2.2. Analyse et interprétation des
résultats
2.2.1. Les statistiques descriptives des variables
retenues
Dans cette partie nous allons analyser et interpréter
les différents résultats obtenus des estimations
effectuées sur les deux mesures de la performance des banques
commerciales Tunisiennes (NIM et ROA). Nous avons constaté que les
probabilités du test de Hausman dans les différentes estimations
du modèle ROA sont inférieures à 5% dans ce cas le
modèle à effets fixes est préférable au
modèle à effet aléatoire. Ainsi, les probabilités
du test de Hausman dans les estimations du modèle NIM sont
supérieures à 5%. Dans ce cas, ce test ne permet pas de
différencier le modèle à effets aléatoires du
modèle à effets fixes (Annexe n°10).
Tout d'abord, nous avons effectué une analyse de la
statistique descriptive des variables dépendantes utilisées dans
le modèle développé. Cette analyse concerne les
caractéristiques des différentes variables tels que la moyenne et
l'écart type qui sont présentées dans l'annexe n°2.
Cependant, la rentabilité de l'actif des banques de notre
échantillon a été en légère
amélioration passant de 0,7% en 2003 à 0,9% en 2007 et 1% en
2008. Comme pour la rentabilité financière, la BT a
surperformé les réalisations de ses pairs.
En effet, la BT s'est toujours détachée du lot
avec une structure plus saine du bilan. Elle a réalisé en 2008 un
ROA de 2,6% contre 1% pour la moyenne des banques étudiées. En
2008, la marge nette d'intérêt moyenne des banques
étudiées a progressé de 14,8% en absolu et de 0,5 points
en termes de pourcentage du PNB (Produit Net Bancaire) pour passer de 58,5% en
2007 à 59%. Généralement, ceci est dû à la
hausse de 13,8% des intérêts et revenus assimilés et
notamment les revenus sur les opérations de crédit en liaison
avec l'évolution de l'encours moyen des crédits.
Quant à la variation du ROA et de la NIM, (Annexe
n°3 et Annexe n°4) nous avons constaté que pour la
période de crise seule l'UIB est la plus touchée. Ainsi, son ROA
baisse de 10% entre l'année 2006 et 2007. En 2006, le taux de rendement
des actifs bancaires de l'ABT a diminué de 8% pour qu'il atteigne une
valeur de zéro en 2007. De plus, cette diminution est causée par
le phénomène de privatisation. La seule banque qui un rendement
des actifs bancaires plus important est la BT qui un ROA qui passe de 2% en
2006 à 3% en 2007 mais il est caractérisé par un
légère baisse en 2008 pour atteindre un taux de 2,8%.
Pour la marge d'intérêt nette, nous avons
constaté que le taux de rendement des actifs de l'ATB baisse de 2,5% en
2004 jusqu'à 1% en 2007. De plus, jusqu'à l'année
2005 la NUM la plus
élevée est celle de l'UBCI. A partir de l'année 2006 la
marge d'intérêt nette a diminué pour atteindre 3,1%.
Pendant la période de crise la marge d'intérêt la plus
élevée est celle de la BT. L'UIB est la plus touchée
pendant la crise financière actuelle. La faible marge
d'intérêt est celle de l'ATB 1% en 2008.
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