Annexes 6 :
Résultats des régressions
Résultats de la régression du taux de change
réel sur ses déterminants
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86
Source: calculs effectués par l'auteur à
partir de Stata 9
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Résultats de la régression du taux de croissance
économique sur ses déterminants dont le taux de change
réel à l'incertain
Source: calculs effectués par l'auteur à
partir de Stata 9
Résultats de la régression du taux de croissance
économique sur ses déterminants dont le taux de change optimal
Source: calculs effectués par l'auteur à
partir de Stata 9
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Résultats de la régression du taux de croissance
économique sur ses déterminants dont le taux de change optimal
avec la variable muette dévaluation :
Annexes 7 :
Les différents tests de Chow
Le test de l'équation d'estimation du taux de change
réel :
On fait d'abord une estimation sur l'ensemble de
l'échantillon
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La somme des carrés des résidus de cette
régression est : SCR = 11381577.4
On fait ensuite une estimation des deux sous
échantillons, c'est-à-dire, avant et après la
dévaluation :
La somme des carrés des résidus de cette
régression est : SCR1 = 3165.12341
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La somme des carrés des résidus de cette
régression est : SCR2 = 6229507.75
On récupère la somme des carrés des
résidus des trois estimations. Puis, on calcule la statistique du test
qui suit une loi de Fisher :
* ? F(k ;n-2k)
Avec k étant le nombre de variables explicatives y
compris la constant, et n le nombre d'observations ; on a alors F(8 ;168).
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Le F calculé est égale à 17.348415 tandis
que le F de la table statistique est entre 2.62 et 2.60 au seuil de 10%. Donc
on ne peut pas rejeter l'hypothèse de constance des coefficients.
Le test de Chow de l'équation de régression du taux
de croissance économique sur le taux de change réel :
On suit le même processus que
précédemment.
SCR = 129.185871
SCR1 = 22.2723574
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SCR2 = 71.8824352
Le F calculé donne 3.0136714. Le F (10 ;81) est compris
entre 2.55 et 2.51. Le F calculé est supérieur au F de la table
statistique, donc on ne peut pas rejeter l'hypothèse de constance des
coefficients.
Le test de Chow de l'équation de régression du taux
de croissance économique sur le taux de change réel optimal :
On procède de la même manière que pour les
deux premiers cas.
SCR = 2579.01756
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SCR1 = 652.356406
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SCR2 = 1793.77071
La statistique F du test est égale à 0.804. Ce
qui est inférieur au F(10 ; 148) qui est compris entre 2.47 et 2.44.
Donc, on rejette l'hypothèse de stabilité des coefficients.
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