Risques financiers dans une institution financière non bancaire (cas de la CADECO de 2003 à 2007)

I.2.3 Sortes d'institutions financières

Le système financier moderne classe les institutions financières à 4 catégories: les instituts d'émission, les banques de dépôt, les banques d'affaires et les institutions financières non bancaires ou non monétaires.

I.2.3.1 L'institut d'émission

L'institut d'émission ou la banque centrale est une institution publique ayant comme mission de maintenir et garantir la stabilité de la monnaie nationale. Il assure à l'économie les moyens de paiement pour l'approvisionnement du marché intérieur et pour le paiement des biens d'équipements indispensable au développement des activités productives du pays. Il réglemente la distribution par les banques commerciales du crédit aux entreprises et aux particuliers.

I.2.3.2 Les banques de dépôts

Elles sont des entreprises qui font profession habituelle de recevoir du public sous forme de dépôt ou autrement des fonds remboursables à vue, à terme fixe ou avec préavis; fonds qu'elles emploient pour leur propre compte à des opérations de banque, de crédit ou de placement.

I.2.3.3 Les institutions financières non bancaires ou spécialisées

Les institutions financières non bancaires sont généralement des institutions parapubliques qui interviennent soit directement pour leur propre compte, soit comme intermédiaire dans le refinancement d'un crédit à taux bonifié (crédit national). Leurs ressources proviennent généralement d'emprunt obligataires émis dans le public ou de dépôts effectués auprès d'autres institutions (caisse d'épargne pour la caisse des dépôts).^31(*)

Les institutions financières non monétaires sont des organes spécialisées dans le financement des activités économiques bien déterminées. Elles collectent l'épargne auprès du public et la prête mais elles n'émettent ni la monnaie fudiciaire ni scripturale. Ces sont donc les organismes qui font essentiellement le commerce de crédit. Elles ne gèrent pas des ressources considérées comme monétaire puisque sauf le cas particulier et exception de montant limité (exemple CADECO). Elles n'ouvrent pas sur leur livre le compte de dépôt pouvant être utilisé par chèque ou virement.

La structure financière congolaise donne 4 grandes catégories d'institutions financières non bancaires:^32(*)

I.2.3.3.1 Les institutions financières spécialisées dans le financement de la construction et dans l'immobilisation

Elles sont les suivantes : la caisse d'épargne du Congo (CADECO), la compagnie financière de Kinshasa (COFIKI), la société immobilière et Mobilière (MOBIMO), la société nationale d'assurances (SONAS), l'Institut National de Sécurité Sociale (INSS)

I.2.3.3.2 Les banques de développement

Au Congo, on disposait de deux banques de développement jusqu'à 2003 à savoir la société financière de développement (SOFIDE) et la banque de crédit agricole (BCA).

I.2.3.3.3 Les coopératives d'épargne et de crédit (COOPEC)

Il s'agit du mouvement le plus structuré et le plus développé de l'intermédiation financière participative. Une coopérative d'épargne et de crédit est une institution financière démocratique et à but non lucratif. Elle est organisée et contrôle par ses membres, qui s'associent pour regrouper leur épargne et se faire mutuellement des prêts à des taux raisonnables.

L'objectif des COOPEC est d'abord de développer le sens de l'épargne au niveau des membres, notamment par un effort permanent d'éducation et de taux d'intérêt attractifs. Il est ensuite de sécuriser cette épargne par une bonne organisation et une gestion prudente des placements et de crédits. Il est aussi de favoriser l'accès, à un coût raisonnable, à certaines formes de crédit et autres services financiers adaptés.

Les coopec constituent un bon exemple du secteur intermédiaire dans le domaine financier. Ces institutions disposent d'une existence officielle, avec en général une reconnaissance juridique, ce qui les distingue du secteur autonome. Les Coopec s'inspirent d'un modèle ancien, créé au 19^e siècle par Raiffeisen en Allemagne et Desjardins au Canada, qui s'est diffusé selon des formes diverses dans la majorité des pays.

Les Coopec privilégient la fonction épargne et ne font en principe du crédit qu'à partir de l'épargne collectée. Elles montrent donc qu'il est possible de mobiliser de l'épargne en milieu populaire, en général pour des raisons de sécurité et de liquidité beaucoup plus que de rémunération, et que dans ces conditions la motivation des paysans dans le remboursement du crédit provenant de leur propre épargne est beaucoup plus forte que si les fonds viennent de l'extérieur.

S'il existe un système bancaire, il faut vérifier s'il peut être intéressé par le public visé et quelles conditions. Dans l'immense majorité des cas, la réponse sera négative, les banques n'étant pas intéressées par des petits prêts dispersés sans garanties matérielles, donc coûteux à gérer et risqués.^33(*)

Mais la banque peut rendre certains services comme la rémunération des épargnes, le refinancement des crédits ou la gestion comptable de certains fonds.

Si la banque est intéressée à prendre la responsabilité de faire elle-même des prêt, elle demandera généralement des lignes de crédits à, taux préférentiels, des fonds de garantie et probablement des subventions d'investissement et de fonctionnement pour lancer les opérations. Il faudra vérifier qu'il s'agit bien d'un engagement réel de la banque, s'inscrivant dans une stratégie de la politique générale.

Un critère peut être l'analyse des risques pris : si le fonds couvre 100% des risques, il dévient un oreiller de paresse, avec de nombreux effets pervers ; si la banque prend à sa charge une partie importante des risques, elle sera probablement réellement à la sélection, au suivi et à la récupération des prêts. Si l'intérêt de la banque est réel, il faudra discuter les autres conditions (public, produits financiers etc.).

I.2.3.3.4 Les fonds publics spéciaux de financement au Congo

Ceux-ci peuvent être regroupés a 6 catégories à savoir: le fonds de promotion industrielle, le fonds de relance, le fonds de conversion et de développement, le fonds de promotion de tourisme et le fonds social.

* ³¹ Claude SIMOND., les banques, éd. La découverte, P.51

* ³² Rapport annuel de la Banque Centrale du Congo 2003-2004, p.201

* ³³ Claude SIMON., les banques, éd. La découverte, 1984, p.49