Memoire Online - Problématique de la performance financière des institutions de micro finance: Cas de l'Agence PAPME au Bénin

PROBLEMATIQUE DE LA PERFORMANCE FINANCIERE DES INSTITUTIONS DE MICRO FINANCE : CAS DE L'AGENCE PAPME / BENIN

La Micro finance est apparue, ces dernières décennies, comme un instrument efficace de lutte contre la pauvreté. Elle s'est, ainsi, révélée très utile au service des populations exclues des systèmes classiques de financement faute de pouvoir remplir les conditions (formalités administratives, garanties et dépôt minimum) exigées par ces derniers. Elle offre traditionnellement de micro crédits à des populations pauvres mais économiquement actives en vue de leur permettre de développer leurs micro entreprises. Mais, de plus en plus, certaines institutions se positionnent sur des segments plus exigeants (ce que d'aucuns qualifient de « méso finance ») et octroient des montants de prêts très importants, en concurrence ouverte avec les institutions bancaires classiques. Mais cela exige l'utilisation d'outils appropriés dont l'absence induit des conséquences désastreuses pour l'institution.

La présente étude est une analyse de la problématique de la performance financière des institutions de micro finance, en particulier de l'Agence PAPME qui est l'une des trois plus importantes IMF du Bénin. Cette étude se justifie par le contexte de crise généralisée que connaissent les institutions et qui se traduit par la dégradation prononcée de leurs indicateurs de performance. Elle s'inscrit dans le cadre de la compréhension du fonctionnement et surtout de l'identification des perspectives de viabilité et de pérennisation de cette institution qui joue un rôle important dans le financement de l'économie béninoise avec un encours de crédit de près de dix (10) milliards de francs CFA à fin 2007.

Ainsi, après une description sommaire du cadre de l'étude (organisation, activités, partenariat et autres), cette étude propose essentiellement d'identifier les éléments de performances et les difficultés liées au fonctionnement de cette institution.

§ Identifier et analyser les causes de la dégradation des indicateurs de performance de l'Agence PAPME à travers les indicateurs de la qualité du portefeuille de crédit ;

§ Analyser la politique et les procédures de gestion des crédits de l'Agence PAPME ;

§ Analyser les conditions de mise en oeuvre des politiques de diversification des activités, d'une part, et de la satisfaction de la clientèle, d'autre part.

Par un échantillonnage aléatoire, les clients et agents de l'institution ont été retenus pour une analyse qualitative de la mise en oeuvre des normes et procédures et des services offerts par l'Agence PAPME.

De l'évaluation des indicateurs de performance dont le plus essentiel est le taux de portefeuille à risque, en raison de la nature de l'activité principale de l'institution, il ressort que le non respect des normes et procédures par les agents, les défaillances de mise en oeuvre de la stratégie opérationnelle, les insuffisances du système de gouvernance, les insuffisance du système de supervision, les insuffisances du système d'information et de gestion, l'absence d'une véritable politique de gestion des ressources humaines et la mauvaise foi des clients sont entre autres à la base de la dégradation de ces indicateurs de performance. Ces résultats s'expliquent par l'accroissement des impayés entraînant logiquement la constitution des provisions pour dépréciation des créances, d'une part, et des charges de recouvrement correspondantes, d'autre part, qui réduisent les résultats financiers de cette institution avec pour conséquence l'entame de son image et de sa crédibilité. Ces situations d'impayés proviennent du non respect du mécanisme de mise en place des crédits, du manque de suivi réel des prêts octroyés, de l'exploitation volontaire des failles du manuel de procédures, de l'absence de la mise en oeuvre des recommandation du système de contrôle et de l'absence de sanction des agents mis en cause.

L'analyse des performances indique que les produits ne couvrent pas les charges, ce qui se traduit par les résultats déficitaires enregistrés. Ainsi, l'autosuffisance opérationnelle est remise en cause et confirme la recherche ou le recours de l'institution aux subventions qui ne favorise pas la rationalisation des coûts. Les ressources de l'Agence PAPME sont caractérisées par l'épuisement des fonds propres et l'absence de l'activité d'épargne, ce qui réduit ses disponibilités et l'oblige à recourir aux banques classiques de la place en vue de la mobilisation des ressources financières nécessaires au développement de l'activité crédit et ce, à des coûts du marché qui réduisent suffisamment ses marges. L'accroissement des impayés constitue un facteur qui entache la crédibilité de l'institution qui n'est pas en mesure, de ce fait, de respecter ses engagements vis-à-vis des banques partenaires qui parfois se voient obligées de suspendre la collaboration. Or, le statut juridique de l'Agence PAPME est limitatif des possibilités de mobilisation des ressources financières par cette dernière.

Selon les clients, les conditions d'accès difficiles (taux d'intérêt élevé, garantie, coût de formalisation des prêts, et autres) aux produits offerts par l'Agence PAPME, le mal comportement des agents, l'insuffisance des montants accordés et les modalités de remboursement qui ne tiennent pas compte de la nature de leurs activités sont autant de facteurs qui engendrent des difficultés de remboursement. Et lorsque ces difficultés surviennent, ils estiment que l'appui conseil des agents leur fait défaut car ces derniers ne sont préoccupés que par le bon dénouement du prêt, en l'absence de tout travail de suivi à priori. Ces éléments compromettent la satisfaction de la clientèle que l'institution a, de plus en plus, de difficultés à fidéliser malgré le niveau de la clientèle resté encore faible jusqu'à présent.

L'absence de solutions appropriées aux questions d'ordre stratégique et organisationnel, le faible taux de pénétration de la population cible, la faiblesse et l'instabilité des ressources financières mobilisées, la mauvaise politique d'affectation des ressources disponibles en emplois, la non maîtrise des coûts, l'accroissement des impayés avec pour corollaire celui des provisions sont autant d'éléments qui ne garantissent pas la performance financière de l'Agence PAPME, gage de sa viabilité et de sa pérennité au service des clients présents et futurs.

TABLEAU	TITRE	PAGE
TABLEAU N° 1	Présentation du Réseau PAPME	17
TABLEAU N° 2	Situation des plus importantes IMF au Bénin en 2005	23
TABLEAU N° 3	Etat des concours financiers obtenus par PAPME de 2003 à 2007	36
TABLEAU N° 4	Répartition des dossiers financés en 2006 par secteur d'activités	38
TABLEAU N° 5	Evolution des indicateurs / Phase de croissance	43
TABLEAU N° 6	Evolution des indicateurs / Phase de maturité et début de déclin	44
TABLEAU N° 7	Synthèse de l'échantillonnage de la population cible	70
TABLEAU N° 8	Marge bénéficiaire	73
TABLEAU N° 9	Rentabilité des fonds propres	74
TABLEAU N° 10	Rendement sur actifs	75
TABLEAU N° 11	Rendement des actifs productifs	77
TABLEAU N° 12	Productivité du Personnel de terrain	78
TABLEAU N° 13	Productivité du Personnel	79
TABLEAU N° 14	Ratio des frais généraux	81
TABLEAU N° 15	Ratio des Frais du Personnel	82
TABLEAU N° 16	Ratio d'Autonomie opérationnelle	83
TABLEAU N° 17	Ratio d'Autosuffisance Financière	84
TABLEAU N° 18	Taux de Portefeuille à Risque	86

SIGLES ET ABREVIATIONS	DEFINITION
ACDI	Agence Canadienne pour le Développement International
ADEX	Association du Développement des Exportations
APB	Association Professionnelle des Banques
BCEAO	Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest
BIT	Bureau International du Travail
BOAD	Banque Ouest Africaine de Développement
CAB	Chambre d'Agriculture du Bénin
CAT	Comité d'Appui Technique
CCIB	Chambre de Commerce et d'Industrie du Bénin
CGAP	Groupe Consultatif d'Assistance aux Plus Pauvres
CNCA	Caisse Nationale de Crédit Agricole
CNPB	Conseil National du Patronat du Bénin
CPEC	Coopérative pour la Promotion de l'Epargne et du Crédit
COOPEC	Coopérative d'Epargne et de Crédit
FCFA	Franc de la Communauté Financière Africaine
FEB	Fondation Entrepreneurship du Bénin
FECECAM	Fédération des Caisses d'Epargne et de Crédit Agricole Mutuelle
IMF	Institution de Micro Finance
ISPEC	Institut Supérieur Panafricain d'Economie Coopérative
LISA	Projet de Lutte Intégrée pour la Sécurité Alimentaire
MDB	Mutuelle pour le Développement à la Base
MDR	Ministère du Développement Rural
MFE	Ministère des Finances et de l'Economie
ONG	Organisation Non Gouvernementale
OIT	Organisation Internationale du Travail
PAS	Programme d'Ajustement Structurel
PADME	Association pour la Promotion et le Développement des Micro Entreprises
PAPME	Agence pour la Promotion et l'Appui aux Petites et Moyennes Entreprises
PARMEC	Projet d'Appui pour la Réglementation des Mutuelles d'Epargne et de Crédit
PNUD	Programme des Nations Unies pour le Développement
SFD	Systèmes de Financement Décentralisés
UEMOA	Union Economique et Monétaire Ouest Africain
UNACREP	Union Nationale des Caisses Rurales d'Epargne et de Prêts
USAID	United States Agency International Development

Section 1 : Problématique, intérêt, objectifs et hypothèse de recherche 40

CHAPITRE III : ANALYSE DES DONNEES DE L'ETUDE ET IMPLICATIONS MANAGERIALES 72

Paragraphe 1 : Présentation et analyse des données financières de PAPME 72

Paragraphe 2 : Présentation et analyse des données des enquêtes et entrevues 87

INTRODUCTION GENERALE

Les pays en voie de développement ne constituent pas un ensemble économiquement homogène, ils connaissent en général de fortes inégalités. Cela se justifie par l'inégale répartition des richesses mais certains auteurs pensent que le difficile décollage de ces pays est lié, en partie, à la faiblesse du système financier pouvant favoriser l'allocation des ressources nécessaires à la relance de leur économie.

En effet dans toute économie, il existe des agents à capacité de financement et des agents à besoin de financement. Le financement direct a été longtemps sujet de nombreux problèmes à tel enseigne que le mode de financement des pays en voie de développement en général et, ceux de l'Afrique en particulier a consisté en un financement indirect qui désigne un système dans lequel les institutions financières jouent le rôle d'intermédiaire entre les agents à capacité de financement et ceux à besoin de financement. Au rang de ce système, on peut dénombrer le système bancaire classique et le système financier non bancaire.

Au sein du système financier non bancaire se trouvent les institutions de micro finance qui compte tenu de la nature de leurs activités, des agents à financer, s'exposent à un certain nombre de risques. On peut citer : les risques de contre partie, d'illiquidité, de taux, de fraude, d'insolvabilité, ceux liés au système d'informations (informatique ou opérationnel), juridique ou fiscal, macro-économique, sociopolitique etc. Tous ces risques peuvent être catégorisés en : risque systémique, risque de faillite, risque financier et risque de crédit.

Au coeur de tous ces risques se trouve l'HOMME qui exploite les failles des normes et procédures mises en place pour, normalement, minimiser la survenance des risques surtout en relation avec un mécanisme de supervision efficace.

Le risque peut être défini comme étant la probabilité de perte à laquelle une entreprise ou une institution est exposée. Il importe donc pour tout chef d'entreprise de prendre des dispositions nécessaires pour minimiser les risques en vue de l'atteinte des objectifs de rentabilité. Le risque est donc indispensable pour la conduite de la gestion de toute organisation mais il urge de savoir l'identifier, le mesurer et développer des stratégies pour l'atténuer.

Le risque encouru par toute institution de micro finance dans la mise en place des micro crédits au profit des micro entrepreneurs exclus du système de financement classique est le non respect de leurs engagements. L'insolvabilité des bénéficiaires de crédits peut avoir pour conséquences : la perte des fonds prêtés ou leurs immobilisations pour une durée plus longue alors que l'institution elle-même doit faire face à ses propres engagements vis-à-vis de ses partenaires financiers, gage de sa crédibilité et de sa pérennité. Il est mesuré à travers certains indicateurs dont les principaux sont le taux d'impayés et le taux de portefeuille à risque dont leur maîtrise s'avère indispensable.

Parmi les premières institutions de micro finance opérant au Bénin figure l'Agence pour la Promotion et l'Appui aux Petites et Moyennes Entreprises (PAPME) qui est le cadre choisi pour notre recherche.

Cette entreprise comme la plupart des autres IMF, dans le souci permanent de développer son portefeuille, a enregistré ces dernières années des contre performances qui affectent dangereusement sa pérennité financière à savoir la couverture des frais généraux de gestion, des pertes sur créances, du coût des ressources et de la capitalisation pour la croissance par les produits d'exploitation.

L'intérêt porté au problème de la dégradation des indicateurs de performance à travers celle de la qualité du portefeuille dans cette agence, due à la croissance vertigineuse des impayés nous a amené à réfléchir sur le thème : « Problématique de la performance financière des Institutions de Micro Finance : Cas de PAPME ».

Nous présenterons ce travail suivant un plan tripartite. En effet, le premier chapitre sera consacré au cadre de l'étude et à la présentation du milieu, le second chapitre traitera du cadre théorique et de la méthodologie de recherche et le troisième chapitre traitera de l'analyse des résultats de l'étude et des implications stratégiques.