II-2) Ratio ou Indicateurs de performance pour les
IMF
Par définition, un ratio est un rapport entre deux
grandeurs caractéristique de l'activité de la situation
économique ou des performances d'une
entreprise2. Il est utilisé pour analyser
les indicateurs des performances dans les IMF. Quant aux indicateurs, ce sont
des outils privilégiés très utilisés dans la
gestion des IMF et dans l'amélioration de la prise des
1_ S.Soulama « Microfinance, pauvreté et
Développement », P.26-27.
2_Cohen E., Gestion Financière de l'entreprise et
développement, canada, édition 1991
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décisions. Ils constituent donc un instrument de
diagnostic et des outils d'aides à la prise de décisions pour les
dirigeants.
Les ratios de performance ont comme utilité dans le monde
de Microfinance :
+ ils permettent de renforcer la transparence et la
responsabilité de mesurer les risques et la performance de l'IMF.
+ Ils constituent un gage de transparence pour les clients, les
autorités et les partenaires.
+ Un outil de négociation pour mobiliser des ressources
auprès des bailleurs de fonds, des banques et des épargnants.
En effet, les indicateurs des performances financières
sont regroupés en quatre familles :
· Qualité de Portefeuille
· Efficacité et productivité
· Gestion financière
· Rentabilité et viabilité
Qualité de Portefeuille
La source de risque la plus importante pour une institution
financière réside dans son portefeuille de crédits. Donc,
la qualité de portefeuille est absolument cruciale.
La qualité du portefeuille est appréciée
à travers le taux de portefeuille à risque, le taux de provisions
sur créances en souffrance et le taux de perte sur créances.
Efficacité et productivité des IMF
Les indicateurs d'efficacité et de productivité
sont des mesures de performance qui montrent la manière dont les
institutions rationalisent le traitement de leurs opérations. Les
indicateurs de productivité reflètent la quantité d'output
par unité d'input, alors que les indicateurs d'efficacité
prennent en compte en plus le coût des inputs et / ou le prix des
outputs.
Gestion Financière
La Gestion financière s'emploie à garantir un
niveau de liquidité suffisant afin de couvrir les obligations des IMF en
termes de décaissement des crédits à ses emprunteurs et de
remboursement des emprunts à ses créanciers.
En d'autres termes, la gestion du bilan s'intéresse au
rendement des actifs financiers de l'institution, au degré
d'adéquation des fonds propres et à l'actif facilement
transformable en liquidité.
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Il est indispensable de s'appuyé sur trois indicateurs
pour évaluer la gestion financière d'une institution de
microfinance : le taux de rendement des actifs productifs, le taux de
capitalisation et le ratio de liquidité de l'actif.
Rentabilité et/ou Viabilité
financière
La rentabilité d'une institution de microfinance est sa
capacité à couvrir ses charges d'exploitation par ses produits
d'exploitation pour dégager des excédents. Les produits
d'exploitation proviennent pour l'essentiel des intérêts et
commissions reçus sur les crédits accordés aux clients.
Pour ce qui est des charges d'exploitation, nous pouvons citer les charges
financières, les frais généraux, les dotations aux
amortissements et aux provisions. Une IMF est donc rentable quand
ses produits d'exploitation dépassent ses charges d'exploitation. Dans
ce cas, l'IMF affiche un résultat net positif.
La rentabilité des IMF est mesurée à partir
de six (06) indicateurs : rentabilité des fonds propres
(rentabilité financière), rendement sur actif, autosuffisance
opérationnelle, autosuffisance financière, marge
bénéficiaire et le coefficient d'exploitation.
Ces indicateurs ne sont effectivement pas exhaustifs ; et sont
nécessaire pour évaluer les performances des institutions de la
microfinance.
En guise de conclusion de notre première partie, nous
pouvons dire que La Microfinance apparait bien comme un instrument essentiel du
développement des activités génératrices de revenu
et de la lutte contre la pauvreté.
Considérer comme le principal outil efficace pour lutter
contre la pauvreté et l'exclusion, le microcrédit est-elle aussi
un moyen pour réduire les problèmes du sous-développement
?
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« Une Paix Durable ne peut pas être
obtenue sans qu'une partie importante de la population trouve les moyens de
sortir de la pauvreté »
(Muhammad Yunus, Economiste Bangladais
et
fondateur de micro crédit)
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