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Le diagnostic financier

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par Papis GOMES BENANTE
Institut des études comptables, financières et commerciales ( I.E.C.F ) - Fès Maroc - Licence en management de gestion de PME 2013
  

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3. Le calcul des ratios

Les ratios permettent d'évaluer ponctuellement les soldes des actifs et des passifs apparaissant au bilan en les comparants à d'autres comptes du bilan ou du compte de résultat.

Utilisés en complément d'une analyse des grands équilibres cités précédemment, ils sont indispensables pour affiner le jugement d'une situation financière.

L'analyse d'un ratio s'effectue principalement par comparaison :

- La valeur absolue d'un ratio n'a isolément qu'une signification partielle ; c'est son évolution dans le temps qui importe (ou sa comparaison avec le même ratio d'autres structures comparables).

- Il doit être rapproché avec d'autres ratios (par exemple, les dettes doivent être comparées avec les fonds propres, la capacité d'autofinancement).

- Le ratio d'une association ne peut-être comparé qu'avec des ratios d'autres associations comparables, du même secteur d'activité, et de même taille.

Il n'est pas nécessaire d'en calculer un très grand nombre pour obtenir le complément d'analyse recherché.

Certains sont communs à toutes les associations, d'autres ne sont pertinents que pour un secteur ou une structure donnés.

Sont distingués :

v Les ratios d'activité,

v Les ratios de structure financière,

v Les ratios de rentabilité,

v Les ratios de liquidité et de trésorerie.

4. L'analyse

L'analyse repose sur l'examen des documents d'au minimum deux ans, afin d'éviter le risque de tirer des conclusions sur la base de situations atypiques ou ponctuelles (suivant ou précédent un investissement important, une restructuration ...), ne reflétant donc pas forcément la réelle situation financière de l'association.

Les grandes masses et ratios, mis en évidence précédemment, servent de support à cette

phase qui consiste à analyser et évaluer :

Ø Les risques majeurs encourus,

Ø L'évolution de la structure financière,

Ø L'efficacité de l'association.

L'étude de chacun des points devra répondre aux questions suivantes :

Ø Quelle est la situation au moment de l'analyse ?

Ø Quel est le sens de l'évolution constatée et quelles en sont les causes ?-

Ø Quelle est l'évolution prévisible pour le futur proche ?

Ø Quelles sont les solutions/projets possibles au regard de la situation ?

L'analyse de chaque donnée se déroule en deux temps :

Ø Une phase analytique où la valeur et l'évolution de chaque élément sont étudiées. Cette phase fait ainsi ressortir les premiers éléments de diagnostic.

Ø Une phase synthétique fondée sur les interactions des différents éléments et sur une vision globale.

La synthèse de l'analyse permet de donner une image de la situation financière de la structure d'une part et de définir des perspectives d'évolution d'autre part. Tout diagnostic doit en effet se projeter vers l'avenir en proposant des orientations et préconisations découlant de la situation financière. Pourront ainsi être établis sur la

base du diagnostic, un plan pluriannuel de financement, le compte de résultat et le bilan prévisionnel de l'association, établissement ou service.

Enfin, une même situation financière peut conduire à des conclusions sensiblement différentes suivant le point de vue selon lequel se place l'analyste (gestionnaire d'établissement, autorité de tarification, organisme de contrôle, partenaire financier, commissaire aux comptes...) et ce qu'il privilégie : sécurité et disponibilité des moyens,

ajustement strict des ressources, solvabilité, etc.

Auteurs :

Audrey Bouteley, Conseillère technique à l'Uriopss Centre

Papis Gomes Benante, DEES Management et Gestion PME, IECF

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"L'ignorant affirme, le savant doute, le sage réfléchit"   Aristote