4.
Analyse technique au quotidien
4.1 Priorité au graphique
L'étude de l'analyse technique immobilise d'abord sur
l'examen graphique de la courbe des cours et des
volumes de transactions. Il est souvent tenant lorsqu'on possède un
logiciel d'analyse technique performant de se lancer dans l'étude
approfondie des indicateurs techniques et d'en faire
une utilisation presque exclusive.
4.2 Analyses périodiques et
systématiques
Il est conseillé de mener des analyses graphiques et
techniques de manière périodique et régulière. Il
est préférable de commencer l'analyse du marché par
l'analyse détaillée d'un indice : le CAC 40
ou le SBF 250. On peut ainsi se faire une idée
de la configuration technique globale du marché des
actions, avant de passer à l'étude individuelle action par
action. Ensuite on va effectué une analyse des indices de secteur suivit
par une analyse des valeurs individuelles.
4.3 Analyse du marché
L'analyse de CAC 40 ou le SBF 250 demande d'abord une
représentation en chandeliers japonais hebdomadaires sur une
période d'un an et demi environ (moyen terme) sur laquelle je
recherche :
- la position de la courbe par rapport aux moyennes mobiles
linéaires 50 et 100,
- la position de la courbe par rapport à des
supports et/ou de résistances récents,
- la présence de figures graphiques,
- la convergence ou la divergence entre l'indice et ses
indicateurs techniques comme de RSI, la MACD ou le momentum,
- la convergence ou la divergence entre le CAC 40 et d'autres
marchés.
Si je suis déjà positionné à
l'achat, je vérifie :
· que la moyenne mobile de l'indice est toujours
haussière et sert de support à la
croissance des cours, lorsque la moyenne mobile joue le rôle d'une
résistance, je vends toutes mes positions,
· que l'indice n'entre pas en phase de consolidation,
· la non présence des figures de baisse,
· que les divergences n'apparaissent pas entre l'indice
étudié et les autres marchés, ou entre l'indice et ses
indicateurs techniques.
Si je ne suis pas positionné, je recherche la
présence de signaux d'achat sur de l'indice :
- traversée par le haut de la moyenne mobile par des
cours, et/ou première correction au voisinage de celle-ci,
- franchissement d'une résistance importante et/ou
correction au voisinage celle-ci,
- mise en place d'une figure haussière et des conditions
de sa réalisation,
- fin de divergence haussière entre l'indice et ses
indicateurs techniques (RSI, MACD, momentum...) et/ou avec d'autres
marchés.
Pour prendre une position de vente à découvert,
je dois rassembler au moins deux des conditions
suivantes :
- moyenne mobile baissière et jouant un rôle de
résistance,
- franchissement d'un support de bonne qualité qui devient
une résistance,
- mise en place d'une figure baissière fiable
(Exemple : tête et épaules),
- fin de divergence baissière entre l'indice et ses
indicateurs techniques et/ou autres marchés.
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