Section II : Les sources de financement de la
trésorerie
La MABUCIG finance sa trésorerie à partir des
recettes tirées de la vente des cigarettes, des avances de fonds entre
entreprises du groupe, et parfois des banques. On a ainsi deux modes de
financements : le financement interne et le financement externe.
I.Le financement
interne
On appelle financement interne le financement
opéré à partir des ressources
générées par les activités de l'entreprise. A la
MABUCIG, ce sont les produits de la vente des cigarettes qui fournissent ces
ressources de financements. On distingue deux (2) modalités de
vente : la vente au comptant et la vente à crédit.
I.1. Les ventes au comptant
C'est la principale modalité de vente à la
MABUCIG. Les conditions commerciales conclues avec le client obligent celui-ci
à effectuer le règlement de la facture avant la livraison des
marchandises. Les règlements sont effectués par versements
d'espèces ou par virement en banque et le reçu de versement ou
l'avis de virement remis par la banque sera présenté au
gestionnaire de stocks afin d'avoir livraison des produits.
L'avantage de cette modalité est qu'elle permet
d'avoir une liquidité immédiate pour les mouvements de la
trésorerie.
I.2. Les ventes à
échéance
Pour être grossiste auprès de la MABUCIG, le
client doit être capable d'effectuer un enlèvement d'au moins
vingt (20) cartons de cigarettes toutes marques confondues. Et pour
bénéficier de la vente à crédit, il est
exigé du client une caution bancaire comme garantie de paiement. Cela
permet au cas où le client n'honorera pas son engagement à
échéance d'utiliser sa caution pour régler sa dette
après lui avoir adressé une lettre de relance de sa
créance.
Les différents types de crédits octroyés
sont :
· crédit jour (CJ) : pour quarante huit
heures (48h) maximum ;
· crédit jour distributeur (CJ Dist) : vingt
quatre heures (24h), pour les promoteurs destinés aux points de vente
détail (PVD) ;
· crédit jour week-end (CW) : pour le
week-end ;
· crédit semaine (CS) : pour sept jours
(07).
Les ventes à échéance font l'objet d'un
suivi très rigoureux compte tenu de l'importance de la valeur de ces
crédits.
II. Le financement
externe
Le financement externe est le financement des
activités par des ressources d'origines externes à l'entreprise.
Ces ressources proviennent des partenaires de l'entreprise (les emprunts
bancaires, crédits fournisseurs, ...) et des entreprises du groupe
(avances de fonds entre entreprises du groupe).
II.1. Les financements des partenaires (les
banques)
C'est le financement des déficits de
trésorerie. Les partenaires sont les banques qui appui la MABUCIG dans
ces périodes difficiles. La participation des banques au financement de
la MABUCIG se passe essentiellement par les crédits à court terme
tels les découverts et les emprunts bancaires à court terme.
II.2. Les avances de fonds
Lorsque la MABUCIG s'approvisionne en matières
premières auprès des entreprises du groupe à hauteur de
centaines de millions de francs, celles-ci lui permettent d'effectuer le
règlement en plusieurs mensualités (2 à 6 mois). Ce sont
les crédits à l'intérieur du groupe. Aussi, lorsqu'elle
est en difficulté de trésorerie, elle peut se faire régler
une facture d'un fournisseur quelconque par une entreprise du groupe. Le
remboursement du montant de la facture se fera sans intérêt ou
à un taux faible.
La trésorerie de l'entreprise est principalement
constituée des comptes banque et caisse. Les différents
mouvements de la trésorerie sont les entrées et sorties de fonds
de la banque et de la caisse ; les entrées constituant les sources
de son financement. On a principalement les sources internes (ventes au
comptant et à échéance) et les sources externes (emprunts
bancaires et avances de fonds). La trésorerie de l'entreprise fait
l'objet d'une gestion minutieuse car elle permet à l'entreprise de
respecter ses engagements. En quoi consiste cette gestion ?
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