III.1.4.2 Calcul de la
liquidité de l'Hôtel LAKE KIVU SERENA
La liquidité est une notion qui fait intervenir les
capitaux circulant selon leur degré de liquidité, ainsi on
distingue la liquidité générale de la liquidité
réduite ; la liquidité est directement liée au cycle
d'exploitation de l'entreprise.
a. La liquidité
générale
Tableau N°8 Calcul de la liquidité
générale de L'H.L.K.S
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Année
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Valeurs Circulantes
|
dettes à court terme
|
Liquidité générale
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2007
|
1 713 909 485
|
791 245 986
|
2.17
|
|
2008
|
2 742 954 012
|
725 062 987
|
3.78
|
|
2009
|
3 282 272 173
|
1 214 441 660
|
2.70
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Source : Nos Calculs à partir des
données obtenues à l'Hôtel LAKE KIVU SERENA
A travers ce tableau nous lisons la liquidité
générale de l'Hôtel LAKE KIVU SERENA de 2007 à 2009,
le ratio a haussé de 2.17 à 3.78 tandis qu'il s'observe une chute
de ce ratio en 2009 soit de 3.78 à 2.7. Étant donne que tous les
ratios sont supérieurs à 1 c'est-à-dire que les actifs
circulants sont supérieurs aux dettes à court terme. La
transformation de l'actif circulant en liquidité permet donc de
rembourser toutes les créanciers à court terme.
b. La liquidité réduite
Cette liquidité est fonction de l'actif
réalisable à court terme y compris les disponibles et les passifs
à court terme. Cette liquidité se calcule comme suit :
(Valeur réalisables + valeurs disponibles) / Dettes à court
terme.
Tableau N°9 Calcul de la
liquidité réduite de L'H.L.K.S
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Année
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Valeur Disponible
|
Valeur réalisable
|
Dettes à court terme
|
Liquidité réduite
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2007
|
266 855 895
|
300 130 358
|
791 245 986
|
0.717
|
|
2008
|
646 710 876
|
496 589 667
|
725 062 987
|
1.577
|
|
2009
|
680 331 538
|
891 775 702
|
1 214 441 660
|
1.295
|
Source : Nos Calculs à partir des
données obtenues à l'Hôtel LAKE KIVU SERENA
De par les résultats de ce tableau, nous constatons que
compte tenu des valeurs disponibles, le paiement des créanciers à
court terme se ferait sans problème pour les exercices 2008 et 2009,
ceci est visible à travers les ratios de la liquidité qui sont
tous supérieurs à 1 tandis que pour l'année 2007 le
paiement accuse des problèmes car les dettes à court terme sont
supérieurs aux valeurs réalisables plus les disponibles.
III.1.5 Calcul des quelques
ratios
III.1.5.1 Ratio d'autonomie
globale de financement
Le ratio d'autonomie globale de financement permet
d'établir un rapport entre les capitaux propres et le total passif. Ce
ratio se calcule par le rapport des capitaux propres sur le total passif.
Tableau N°10 Calcul du ratio d'autonomie globale de
financement de L'H.L.K.S
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Année
|
Capitaux Propre
|
Total Passif
|
R.A.G.F
|
|
2007
|
1 212 531 582
|
2 003 777 568
|
0.61
|
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2008
|
1 594 185 073
|
3 250 540 764
|
0.49
|
|
2009
|
1 704 918 779
|
3 804 088 509
|
0.45
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Source : Nos Calculs à partir des
données obtenues à l'Hôtel LAKE KIVU SERENA
Au vu de ce tableau ci-haut nous constatons que, compte tenu
de l'absence des dettes à long terme pour l'année 2007, les
capitaux permanents sont égaux aux capitaux propres, l'année 2007
accuse le ratio le plus élevée avec un taux de 61% suivie de
l'année 2008 soit 49%, en dernier lieu vient l'année 2009 avec
une participation au passif total de l'ordre de 45%
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