III - 2. RESULTAT DE L'ENQUETE : GUIDE D'ENTRETIEN -
BANQUES
1°) PREUVE DU REFINANCEMENT
Pour les besoins de l'enquête nous avons
été auprès de six banques et les résultats qui sont
ressortis des entretiens sont les suivants : 66% des banques affirment
avoir recours au refinancement pour leur activité tandis que 34%
n'éprouvent pas le besoin de refinancement.
Banques ayant fait l'objet d'un questionnaire
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OUI
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NON
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B1
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X
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B2
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X
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B3
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X
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B4
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X
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B5
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X
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B6
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X
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100%
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66%
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34%
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Tableau 1: Preuve du refinancement
Les banques interrogées ont pour objectif principal de
collecter l'épargne, d'être plus proche de la clientèle et
surtout de se développer en participant au financement de
l'économie. Les réponses données par les banques ayant
recours au refinancement laissent comprendre la nécessité pour
elles de toujours combler les besoins ponctuels de l'activité par des
ressources à court terme. Le marché monétaire et plus
précisément le marché interbancaire est la principale
source de leur refinancement. Pour cette première
catégorie de banques, le refinancement est un élément
clé de gestion car les difficultés ponctuelles de
trésorerie ne manquent pas. C'est une solution qui leur permet de
résoudre les inadéquations entre les ressources disponibles et
les différents types de crédit qu'elles proposent. Pour les
banques n'ayant pas recours au refinancement (34%), leur besoin de ressources
est de longue durée à cause
de la spécificité de leurs activités. Ces
banques sont spécialisées dans une
activité qui
nécessitent des crédits long terme, ce qui ne les empêchent
pas
d'octroyer des crédits à court ou moyen terme. De ce fait
elles préfèrent avoir
des sources de financement de longue durée car
étant sur liquides, elles peuvent facilement combler les besoins de
trésorerie court terme.
2°) ANALYSE DU MECANISME DE REFINANCEMENT
Les réponses collectées concernant cette
thématique du mécanisme de refinancement sont des plus
éparses. Les banques interrogées à 66% ont affirmé
que les problèmes liés au mécanisme de refinancement sont
essentiellement dus au taux d'intérêt qui obéit à la
loi du marché. Seule une banque n'a pas omis de faire cas de la lourdeur
administrative dans la mise en place du dossier de refinancement. Son processus
est incontournable d'après elle mais il se juge à la diligence et
au taux d'intérêt.
Figure 5: Résultat de l'entretien sur le processus
de refinancement
Le refinancement comme toute action de mobilisation de
ressources implique pour le demandeur un certain nombre de variables qui lui
permettront de juger la rentabilité de son opération. Concernant
cette thématique, seuls les établissements ayant recours au
refinancement peuvent expliquer les enjeux d'une telle opération. Au
cours de nos entretiens sur la question, il est ressorti principalement trois
enjeux dont l'augmentation de la part de marché en terme de nombre de
clients, la collecte des ressources long terme et la maîtrise des
coûts de refinancement.
Part de marché
Et rentabilité
33%
Collecte de
ressources LT
16,5%
16,5%
Maîtrise des coûts
? = 66%
Figure 6: Enjeux du refinancement
En plus de présenter des enjeux de taille, le
refinancement sur le marché monétaire implique un certain nombre
de risques sur lesquels toutes les banques concernées sont unanimes. Le
marché interbancaire est un marché incertain car influencé
d'une part par les taux et d'autre part par la quantité de monnaie
disponible. Ces deux éléments sont indissociables. Les taux
d'intérêt varient en fonction de la quantité de monnaie en
circulation et de l'état de l'économie. Lorsque la masse
monétaire augmente considérablement, les taux qui
représentent un coût pour les établissements de
crédit baissent de façon significative et inversement. Ce qui a
pour conséquence à long terme de provoquer un déphasage
entre la masse monétaire et l'économie réelle.
Marché interbancaire Déphasage
à
Incertain
long terme
Figure 7: Inconvénients du
refinancement
Les établissements de crédit à travers
les crédits qu'elles octroient aux agents non financiers (ANF)
participent au financement de l'économie. L'activité bancaire au
Sénégal est très soutenue avec des concours au
crédit qui s'étalent sur toute l'année. Pour les banques
interrogées au Burkina Faso, la période de concours au
crédit va de mai à novembre. Les facteurs sociaux varient d'un
pays à l'autre, ce qui ne manque pas de créer cette
diversité.
Janvier -* -*
-* -* -* Décembre
Mai---*----*
Novembre
SENEGAL
66%
BURKINA FASO 34%
Figure 8: Répartition des concours au
crédit
Les taux d'intérêt appliqués par les
banques sont essentiellement fonction de la nature de leur clientèle, du
risque encouru, du montant du prêt et de la spécialisation de la
banque. Ainsi les ménages sont beaucoup plus portés vers les
crédits à la consommation tandis que les entreprises dont les
besoins sont très importants requièrent les crédits
d'investissement. Une seule banque du panel est spécialisée dans
les crédits immobiliers. Les taux sont négociables sur le
marché, ce qui signifie qu'ils ne sont pas fixes. Cependant les banques
sont unanimes sur la question et affirment que les taux sont
généralement compris entre 9% et 14% pour le
Sénégal. Au Burkina Faso ils vont de 8.5% à 18%,
représentant le taux d'usure.
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