CHAPITRE I. LE DIAGNOSTIC FINANCIER
LE DIAGNOSTIC FINANCIER
En bref
Etablir un diagnostic financier, c'est analyser la situation -
passée, présente et future -d'une association, d'un
établissement ou d'un service. Le diagnostic est également un
outil d'analyse dynamique permettant l'élaboration de divers documents
d'anticipation des besoins de financement futurs de l'association,
établissement ou service.
Ainsi, le diagnostic financier ne se réduit pas
à une étude exclusivement budgétaire et comptable dans un
secteur largement réglementé - mais bien à une analyse
économique globale faisant appel à des données
contextuelles sectorielles, économiques et de gestion.
Les associations ont en effet besoin de se doter d'outils de
gestion, en sus des documents
purement budgétaires et comptables, outils
adaptés à leurs spécificités, qui garantissent une
meilleure lisibilité économique de leur action.
Mots clés
Bilan financier, fonds de roulement (FR), besoin en fonds de
roulement (BFR), trésorerie, compte de résultat, soldes
intermédiaires de gestion (SIG), tableau de financement, ratios, plan
pluri-annuel de financement, solvabilité.
Le diagnostic financier permet de mesurer et
d'apprécier les performances passées, présentes et futures
de l'association, établissement ou service.
Il a pour objectif de déterminer entre autres la
solvabilité d'une structure et permet d'envisager certaines perspectives
d'évolution.
Il vise à répondre notamment aux questions
suivantes :
- Quelle est la solidité financière de
l'association aujourd'hui ?
- Comment est-on arrivé à la situation actuelle
?
- Quelle est l'efficacité économique de
l'association ?
- Quelle est sa pérennité financière ?
- Quelle est le sens de l'évolution future ?
4 étapes principales caractérisent le diagnostic
financier : replacer la structure dans son contexte, analyser les documents
comptables et financiers, calculer les ratios et conduire une analyse.
1. L'examen du contexte
Pour mener à bien une analyse, il est d'abord
nécessaire de replacer l'association dans son contexte. Il s'agit de
collecter le maximum d'informations qui permettent d'ajuster le diagnostic au
plus près de la situation particulière de l'association.
Ces données contextuelles portent sur l'environnement
interne de l'association comprenant des éléments tels que son
historique, ses valeurs, son projet associatif, etc... et porteront
également sur son environnement externe : compréhension du
secteur, définition du contexte politique, identification des enjeux du
territoire...
2. L'analyse des documents comptables et financiers
Les documents comptables et financiers constituent la base de
tout diagnostic financier.
Dans l'idéal, l'analyse portera sur les documents
comptables et financiers (notamment bilans et comptes de résultats) des
trois dernières années.
Le bilan financier
Le bilan de l'association, établissement ou service, se
présente sous la forme d'un tableau récapitulatif en deux parties
décrivant sa situation patrimoniale à un moment donné
exprimée en termes d'emplois (à l'actif) et de ressources (au
passif).
Le passif du bilan (partie droite) représente
l'ensemble des ressources financières dont dispose l'association : fonds
propres, ensemble des dettes et obligations contractées auprès de
créanciers extérieurs (institutions financières,
fournisseurs...). Attention, certaines rubriques des fonds propres sont
soumises à un traitement particulier : réserves, report à
nouveau, résultat, provisions réglementées, etc. En effet,
les modes de financement et de tarification (voir fiche pratique de gestion
« La tarification ») permettent aux établissements et services
sociaux et médico-sociaux, sous certaines conditions, de constituer des
réserves ou des provisions (par le biais du mécanisme
d'affectation du résultat), pour des objets précis, dont
l'utilisation peut être soumise à l'autorité de
tarification. Au passif du bilan figurent également les fonds
dédiés qui représentent des ressources dont l'affectation
- liée au projet - est programmée.
L'actif du bilan (partie gauche) représente l'ensemble
des biens (immobilisations, stocks...) et droits (créances...)
détenus par l'association et nécessaires à son
activité.
Le bilan permet entre autres de mesurer la solvabilité
de l'association, établissement ou service, c'est à dire sa
capacité à un moment donné à payer, à
rembourser ses dettes.
Procéder à l'analyse financière du bilan
nécessite de retraiter le bilan comptable de manière à
présenter les différents éléments de ce bilan en
fonction de leur degré
d'exigibilité ou de leur degré de
liquidité. Un tel retraitement permet en outre d'identifier
différents sous-ensembles à l'actif et au passif qui serviront de
base à l'analyse de l'équilibre financier de l'association.
Les emplois et les ressources sont ventilés en fonction
du cycle auquel ils se rapportent
et selon leur stabilité :
Ø liés au cycle d'investissement : ce sont des
emplois et des ressources stables (haut du bilan) ;
Ø liés au cycle d'activité /
d'exploitation : ce sont des emplois et des ressources cycliques, de court
terme (bas du bilan).
Le bilan financier permet de dégager les 4 grandes
masses que sont le fonds de roulement d'investissement (FRI), le fonds de
roulement d'exploitation (FRE), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la
trésorerie (T).
Le compte de résultat
L'analyse du compte de résultat présente un
triple objectif :
v Analyser les marges de l'association et déterminer
des résultats intermédiaires facilitant l'élaboration du
diagnostic de la structure.
v Evaluer l'activité de l'association et sa
capacité à être solvable.
v Déterminer les ressources internes
dégagées et permettant d'autofinancer certaines
activités.
Le compte de résultat permet de faire apparaître
les soldes intermédiaires de gestion (SIG), appréciables pour
saisir le mécanisme de formation du résultat et améliorer
le diagnostic financier.
Il convient ainsi de dissocier :
v Ce qui relève de l'activité normale de la
structure (son cycle d'exploitation).
v Ce qui résulte de son mode de financement :
l'endettement a une incidence sur le résultat par le biais des charges
financières (son résultat financier).
v Ce qui est dû à des éléments
exceptionnels : éléments qui ne vont pas se renouveler dans le
futur et qui sont indépendants de l'activité normale de la
structure (son résultat exceptionnel).
Le tableau de financement
Le tableau de financement, ou tableau des mouvements de
trésorerie, complète les informations fournies par le bilan et le
compte de résultat. Il présente les mouvements ou flux de fonds
relatifs à l'exploitation et aux investissements au cours d'un ou
plusieurs exercices passés.
La construction d'un tableau de financement permet de
comprendre l'évolution de la structure et des liquidités de
l'association.
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