I.3. ANALYSE ET EXPLICATION SUR LE TAUX D'INTERET
Soit un ménage X, ayant reçu un crédit
ménage chez PLD, APEF et PAIDEK.
Si P : Probabilité de ne pas payer sa dette
constatée dans cette institution.
r : C'est le taux d'intérêt que va
payer le ménage sur l'emprunt.
i : Coût de l'argent par le créancier
(Î coût d'opportunité) ou de meilleur usage alternatif.
l : Montant de prêt
ë : Proportion de récupération
des créances douteuses.
Or quand PAIDEK, PLD et APEF prêtent à ce
ménage cet argent, elles espéraient un profit : Ð
En principe, quand les agents prêteurs sont très
nombreux, le profit moyen tend vers zéro [Î Il y a une
espérance de profit Ù = £ (Ð)] car la majeur
partie ne remboursera pas à l'échéance, donc il y a
risque.
E(Ð) =  - 
On trouve une relation entre le taux d'intérêt et
la probabilité « p » de défaillance ( R est proportionnel à p).
  > 0, qui reste une fonction croissante de p.
Ceci nous amène à dire que dans un pays comme la
RDC, les conditions étant très mauvaises toute activité
risque de défaillir. Donc, il y a risque de ne pas payer toute la dette
contractée. Une hausse de « r » aggrave davantage la
situation économique.
  < 0. Dans le pays comme le nôtre, si vous allez avec les
procédures judiciaires ou légales pour recouvre votre dette, vous
risquez de perdre encore plus sans autant récupérer votre
argent.
C'est pourquoi, les institutions de Micro-crédits
recourent à la justice comme cas extrêmement de leur recouvrement
en privilégiant le recouvrement à travers les membres.
a) Exemples illustratifs
i. APEF prête 150$ à un ménage au taux 2%
mensuellement et un crédit spécial à un autre
ménage à 4%/mois à un montant de 2000$, cela pour 6 mois.
Or nous savons que :
1er cas : Pt =
(1+r)t.Po 2e cas : Pt =
(1+r)t.Po
= (1+0,02)6.150$ =
(1+0,04)6.2000$
= (1,02)6.150$ =
(1,04)6.2000$
=20,04% =46%
Par règle de 3 simples
Si APEF vous prête :
1er cas : 150$ à 2% 186$
1er Janvier 2007 Le 31/12/2007
Taux intérêt de 36$ Ù
20,04%/an.
2e cas : 2000$ à 4% 2920$
(Le 31/12/2007)
1er Janvier Intérêt de 920$ qui
représente 46% de taux
d'intérêt par an.
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