Memoire Online - Performance sociale et viabilité financière des IMF au Sénégal

L'amélioration de la situation économique des clients est liée positivement au ratio d'autosuffisance opérationnelle

L'hypothèse H3 essaye de voir la relation entre le capital social et le ratio d'autosuffisance opérationnelle. Comme les autres variables, le test de Pearson est utilisé à ce niveau pour mettre en évidence le lien entre les deux variables. Les résultats sont donnés dans le tableau ci-après.

Tableau 9 : Test de corrélation entre le capital social et politique des clients et le RAO (H3)

L'amélioration du capital social des clients		RAO
Les clients de l'IMF ont accès aux bilans financiers	Corrélation de Pearson	,431
Les clients de l'IMF ont accès aux bilans financiers	Sig. (Bilatérale)	,017
L'agent de crédit de l'IMF ou le caissier est le seul interlocuteur des clients	Corrélation de Pearson	,041
	Sig. (Bilatérale)	,829
L'IMF fournit un lieu de discussion en cas de conflits, réclamations ou plaintes entre un client et un employé	Corrélation de Pearson	-,006
	Sig. (Bilatérale)	,977
Les clients de l'IMF peuvent participer aux instances de contrôle et de prise de décision	Corrélation de Pearson	,074
	Sig. (Bilatérale)	,697
Les instances sont constituées en majorité de femmes	Corrélation de Pearson	,095
Les instances sont constituées en majorité de femmes	Sig. (Bilatérale)	,616
Les instances établies au sein de l'IMF influencent réellement les décisions et provoquent des changements	Corrélation de Pearson	-,214
	Sig. (Bilatérale)	,256
L'IMF facilite la création de capacités locales de gestion	Corrélation de Pearson	,033
	Sig. (Bilatérale)	,862

Le tableau 9 nous édifie sur le lien existant entre le capital social et politique des clients et le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO). Ainsi, sur les sept relations il n'ya qu'une seule qui a un lien positif acceptable. En effet, l'agent de crédit ou le caissier qui est le seul interlocuteur des clients, la mise en place d'un lieu de discussion en cas de conflits entre clients et employé, la participation des clients à la prise de décision, le pourcentage majoritaire des femmes dans les instances, l'efficacité des instances établies de même que la formation des représentants n'ont aucun lien significatif avec le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO) car les seuils de significativité (82,9%; 97,7%; 69,7% ; 61,6 % et 25%) sont supérieurs au seuil de Pearson 5%. A l'opposé, nous remarquons, par ailleurs, un lien positif significatif entre la liberté d'accès pour les clients aux bilans financiers des IMF et le ratio d'autosuffisance opérationnelle [corrélation de Pearson (43,1%) et significativité 1,7% inférieure à 5%]. Ainsi, plus les clients ou les membres ont accès aux bilans financiers des IMF plus le ratio d'autosuffisance opérationnelle n'augmente et vice versa.

Cette situation peut être dû au fait que l'accès des clients aux bilans financiers de l'institution est source de transparence dans la gestion et aussi de confiance mutuelle entre clients et IMF. Cette confiance fortifie les relations entre ces derniers; ce qui débouche sur une réduction des coûts des institutions et donc une amélioration de la viabilité financière (Sall, 2008). Selon également certains auteurs trouvés dans la littérature, en l'occurrence ceux du réseau CERISE (2008, 2010), cette liberté d'accès aux bilans financiers se traduit par un renforcement du capital social induit par la transparence dans la gestion. Cette transparence provoque, à son tour, une confiance mutuelle entre clients et IMF développée tantôt par Cornée (2006) dans son mémoire de DEA.

Comme conclusion, nous pouvons dire que l'hypothèse H3 est également rejetée. Néanmoins, nous pouvons noter que «l'accès des clients aux bilans financiers », traduisant ainsi la transparence dans la gestion, est lié positivement et de manière significative au ratio d'autosuffisance opérationnelle. Par conséquent, nous notons une convergence ou une corrélation entre la transparence, la confiance et le ratio d'autosuffisance opérationnelle. En guise de récapitulation à nos différents résultats, nous avons tenté de présenter le tableau ci-dessous :

Tableau 10 : Récapitulation des différents résultats issus des tests d'hypothèses

Hypothèses de recherche	Résultats obtenus à l'issue des enquêtes
H1	L'hypothèse H1 liant le ciblage des pauvres exclus au ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO) est rejetée puisque sur dix (10) relations, aucune n'est significative au seuil de 5%. Ce résultat renvoi à la conclusion suivante : le ciblage individuel, géographique et méthodologique, composantes essentielles du ciblage global, n'ont aucun lien significatif avec le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO). Dans ce sens, ce résultat est en contradiction avec celui trouvé par le réseau CERISE (2008, 2010).
H2	L'hypothèse H2 vérifie le lien existant entre l'adaptation des produits et services aux besoins de la clientèle et le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO). A l'issue des résultats, nous avons une corrélation moyenne de l'ordre de 43% de l'item « les visites des clients par les agents des IMF pour des opérations financières » avec le ratio d'autosuffisance opérationnelle suivie d'une significativité de 0,9%. Cet item constitue les alliances extérieures intégrées dans la rubrique services innovants et non financiers. Ainsi, l'hypothèse H2 est rejetée. Mais l'adaptation des produits et services aux besoins des clients, à travers les alliances extérieures, est corrélée avec le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO). C'est un résultat qui confirme les travaux de Fin Rural et CERISE (2006) et de CERISE (2008, 2010).
H3	L'hypothèse H3 analyse la relation entre l'amélioration du capital social et le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO). A l'arrivée, nous constatons une corrélation moyenne positive de 43,1% entre l'accès des clients aux bilans financiers des IMF et le ratio d'autosuffisance opérationnelle avec un seuil de significativité de l'ordre de 1,7%. Cet accès des clients aux bilans financiers est traduit ici, selon la littérature tournant autour des indicateurs de performance sociale, par la transparence dans la gestion des IMF. Cette transparence dans la gestion débouche à terme sur une confiance mutuelle entre clients et IMF ; ce qui se traduit par une réduction des coûts globaux des institutions de microfinance. et par ricochet sur une amélioration du RAO. Ce résultat est extrêmement intéressant, à l'instar des autres, car il vient de confirmer les écrits de certains auteurs notamment ceux de Fin Rural et CERISE (2006), de Sall (2008) et de Corné (2006). Ainsi, une gestion transparente des mutuelles et une confiance entre clients et IMF sont corrélées positivement avec le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO) et donc avec la viabilité financière.

A la lumière des résultats issus de nos enquêtes et présentés sur le tableau ci-dessus, nous tentons par un schéma d'établir les relations existantes, de manière empirique, entre les différentes variables de la recherche. Ce schéma est appelé modèle empirique final de la recherche.

Ce modèle empirique final de la recherche fait ressortir sous forme schématique des résultats assez intéressants. En effet, la performance sociale est décomposée dans notre étude théorique en trois dimensions à savoir le ciblage des pauvres exclus du système bancaire classique, l'adaptation des produits et services aux besoins des clients et l'amélioration du capital social et politique des clients.

Au terme des analyses des données issues de nos enquêtes, nous nous sommes retrouvés seulement avec deux dimensions constituées par l'adaptation des produits et services aux besoins de la clientèle et l'amélioration du capital social des clients.

A cet effet, l'adaptation des produits et services aux besoins de la clientèle, à travers les services innovants et non financiers comme les alliances extérieures élargis à la diversité des produits, est corrélée positivement et de manière significative avec le ratio d'autosuffisance opérationnelle. Ce résultat trouvé dans le contexte du Sénégal, même si ça ne doit pas susciter une euphorie totale, mérite d'être pris en compte dans l'environnement microfinancier puisqu'il vient de confirmer en partie, les travaux du réseau CERISE (2008, 2010) et de Fin Rural et CERISE (2006) dont nous nous sommes inspirés pour l'élaboration de cette hypothèse.

De surcroît, l'amélioration du capital social et politique des clients à travers la transparence dans la gestion appuyée par une confiance mutuelle entre IMF et clients permet à terme de réduire les coûts globaux des IMF. En effet, la transparence, l'échange d'information et la connaissance réciproque vont créer la confiance, renforcer les relations sur le long terme, permettre le partage des normes et des valeurs et ainsi fidéliser les clients (Fin Rural, CERISE, 2006). Ces éléments à savoir la transparence et la confiance renforcent les revenus financiers des institutions et, par conséquent, agissent directement sur l'amélioration du ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO).

Par ailleurs, le résultat assez surprenant dans cette analyse constitue l'effet nul de la dimension1 de la performance sociale, en l'occurrence le ciblage des pauvres exclus, sur le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO). Ainsi, bien que les résultats du tri à plat du ciblage des pauvres révèlent un score moyen de l'ordre de 58,4% de l'ensemble des mutuelles de l'échantillon, la manière de cibler ces pauvres n'a aucune influence sur les coûts globaux des institutions. Par exemple, la plupart des IMF fréquentées ne font pas d'études formelles pour connaitre le niveau de pauvreté de la population ; ce qui induit donc un lien non significatif entre le ciblage des pauvres et le ratio d'autosuffisance opérationnelle (RAO).

Performance sociale et viabilité financière des IMF au Sénégal

1.3. Test de l'hypothèse H3