrait donc fournir une méthode
structurée pour analyser l'exposition aux facteurs de risque et apporter
des contributions claires pour une meilleure prévention à
l'exposition aux risques.
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