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L'optimalité du régime de change dans la zone UEMOA.


par AYA MARIE ESTELLE AMANI epse KONAN
université Félix Houphouet Boigny de Cocody/Abidjan - DEA/MASTER NPTCI option macroéconomie appliquée 2012
  

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Annexes 4

Les différents tests d'autocorrélation

Le test d'autocorrélation du modèle de régression du taux de change réel sur ses déterminants ; avec Stata :

Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation

F( 1, 7) = 236.713 Prob > F = 0.0000

La probabilité est inférieure à 10% ; donc on rejette l'hypothèse H0 d'absence d'autocorrélation de premier ordre. Les erreurs sont autocorrelées.

Le test d'autocorrélation du modèle de régression du taux de croissance économique sur le taux de change réel à l'incertain ; avec Stata :

Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation

F( 1, 6) = 2.188 Prob > F = 0.1896
La probabilité est supérieure à 10% ; donc il y a absence d'autocorrélation dans ce modèle.

Le test d'autocorrélation du modèle de régression du taux de croissance économique sur le taux de change optimal ; avec Stata :

Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation

F( 1, 7) = 5.175 Prob > F = 0.0571

La probabilité est inférieure à 10% ; donc on rejette l'hypothèse H0 d'absence d'autocorrélation de premier ordre. Les erreurs sont autocorrelées.

AMANI Aya Marie Estelle, DEA/MASTER NPTCI 4ème promotion 82

Annexes 5

Les tests de validité des instruments de Sargan (1958)

Le test de suridentification du modèle de régression du taux de croissance sur le taux de change réel à l'incertain ; avec Stata :

Ce test a été effectué étape par étape.

On estime d'abord le modèle en variables instrumentales des MCG :

On récupère le résidu du modèle ; puis on régresse ce résidu sur les variables explicatives ainsi que les instruments :

AMANI Aya Marie Estelle, DEA/MASTER NPTCI 4ème promotion 83

La statistique du test est n*R2 = 12*0.0139=0.1668, qui sous l'hypothèse nulle de validité des instruments, suit une loi de Chi 2 à 7 degré de liberté (9-2).

Lorsqu'on regarde la valeur critique du Chi 2 dans la table statistique, on constate que la statistique calculée (0.1668) est inférieur à la valeur lue dans la table (12.017). Donc on ne peut pas rejeter l'hypothèse nulle. Les instruments sont alors valides.

Le test de suridentification du modèle d'estimation du taux de croissance économique sur le taux de change optimal ; avec Stata :

Ce test a été fait étape par étape. D'abord, on estime le modèle en variables instrumentales des MCG :

AMANI Aya Marie Estelle, DEA/MASTER NPTCI 4ème promotion 84

Ensuite, on récupère le résidu de la régression. Puis on régresse le résidu sur toutes les variables explicatives y compris les instruments :

La statistique du test est n*R2 = 168*0.2459= 5.1639, qui sous l'hypothèse nulle de validité des instruments, suit une loi de Chi 2 à 7 degré de liberté (9-2).

Lorsqu'on regarde la valeur critique du Chi 2 dans la table statistique, on constate que la statistique calculée (5.1639) est inférieur à la valeur lue dans la table (12.017). Donc on ne peut pas rejeter l'hypothèse nulle. Les instruments sont alors valides.

AMANI Aya Marie Estelle, DEA/MASTER NPTCI 4ème promotion 85

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