Marché mondial des oléagineux

• Introduction
  
• Partie 1
  
• Les Fondamentaux des Oléagineux
  
  • Chapitre 1
    
  • Les Principales huiles alimentaires
    
    • 1.1 L'Huile de palme 
      
    • 1.2 L'Huile de soja 
      
    • 1.3 L'Huile de colza 
      
    • 1.4 L'Huile de tournesol 
      
    • 1.5 L'Huile de sésame 
      
    • 1.6 L'Huile de coprah 
      
    • 1.7 L'Huile d'olive
      
    • 1.8 L'Huile végétale 
      
    • 1.9 Les Tourteaux
      
  • Chapitre 2
    
  • L'huile de Palme
    
    • 1. Généralités sur la culture du palmier à huile
      
    • 1.1 Historique
      
    • 1.2 Origine
      
    • 1.3 Conditions climatiques
      
    • 1.4 Espèce plus utilisée 
      
    • 1.5 Récolte 
      
    • 1.6 Données de base sur le palmier à huile
      
    • 1.7 Autres espèces
      
    • 1.8 Aspects religieux
      
  • 2. Situation économique d'huile de palme
    
    • 2.1 Pays producteurs d'huile de palme 
      
    • 2.2 Huile de palme en Malaisie 
      
      • 2.2.1 Les Principaux ports de la Malaisie
        
    • 2.3 Huile de palme en Indonésie 
      
    • 2.4 Production d'huile de palme
      
      • 2.4.1 Production d'huile de palme brute 
        
      • 2.4.2 Production d'huile d'amande de palme 
        
    • 2.5 Exportation d'huile de palme brute et d'amande 
      
      • 2.5.1 Exportation d'huile de palme brute 
        
      • 2.5.2 Exportation de l'huile d'amande de palme
        
    • 2.6 Prix d'huile de palme dans le monde 
      
  • 3. La valeur nutritive d'huile de palme
    
    • 3.1 Propriétés nutritives de l'huile de palme et de ses composants
      
    • 3.2 Huile de palme : faits généraux sur la nutrition
      
    • 3.3 Huile de palme et leur importance nutritive
      
    • 3.4 Données sur les propriétés nutritives de l'huile de palme 
      
      • 3.4.1 Une longue histoire d'utilisation sans problèmes
        
      • 3.4.2 Utilisée dans le monde entier
        
      • 3.4.3 Une excellente source d'énergie alimentaire 
        
      • 3.4.4 Sans cholestérol et acides gras combinés et non saturés
        
      • 3.4.5 Riche en carotène
        
      • 3.4.6 Les antioxydants de la vitamine E 
        
      • 3.4.7 Composition équilibrée en acides gras 
        
      • 3.4.8 Source d'acide linoléique : acide gras essentiel
        
      • 3.4.9 L'huile de palme n'est pas la même que celle de l'huile de l'amande du noyau de palme
        
      • 3.4.10 Des études sur la nutrition ont donné des résultats favorables 
        
      • 3.4.11 Anti-strombose 
        
      • 3.4.12 Empêche le développement du cancer 
        
  • 4. Usage d'huile de palme
    
    • 4.1 Usage alimentaire 
      
      • 4.1.1 Friture 
        
      • 4.1.2 Margarine
        
      • 4.1.3 Matières grasses
        
      • 4.1.4 Matières grasses injectables
        
      • 4.1.5 Corps gras utilisés dans les biscuiteries
        
      • 4.1.6 Huile en bouteille
        
      • 4.1.7 Crème glacée
        
      • 4.1.8 Lait enrichi et les colorants de café
        
      • 4.1.9 Grasses de confiserie
        
    • 4.2 Usage non alimentaire
      
      • 4.2.1 Savon
        
      • 4.2.2 Huile de palme époxydée
        
      • 4.2.3 Produits oléo chimiques à base de palme
        
      • 4.2.4 Diesel alternatif à base d'huile de palme
        
• L'huile de Soja
  
  • 1. Généralités sur la culture de la graine de soja
    
    • 1.1 Historique
      
    • 1.2 Botanique
      
    • 1.3 Le Soja est une plante écologique
      
    • 1.4 Plantation et récolte
      
    • 1.5 Différence entre Soja et Soya
      
    • 1.6 Classification classique 
      
    • 1.7 Composition du Soja
      
  • 2. Situation économique de la graine de soja et ses produits
    
    • 2.1 Situation mondiale
      
    • 2.2 Pays producteurs de la graine de soja
      
    • 2.3 Etats-Unis
      
      • 2.3.2 Fleuve de Mississipi
        
      • Les principaux ports des Etats-Unis
        
    • 2.4 Brésil
      
    • 2.6 La chine
      
    • 2.7 Exportation mondiale de la graine de Soja et ses produits
      
    • 2.8 Importation mondiale de la graine de soja et ses dérivées
      
    • 2.9 Le prix de la graine de Soja et ses dérivées
      
    • 2.10 Marge de trituration
      
      • 2.10.1 Proportion de trituration
        
      • 2.10.2 Prix de référence sur la bourse de Chicago
        
      • 2.10.3 La marge de trituration
        
      • 2.10.4 Oil Value (ou valeur du huile)
        
      • 2.10.5 Meal Value (valeur de la farine)
        
      • 2.10.6 Joint product
        
      • 2.10.7 Margin (ou marge de trituration)
        
      • 2.10.8 Oil share
        
  • 3. Valeur nutritive de la graine de soja
    
    • 3.1 Soja et prévention des affections cardio-vasculaires
      
    • 3.2 Soja et prévention des cancers
      
    • 3.3 Soja et affections rénales
      
    • 3.5 Soja et sport
      
    • 3.6 Soja et minceur
      
    • 3.7 Soja et alimentation de l'enfant
      
  • 4. Utilisation de la graine de Soja
    
    • 4.1 Le tamari et le soyu 
      
    • 4.2 Le miso 
      
    • 4.3 Le natto 
      
    • 4.4 Le tempeh 
      
    • 4.5 Le Tonyu
      
    • 4.6 Le Tofu
      
• L'huile de Colza
  
  • 1. Généralités sur la culture de Colza
    
    • 1.1 Historique du Colza
      
    • 1.2 Classification classique
      
    • 1.3 Description générale
      
    • 1.4 Culture du Brassica napus
      
    • 1.5 Origine géographique de la graine de colza
      
    • 1.6 Composition de la graine de colza
      
    • 1.7 Trituration de la graine de colza
      
  • 2. Situation économique de la graine de colza et ses produits
    
    • 2.1 Production mondiale
      
    • 2.2 Huile de Canola
      
    • 2.3 La Chine
      
    • 2.4 Inde
      
    • 2.5 Canada
      
    • 2.6 Exportation de la graine de colza et ses dérivés
      
    • 2.7 Prix
      
    • 2.8 Échanges Canado Américains
      
  • 3. La valeur nutritive de la graine de colza et ses dérivés
    
    • 3.1 Colza : une source d'acides gras essentiels
      
    • 3.2 Le colza est aussi une source de vitamine E
      
    • 3.3 Les acides gras et la santé
      
    • 3.4 Principaux débouchés alimentaires de l'huile de colza
      
    • 3.5 Recherche pour une nouvelle huile de colza
      
    • 3.6 Tourteau
      
    • 3.7 Valeur nutritionnelle du tourteau de colza
      
    • 3.8 Tourteau de colza au service de l'alimentation animale
      
    • 3.9 Voies d'amélioration
      
  • 4. Utilisation de la graine de colza et ses dérivés
    
    • 4.1 Santé
      
    • 4.2 Usage alimentaire
      
      • 4.2.1 Alimentation humaine
        
      • 4.2.2 Alimentation animale
        
    • 4.3 Usage non alimentaire
      
      • 4.3.1 Biocarburant
        
      • 4.3.2 Usages industriels
        
• L'huile de Tournesol
  
  • 1. Généralités sur la culture de tournesol
    
    • 1.1 Description générale, culture et utilisation
      
    • 1.2 Centre d'origine de l'espèce
      
    • 1.3 Classification classique
      
    • 1.4 Reproduction de l'H. annus
      
    • 1.5 Méthode de travail du sol
      
    • 1.6 Semis
      
    • 1.7 Rotation
      
    • 1.8 Fertilité
      
    • 1.9 La résistance à la sécheresse
      
    • 1.10 Composition de la graine de tournesol
      
    • 1.11 Huile de tournesol 
      
    • 1.12 Trituration de la graine de tournesol
      
  • 2. Situation économique de graine de tournesol
    
    • 2.1 Production mondiale de graine de tournesol
      
    • 2.2 Principaux pays producteurs de la graine de tournesol
      
      • 2.2.1 Russie
        
      • 2.2.2 Ukraine
        
      • 2.2.3 Argentine
        
      • 2.2.4 Espagne
        
      • 2.2.5 Etats-Unis
        
      • 2.2.6 France
        
      • 2.2.7 Exportation de la graine de tournesol et ses dérivés
        
    • 2.3 Prix
      
  • 3. Valeur nutritive de la graine de tournesol et ses dérivés
    
    • 3.1 Caractéristiques de l'huile de tournesol
      
      • 3.1.1 Caractéristiques chimiques 
        
      • 3.1.2 Caractéristiques physiques
        
      • 3.1.4 Usage alimentaire
        
      • 3.1.5 Usage non alimentaire
        
• L'huile d'Olive
  
  • 1. Généralités sur la culture d'olivier
    
    • 1.1 Historique et description
      
    • 1.2 Classification classique
      
    • 1.3 Description botanique
      
    • 1.4 Origine d'Olea europea
      
    • 1.5 Quelques variétés d'olivier
      
    • 1.6 Les variétés d'olive à huile
      
    • 1.7 Culture d'olivier
      
    • 1.8 Les ennemis de l'olivier
      
    • 1.9 Symbolique
      
    • 1.10 Le fruit d'olivier
      
    • 1.11 Trituration d'Olive
      
      • 1.11.1 Nettoyage
        
      • 1.11.2 Broyage
        
      • 1.11.3 Le malaxage
        
      • 1.11.4 Extraction
        
      • 1.11.5 Filtration
        
      • 1.11.6 Pression
        
      • 1.11.7 Centrifugation
        
      • 1.11.8 Séparation de l'huile et des margines
        
    • 1.12 Huile d'olive
      
    • 1.13 Composition d'huile
      
    • 1.14 Informations sur l'huile d'olive
      
    • 1.15 Tourteaux (Grignons)
      
    • 1.16 Margines
      
    • 1.17 Qualité
      
  • 2. Situation économique d'olive et ses dérivés
    
    • 2.1 Production mondiale d'huile d'olive
      
    • 2.2 La consommation mondiale
      
    • 2.3 Espagne
      
    • 2.4 Italie
      
    • 2.5 Exportation de l'huile d'olive
      
    • 2.6 Flux commerciaux d'importation
      
      • 2.6.1 Les États-Unis
        
      • 2.6.2 L'Australie
        
      • 2.6.3 Autres
        
    • 2.7 Prix
      
  • 3. Utilisation et valeur nutritive d'olive et ses dérivées
    
    • 3.1 Pour l'alimentation
      
    • 3.2 Pour la santé
      
    • 3.3 Pour la menuiserie
      
    • 3.4 Pour l'ornementation
      
• Le Biocarburant
  
  • 1. Historique
    
    • 1.1 Définition des Biocarburants
      
    • 1.2 Origine des Biocarburants
      
    • 1.3 Différence entre Biodiesel et Bioéthanol
      
  • 2. C'est quoi le biodiesel ?
    
  • 3. La Technologie de Biodiesel
    
  • 4. Les différents types de Biocarburant
    
  • 5. Situation économique de Biocarburant
    
    • 5.1 Production mondiale de Biocarburant
      
    • 5.2 Allemagne
      
    • 5.3 Les principaux pays importateurs de biodiesel
      
    • 5.4 Prix de Biodiesel
      
  • 6. Quelques caractéristiques du biocarburant
    
    • 6.1 Le Biodiesel est utilisé pour 10 raisons 
      
    • 6.2 Les bienfaits du Biodiesel
      
    • 6.3 Les effets négatifs du biodiesel
      
    • 6.4 L'utilisation de biocarburant
      
  • 7. Organisme de Biodiesel
    
    • 7.1 NBB (National Biodiesel Board)
      
      • 7.1.1 Fondation de NBB 
        
      • 7.1.2 Mission
        
      • 7.1.3 Perspectives de 2015
        
    • 7.2 EBB (European Biodiesel Board)
      
      • 7.2.1 Présentation
        
      • 7.2.2 Rôle de l'EEB à la comission Européenne
        
      • 7.2.3 Membre de l'EBB (Européen Biodiesel Board)
        
• Le Port de Rotterdam
  
  • 1. Historique du port de Rotterdam
    
    • 1.1 Haringhaven, 1400-1800
      
    • 1.2 Révolution Industrielle, 1800-1900
      
    • 1.3 Waalhaven and Merwehaven, 1st Petroleum and 2nd Petroleum harbour, 1920-1940
      
    • 1.4 Reconstruction, 1946-1960
      
    • 1.5 Europoort, 1960-1970
      
    • 1.6 Maasvlakte, 1970-present
      
  • 2. Géographie
    
  • 3. Economie
    
  • 4. Le port de Rotterdam et les graines oléagineuses
    
    • 4.1 Manipulation
      
    • 4.2 Trituration
      
    • 4.3 Raffinage et durcissement
      
    • 4.4 Embouteillage et stockage
      
    • 4.5 Production de margarine et de graisses alimentaires
      
    • 4.6 Industrie des produits oléo chimiques
      
  • 5. Projection pour l'année 2020 par le port de Rotterdam
    
    • 5.1 Alimentation
      
• Les Navires
  
  • 1. Architecte navale
    
    • 1.1 Vraquier
      
    • 1.2 Porte conteneurs
      
    • 1.3 Historique
      
    • 1.4 Utilisation actuelle
      
    • 1.5 Architecture
      
  • 2. Types de bateaux
    
    • 2.1 Aframax
      
    • 2.2 Capesize
      
    • 2.3 Handymax
      
    • 2.4 Handysize
      
    • 2.5 Panamax
      
    • 2.6 Suezmax
      
    • 2.7 Very Large Crude Carrier (VLCC)
      
    • 2.8 Ultra Large Crude Carrier (ULCC)
      
    • 2.9 OverPanamax
      
  • 3. Principaux pays constructeurs des navires
    
• Le Commerce International
  
  • 1. Importance de l'affrètement sur le commerce extérieur
    
  • 3. Transport de marchandise
    
  • 2. Catégories d'affrètement
    
  • 4. Contrats
    
  • 5. Quelques termes usuels du jargon maritime
    
  • 6. Transport maritime
    
  • 7. Conteneurs et les portes conteneurs
    
  • 8. Offre des bateaux
    
  • 9. Caractéristiques des bateaux de marchandise
    
  • 10. Principaux lignes d'affrètement dans le monde
    
• Les Incoterms
  
  • 1. Définition
    
  • 2. Structure des incoterms
    
  • 3. Les termes
    
  • 4. But des incoterms
    
  • 5. Différents types d'incoterms
    
    • 5.1 EXW (EX Works ou à l'usine)
      
    • 5.2 FCA (franco transporteur)
      
    • 5.4 FOB (Free On Board ou Franco bord)
      
    • 5.5 CFR (Cost and Freight ou coût et fret)
      
    • 5.7 CPT (Carriage Paid To ou port payé jusqu'a)
      
    • 5.8 CIP (port payé assurance comprise, jusqu'a)
      
    • 5.9 DAF (Delivered At Frontier ou rendu frontière)
      
    • 5.10 DES (Delivered Ex Ship ou rendu ex navire)
      
    • 5.11 DEQ (Delivered Ex Quay ou rendu à quai)
      
    • 5.12 DDU (Delivered Duty Unpaid ou rendu droits non acquittés)
      
    • 5.13 DDP (Delivered Duty Paid ou rendu droits acquittés)
      
  • 6. Utilisation recommandée des incoterms
    
  • 7. Dédouanement
    
  • 8. Terminologie
    
    • 8.1 Affrètement
      
    • 8.2 Affréteur ou courtier de fret
      
    • 8.3 Cargaison
      
    • 8.4 Chargeur
      
    • 8.5 Contrat
      
    • 8.6 Déclaration de chargement
      
    • 8.7 Délai de planche (= Starie)
      
    • 8.9 Incoterm
      
    • 8.10 Mise à quai
      
    • 8.11 Tonnage
      
  • 9. Quelques sources d'informations
    
• Les Marchés à terme
  
  • 1. Historique du marché à terme
    
    • 1.1 Objectif des marchés à terme
      
    • 1.2 Importance économique
      
  • 2. Nature du risque du marché en agriculture
    
    • 2.1 Eléments constituants du risque du marché
      
    • 2.2 Risque de prix
      
    • 2.3 Risque lié a la marge brute
      
    • 2.4 Risque associé aux mouvements de trésorerie
      
    • 2.5 Risque financier
      
  • 3. Définition du marché à terme
    
    • 3.1 Contrat à terme
      
    • 3.2 Contrat à terme normalisé
      
    • 3.3 Contrats à livraison différée et les contrats à terme
      
    • 3.4 Caractéristiques du marché à terme
      
      • 3.4.1 Découverte des prix
        
      • 3.4.2 Gestion du risque de prix
        
      • 3.4.3 Liquidité
        
      • 3.4.4 Efficience
        
      • 3.4.5 Jeu à somme nulle
        
      • 3.4.6 Contrepartistes (hedger)
        
      • 3.4.7 Spéculateurs
        
    • 3.5 Positions acheteur et vendeur
      
      • 3.5.1 Position acheteur
        
      • 3.5.2 Position vendeur
        
    • 3.6 Lien entre le marché au comptant et le marché à terme
      
    • 3.7 Liquidation d'une position à terme
      
      • 3.7.1 En position vendeur
        
      • 3.7.2 En position acheteur
        
• La Base
  
  • 1. Définition de la base
    
  • 2. Base appliquée aux céréales et aux oléagineux
    
  • 3. Marchés de frais financiers
    
    • 3.1 Marchés inversés
      
    • 3.2 Coûts de transfert
      
    • 3.3 Base et crainte de livraison
      
    • 3.4 Variabilité de la base
      
      • 3.4.1 Prix au comptant ne monte que de 10.00 $
        
      • 3.4.2 Prix au comptant monte de 25.00 $
        
    • 3.5 Base ajustée et base non ajustée
      
• Les Options
  
  • 1. Eléments constitutifs de l'option
    
    • 1.1 Détenteur (acheteur)
      
    • 1.2 Donneur (vendeur)
      
    • 1.3 Actif sous-jacent
      
    • 1.4 Prix de levée (ou d'exercice)
      
    • 1.5 Prime (valeur de l'option)
      
    • 1.6 Échéance
      
  • 2. Options sur contrats à terme négociées en bourse
    
    • 2.1 Option CALL
      
    • 2.2 Option PUT
      
  • 3. Droits et obligations liés aux options
    
  • 4. Négociation des contrats
    
  • 5. Détermination de la valeur de la prime
    
    • 5.1 Valeur intrinsèque
      
    • 5.2 Valeur résiduelle
      
  • 6. Décroissante temporelle
    
  • 7. Catégories d'options
    
  • 8. Disposition d'une option
    
    • 8.1 Exercer l'option
      
    • 8.2 Liquider une position d'option
      
    • 8.3 Laisser l'option venir à échéance
      
  • 9. Fonctionnement des options
    
• La Couverture par Contrats à Terme et Options
  
  • 1. Contreparties sur les marchés de contrats à terme et options
    
  • 2. Vente de couverture - bovins vivants - baisse de prix
    
    • 2.1 Contrat à terme
      
    • 2.2 Options
      
  • 3. Vente de couverture - bovins vivants - hausse de prix
    
    • 3.1 Contrats à terme
      
    • 3.2 Options
      
  • 4. Achat de couverture - orge pour éleveur - hausse de prix
    
    • 4.1 Contrat à terme
      
    • 4.2 Options
      
  • 5. Achat de couverture - maïs - grain pour éleveur - hausse de prix
    
    • 5.1 Contrats à terme
      
    • 5.2 Options
      
  • 6. Vente de couverture - maïs - baisse de prix
    
    • 6.1 Contrats à terme
      
    • 6.2 Options
      
  • 7. Vente de couverture - maïs - Hausse de prix
    
    • 7.1 Contrats à terme
      
    • 7.2 Options
      
  • 8. Vente de couverture - soja - baisse de prix
    
    • 8.1 Contrats à terme
      
    • 8.2 Options
      
  • 9. Vente de couverture - soja -hausse de prix
    
    • 9.1 Contrats à terme
      
    • 9.2 Option
      
  • 10. Vente de couverture - orge -baisse de prix
    
    • 10.1 Contrats à terme
      
    • 10.2 Options
      
  • 11. Vente de couverture - orge - hausse de prix
    
    • 11.1 Contrats à terme
      
    • 11.2 Options
      
  • 12. Vente de couverture - Canola - baisse de prix
    
    • 12.1 Contrats à terme
      
    • 12.2 Options
      
  • 13. Vente de couverture - Canola - hausse de prix
    
    • 13.1 Contrats à terme
      
    • 13.2 Options
      
  • 14. Gestion du Risque de Change
    
    • 14.1 Taux de change et vendeur en couverture sur marchandises
      
    • 14.2 Appréciation du dollar canadien - vente de couverture
      
    • 14.3 Risque de change et vente de couverture sur marchandises
      
      • 14.3.1 Bovins à abattre
        
      • 14.3.2 Soja
        
    • 14.4 Risque de change et l'achat de couverture sur marchandises
      
    • 14.5 Protection contre le risque de change au moyen d'options
      
• Les Contrats du Marché au Comptant
  
  • 1. Principales étapes d'une opération sur le marché au comptant
    
  • 2. Aperçu et évaluation des principaux types de contrats
    
    • 2.1 Livraison différée (vente)
      
    • 2.2 Livraison différée (achat)
      
    • 2.3 Contrat à prix ouvert
      
    • 2.4 Ordre de fixation du prix des céréales
      
    • 2.5 Fixation reportée ou différée du prix (délai de 90 jours dans l'Ouest canadien)
      
    • 2.6 Contrat de marchandises à livrer/à terme seulement
      
    • 2.7 Paiement différé
      
    • 2.8 Swap (ou échange financier) - gestion du risque de change
      
  • 3. Bourses et Spécifications des futurs Contrats des oléagineux
    
    • 3.1 CBOT (Chicago Board Of Trade)
      
    • 3.2 MDEX (Malaysian Derivatives Exchange)
      
    • 3.3 Euronext (Matif)
      
    • 3.4 WCE (Winnipeg Commodity Exchange)
      
    • 3.5 Spécifications des Futurs Contrats des Oléagineux dans la bourse de CBoT (Chicago Board Of Trade)
      
    • 3.6 Spécifications des Futurs Contrats de l'Huile de Palme dans la bourse de la Malaisie MDEX (Malaysian Derivatives Exchange)
      
    • 3.7 Spécifications des Futurs Contrats de la graine de Canola dans la bourse de Canada WCE (Winnipeg Commodity Exchange)
      
    • 3.8 Spécifications des Futurs Contrats du Blé
      
    • 3.9 Spécifications des Futurs Contrats de la graine de Colza dans la bourse de Euronext (Matif) Paris
      
    • 3.10 Symbole des mois utilises dans les Futurs Contrats
      
  • 4. Spécifications des Options sur Contrats à terme
    
    • 4.1 Spécifications des Options sur Contrat à terme dans le CBoT
      
    • 4.2 Spécifications des Options sur Contrat à terme du Canola dans le WCE (Winnipeg Commodity Exchange)
      
    • 4.3 Spécifications des Options sur Contrats à terme de la graine de Colza dans l'Euronext (Matif)
      
    • 4.4 Spécifications des Options sur Contrat à terme du Blé
      
• La Volatilité et la Saisonnalité
  
  • 1. Volatilité
    
    • 1.1 Définition 
      
    • 1.2 Calcul de la volatilité
      
    • 1.3 Surveiller la volatilité
      
  • 2. Saisonnalité
    
    • 2.1 Définition 
      
    • 2.2 Calcul de la saisonnalité 
      
      • 2.2.1 Huile de Soja (BO)
        
      • 2.2.2 La graine de Soja (S)
        
      • 2.2.3 La farine de soja (SM)
        
      • 2.2.4 La graine maïs (C)
        
      • 2.2.5 L'huile de Palme (FCPO)
        
• Récapitulation et quelques notions
  
  • 1.1 Protection contre une baisse des prix des marchandises
    
  • 1.2 Ouverture d'une position vendeur sur le marché à terme
    
  • 1.3 Achat d'une option PUT
    
  • 1.4 Livraison différée
    
  • 1.5 Contrats à prix minimum
    
  • 1.6 Comparaison avec les marchés au comptant
    
  • 1.7 Protection contre la baisse des prix des intrants
    
  • 1.8 Comparaison avec les marchés au comptant
    
  • 1.9 Gestion des risques - les premières étapes
    
• Les Indices des Matières Premières
  
  • 1. Définition d'un indice
    
  • 2. Différence entre un indice et un pourcentage
    
  • 3. Les différents types d'indice
    
    • 3.1 Les indices élémentaires
      
    • 3.2 Les indices synthétiques
      
  • 4. Quelques exemples d'indice synthétique
    
    • 4.1 Indice de CRB (Commodity Research Bureau)
      
      • 4.1.1 Historique
        
      • 4.1.2 Les différents produits de l'indice de CRB
        
      • 4.1.3 Les différents types de CRB (Commodity Research Bureau) 
        
    • 4.2 Le Goldman Sachs
      
      • 4.3.1 L'indice de Goldman Sachs
        
      • 4.3.2 Indemnité économique
        
      • 4.3.3 Formation et développement
        
      • 4.2.4 Bureau d'information
        
      • 4.2.5 Un Large Spectre de Matières premières
        
      • 4.2.6 Contraintes de Liquidité pour Inclusion et Calculs de Retour
        
      • 4.2.7 GSCI Composants et Poids
        
      • 4.2.8 GS Reduced Energy
        
      • 4.2.9 GS Light Energy
        
      • 4.2.10 GS Ultra-Light Index
        
      • 4.2.11 Construction de l'indice GSCI
        
      • 4.2.12 L'indice GSCI Total Return, Excess Returns et Spot Indices
        
      • 4.2.13 Méthode de calcul de l'indice GS
        
        • 4.2. 13.1 L'indice GS $ 
          
        • 4.2.13.2 Total return
          
        • 4.2.13.3 L'indice spot de GSCI 
          
      • 4.2.14 Investir en GSCI
        
    • 4.3 Dow Jones
      
      • 4.3.1 Mission
        
      • 4.3.2 Vue d'ensemble
        
      • 4.3.3 Méthode de calcul de Dow jones Average
        
    • 4.4 Les indices des matières premières ne sont tous égaux
      
• Les Participants dans les marchés à terme
  
  • 1. Historiques
    
  • 2. CFTC (Commodity Futures Trading Commission)
    
    • 2.1 Une mission importante dans le monde pour le changeant des finances
      
    • 2.2 Futur et contrats d'option
      
    • 2.3 Mission et responsabilités d'évolution
      
    • 2.4 Comment le CFTC est organisé
      
    • 2.5 Carrières de la commission de CFTC
      
      • 2.5.1 Les avocats
        
      • 2.5.2 Auditeurs
        
      • 2.5.3 Economistes
        
      • 2.5.4 Commerce des futurs négociant Spécialistes/Investigateurs
        
      • 2.5.5 Professionnels de Gestion
        
  • 3. Participants dans le marché
    
    • 3.1 Non commerciaux
      
      • 3.1.1 Fonds
        
      • 3.1.2 Locals
        
    • 3.2 Commerciaux
      
      • 3.2.1 Trade houses (Maisons de Trade)
        
      • 3.2.2 Banques et autres institutions financières
        
  • 4. Quel est un Fonds de hedging ?
    
  • 5. Les caractéristiques Clefs de Fonds de hedging
    
  • 6. Faits de l'Industrie de Fonds de hedging
    
  • 7. Stratégies de Hedging (Protection)
    
    • 7.1 Idée populaire fausse
      
  • 8. Les bénéfices de Fonds de placement à risque
    
    • 8.1 Styles de Fonds de hedging
      
      • 8.1.2 Valeurs Affligées
        
      • 8.1.3 Marchés émergeants
        
      • 8.1.4 Les fonds de Fonds de hedging
        
      • 8.1.5 Revenu
        
      • 8.1.6 Macro
        
      • 8.1.7 Marché Neutre - Arbitrage
        
      • 8.1.8 Marché Neutre - Protection de Valeurs
        
      • 8.1.9 Chronométrage (Choix du temps) du Marché
        
      • 8.1.10 Opportuniste
        
      • 8.1.11 Multi Stratégie
        
      • 8.1.12 Vente Courte
        
      • 8.1.13 Situations Spéciales
        
      • 8.1.14 Valeur
        
  • 9. Quel est un Fonds de Fonds de hedging ?
    
    • 9.1 Les bénéfices d'un Fonds de hedging de Fonds
      
  • 10. Stratégies des Options
    
• L'Analyse technique
  
  • 1. Prévision des cours de bourse
    
    • 1.1 Concepts de base
      
  • 2. C'est quoi l'analyse technique ?
    
    • 2.1 Définition
      
    • 2.2 Peut-on prévoir les cours de bourse ?
      
    • 2.3 Outils de l'analyse technique : Les graphes
      
    • 2.4 Choix d'une méthode de représentation
      
  • 3. Choix d'une échelle
    
  • 4. Comment pratiquer l'analyse technique
    
  • 5. Notions de support et de résistance
    
    • 5.1 Tracer des droites de support et de résistance
      
    • 5.2 Forces de marché prés d'une résistance
      
    • 5.3 Franchissement de la résistance
      
    • 5.4 Forces de marché prés du support
      
    • 5.5 Franchissement de support
      
    • 5.6 Résistance franchie à la hausse devient un support
      
    • 5.7 Support franchi à la baisse devient une résistance
      
    • 5.8 Qualité d'une résistance ou d'un support
      
      • 5.8.1 Volumes 
        
      • 5.8.2 Fréquence
        
      • 5.8.3 Age
        
      • 5.8.4 Seuils 
        
      • 5.8.5 Valeurs justes 
        
    • 5.9 Quelques principes à retenir
      
  • 6. Notions de tendance, moyenne mobile
    
    • 6.1 Droites de tendance
      
    • 6.2 Canaux
      
    • 6.3 Moyennes mobiles
      
      • 6.3.1 Moyennes mobiles linéaires (MM)
        
      • 6.3.2 Quels cours choisir pour le moyennage ?
        
      • 6.3.3 Signaux d'achat et de vente sur moyenne mobile
        
      • 6.3.4 Phases d'évolution d'une moyenne mobile
        
    • 6.4 Réglage de la moyenne mobile
      
      • 6.4.1 Moyennes mobiles exponentielles (MME)
        
    • 6.5 Faut-il choisir une moyenne mobile linéaire ou exponentielle
      
    • 6.6 Optimiser une décision d'achat
      
  • 7. Figures de l'analyse technique
    
    • 7.1 Figures de retournement
      
      • 7.1.1 Figure en tête et épaules
        
      • 7.1.2 Conditions de validation d'une tête et épaules
        
      • 7.1.3 Espérance de baisse d'une tête et épaules
        
      • 7.1.4 Variantes du tête et épaules
        
    • 7.2 Autres figures de retournement
      
      • 7.2.1 Soucoupes et soucoupes renversées
        
      • 7.2.2 Double sommet
        
      • 7.2.3 Figure en W
        
      • 7.2.4 Diamant
        
    • 7.3 Figures de continuation (ou de consolidation)
      
      • 7.3.1 Drapeau
        
      • 7.3.2 Biseau
        
      • 7.3.3 Triangle support
        
      • 7.3.4 Triangle résistance
        
      • 7.3.5 Figures de doute
        
      • 7.3.6 Triangle symétrique
        
      • 7.3.7 Gaps
        
    • 7.4 Figures sur chandeliers japonais
      
      • 7.4.1 Pendu ou marteau : figure de renversement de tendance
        
      • 7.4.2 Doji : figure de renversement de tendance
        
      • 7.4.3 Harami : figure de renversement de tendance
        
      • 7.4.4 Le recouvrement baissier : figure baissière
        
      • 7.4.5 Recouvrement haussier : figure haussière
        
      • 7.4.6 Nuage noir : figure baissière
        
      • 7.4.7 Pénétrante : figure haussière
        
      • 7.4.8 Etoile du soir : figure baissière
        
      • 7.4.9 Etoile du soir doji : figure baissière
        
      • 7.4.10 L'étoile du matin : figure haussière
        
      • 7.4.11 Etoile du matin doji : figure haussière
        
• Les Indicateurs techniques
  
  • 1. Différents types d'indicateurs techniques
    
    • 1.1 Indicateurs de tendance
      
      • 1.1.1 Indicateur de vitesse
        
      • 1.1.2 Indicateurs de mouvement directionnel (DMI)
        
      • 1.1.3 Indicateur ADX
        
      • 1.1.4 Indicateur MACD
        
      • 1.1.5 Oscillateurs
        
      • 1.1.6 RSI (Relative Strength Index)
        
      • 1.1.7 Stochastique (S (t))
        
      • 1.1.8 Oscillateur sur moyenne mobile
        
      • 1.1.9 Momentum
        
    • 1.2 Indicateurs basés sur les volumes
      
      • 1.2.1 Indicateur OBV (On Balance Volume)
        
      • 1.2.2 Indicateur d'accumulation distribution (A/D)
        
  • 2. Analyse technique comparative des différents marchés
    
    • 2.1 Analyse comparative des différents marchés d'actions
      
    • 2.2 Analyse comparative des marchés d'actions et obligations
      
    • 2.3 Analyse comparative des marchés de matières premières et d'obligations
      
    • 2.4 Analyse comparative des marchés de l'or et de l'action
      
    • 2.5 Analyse comparative du marché des actions et du dollar
      
  • 3. Etre sélectif
    
    • 3.1 Indicateur de progression relative
      
    • 3.2 Sélectivité à l'achat
      
    • 3.3 Prévoir les retournements
      
    • 3.4 Choisir les titres les plus performants
      
    • 3.5 Choix des indices
      
  • 4. Analyse technique au quotidien
    
    • 4.1 Priorité au graphique
      
    • 4.2 Analyses périodiques et systématiques
      
    • 4.3 Analyse du marché
      
    • 4.4 Analyse sur différentes échelles de temps
      
    • 4.5 Absence des volumes sur indices
      
    • 4.6 Analyse des secteurs industriels
      
    • 4.7 Analyse technique des valeurs
      
      • 4.7.1 Surveiller les positions actuelles
        
      • 4.7.2 Vendre à découvert
        
      • 4.7.3 Savoir acheter de nouvelles valeurs
        
• L'Analyse technique et les Options
  
  • 1. Les options : des contrats à fort effet de levier
    
    • 1.1 Option Call 
      
    • 1.2 Option Put 
      
    • 1.3 Vente d'options
      
    • 1.4 Options sur indices
      
    • 1.5 Warrants
      
    • 1.6 Bons de souscriptions d'actions
      
    • 1.7 Paramètres faisant varier le cours d'une option (prime)
      
      • 1.7.1 Cours du sous-jacent
        
      • 1.7.2 Prix d'exercice
        
      • 1.7.3 Temps restant jusqu'à échéance
        
      • 1.7.4 Taux d'intérêt sans risque 
        
      • 1.7.5 Volatilité du sous-jacent
        
  • 2. Démarrage de tendance haussière : achat de Calls
    
    • 2.1 Démarrage de tendance baissière : achat de Puts
      
    • 2.2 Rebond sur une zone de support : vente de Puts (Monep)
      
    • 2.3 Rebond sur une zone de résistance : vente de Calls
      
    • 2.4 Figures techniques haussières : achat de Calls
      
    • 2.5 Figures techniques baissières : achat de Puts
      
    • 2.6 Figures graphiques et la volatilité
      
• Les Annexes
  
  • Annexe 1 Associations mondiales des Oléagineux
    
    • 1.1 Comité malaisien pour la promotion de l'huile de palme (MPOPC)
      
    • 1.2 Conseil malaisien de la palme à huile (MPOB) 
      
    • 1.3 Association Américaine de Soja (ASA) 
      
    • 1.4 Conseil canadien du Canola
      
    • 1.5 Abiove (Brazilian Association of Vegetable Oil Industries)
      
    • 1.6 FOSFA (The Federation of Oils, Seeds and Fats Associations)
      
    • 1.7 Oil World
      
    • 1.8 USDA (United States department Agriculture)
      
    • 1.9 NOPA (National Oilseed Processors Association)
      
  • Annexe 2 Maisons de Trade des Oléagineux
    
    • 2.1 Dreyfus
      
    • 2.2 Cargill
      
  • Annexe 3  Présentation des principaux pays producteurs des oléagineux
    
    • 3.1 Allemagne
      
    • 3.2 Argentine
      
      • Les principaux ports d'Argentine
        
    • 3.3 Australie
      
    • 3.4 Brésil
      
      • Les principaux ports au Brésil
        
    • 3.5 Canada
      
      • Les principaux ports au Canada
        
    • 3.6 Chine
      
      • Les principaux ports au Chine
        
    • 3.7 Espagne
      
    • 3.8 États-unis