Le microcrédit au Maroc. Tensions entre performance commerciale et finalité sociale.

B. Profil du secteur

Par ailleurs, le fonctionnement du secteur en tant que tel laisse apparaître certains traits caractéristiques fondamentaux. Le profil du secteur peut être globalement appréhendé à travers une présentation des principales spécificités du secteur.

La structure du « marché » peut être qualifiée de type oligopolistique²⁰³, c'est-à-dire, un petit nombre d'offreurs qui servent un nombre important de clients.

Afin de donner plus de lisibilité au secteur, nous traiterons successivement de l'évolution de la taille du marché, du nombre des clients actifs et de leur répartition géographique.

? Analyse du secteur du microcrédit au Maroc

Durant la décennie 1997-2007, le secteur du microcrédit au Maroc a connu un essor frappant en termes de croissance et de nombre de bénéficiaires pour arriver à toucher plus d'un million 350 milles clients actifs fin 2007.

On présente dans ce qui suit les chiffres du secteur tout en l'analysant selon les informations communiquées par la FNAM en commençant d'abord par l'effectif du personnel, puis la taille du marché ensuite le nombre des clients et leur répartition géographique tout en terminant avec la typologie des produits du microcrédit.

203 BAGUARE, Khalil. (2005). Financement des Associations de Microcrédit (AMC). Rapport réalisé pour le compte du PNUD Maroc, p.13.

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1. Evolution des effectifs des AMC :

L'effectif global du personnel travaillant dans le secteur a connu une croissance particulière jusqu'à fin 2007, il a été multiplié par cinq, chose qui qu'on attribue à la croissance fulgurante du secteur durant cette période.

	31/12/2003	31/12/2005	31/12/2007	31/12/2009	31/12/2010		31/12/2011	Effectif
1339	2562	6700	5534	4712	5548^204		Nombre d'agents de terrain
1057	2180	5150	3736	3801	4816^205		Nombre du personnel hors terrain
282	382	1550	1798	911*	732*

Source²⁰⁶ : site web de la FNAM * Chiffres obtenus par déduction

Tableau n°1 : évolution de l'effectif des AMC

A partir de 2008 l'effectif a commencé à régresser de 17% en 2009 par rapport à 2007 et de 15% en 2010 par rapport à la même période de 2009. Ceci est dû aux réajustements opérés au sein du secteur. Or, en 2011 l'effectif global du secteur a connu une augmentation de l'ordre de 17,74% par rapport à 2010 qui est due à l'accroissement du nombre du personnel de terrain de 26,70% aux dépens du personnel hors terrain qu'a vu son nombre diminué de 19,65 % par rapport à 2010.

2. Evolution de la taille du marché

Malgré le jeune âge du secteur, la taille du marché a évolué d'une façon remarquable avant de se stagner pour rebondir à nouveau mais cette fois-ci avec des pas sûrs. Le tableau suivant décrit cette évolution du 31/12/2003 jusqu'à décembre 2010.

204 Centre Med 6 pour le soutien de la MF solidaire. Op.cit.

205 Idem.

206 Site web de la FNAM : www.fnam.ma , Op. cit.

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	31/12/2003	31/12/2007	31/12/2008	31/12/2009	31/12/2010	31/12/11^207
Total des prêts en cours	537. 319. 853	5.598.433.528	5.689.886.514	4.865.907.601	4.731.124.922	4.557.000.000
Prêts distribués depuis la création	3.406.213.191	19.057.882.417	23.947.958.374	25.927.229.425	n.c*	n.c*
Encours moyen du prêt	1747	4138	4436	5261	5798	5856

Source²⁰⁸ : Données tirées à partir du site web de la FNAM n.c.* : non communiqué

Tableau n°2 : Evolution de la taille du marché

A partir de ce tableau on peut tirer les remarques suivantes :

- Le nombre total des prêts distribués depuis la création a connu un accroissement

considérable : il s'est presque multiplié par 6 entre 2003 et 2008. Cela témoigne de la croissance considérable qu'a connu le secteur et les besoins financiers substantiels qu'il a affiché jusqu'au 31/12/208, et ce avant de régresser à partir de 2009 (année de restructuration du secteur) ;

- Le montant total des prêts encours du secteur a enregistré son pic au 31/12/2008 avec

5 700 millions de MAD pour régresser de 16%, 18% et 21% en 2009, 2010 et 2011 avec successivement 4800, 4700 et 4557 millions de MAD successivement par rapport à fin 2008.

- Le montant de l'encours moyen du prêt pour l'ensemble du secteur avoisine 5860 DH fin

2011. Il importe de signaler qu'il est loin du plafond réglementaire fixé à 30.000 DH. La faiblesse de ce montant peut s'expliquer par les besoins immenses en financement des AMC et par le recours des clients à plus d'une AMC pour financer leur activité. Il a été constaté, à cet égard, que l'insatisfaction des clients par rapport à ce montant²⁰⁹ les poussent à diversifier leurs crédits en sollicitant plus d'une AMC. Cette pratique, non conforme au code déontologique du secteur, cause le surendettement des clients, ce qui affecte la

207 Centre Med 6 pour le soutien de la MF solidaire. Op.cit.

208 Site web de la FNAM : www.fnam.ma , Op. cit.

209 Le taux d'endettement croisé est estimé à 25% au niveau de l'échantillon global (1250 bénéficiaires) sondé dans l'étude d'impact, cf. « L'étude d'impact de microcrédit au Maroc 2004 ».

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solvabilité de ces derniers et augmente le portefeuille à risque et par conséquent prolifère le nombre les impayés au sein du secteur.

3. L'évolution du nombre des clients actifs

L'évolution de l'effectif des clients actifs est un indicateur pertinent, reflétant l'ampleur des interventions des AMC et leur contribution à la lutte contre la pauvreté. Le tableau n°3 retrace cette évolution des clients actifs.

	31/12/2003	31/12/2007	31/12/2008	31/12/2009	31/12/2010		31/12/11^210	Nombre de clients actifs
307.523	1.353. 074	1.282. 721	924.966	816.059	797.700		% Femmes
75.58%	63.94%	64%	n.c.*	n.c.*	n.c*

Source²¹¹ : Données tirées à partir du site web de la FNAM. n.c.* : non communiqué

Tableau n°3 : Evolution du nombre des clients et des femmes

Ce tableau permet de faire ressortir les remarques suivantes :

- Le nombre total des clients de microcrédit a connu un immense accroissement : il a plus

que multiplié par 4 entre 2003 et 2007 pour atteindre son top avec un million 350 milles bénéficiaires, pour avoir régressé successivement en 2008, 2009 et 2010 de 5 %, 28 % et 12 % avant de «stagner» en 2011;

- le pourcentage des femmes parmi les clients du MC a été majoritaire en 2003 par plus de

75% avant de diminuer de 11% en 2007.

4. Répartition géographique des clients

L'ampleur et l'intensité de la pauvreté varient d'une région à l'autre. Les AMC tendent de plus en plus à tenir compte de cet état de fait dans leurs interventions. Le tableau n°4 retrace la répartition des clients actifs par zone géographique.

Historique et Encours	31/12/03	31/12/07	31/12/08	31/12/09	31/12/10	31/12/11
Urbain	50.22%	55.35%	49.03%	57.39%	50.35%	*
Péri Urbain	15.95%	2.05%	5.35%	4.45%	4.80%	*
Rural	33.66%	42.61%	44.99%	38.04%	45.14%	*

Source²¹² : Données tirées à partir du portail de la FNAM * Non disponible Tableau n°4 : Répartition des clients actifs par zone géographique

210 Centre Med 6 pour le soutien de la MF solidaire. Op.cit.

211 Site web de la FNAM : www.fnam.ma , op. cit.

212 Idem.

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A la fin de 2003, le secteur servait plus de clients en zones urbaines et périurbaines qu'en zones rurales, alors qu'à la fin de 2007, la zone périurbaine s'est rétrécie par rapport aux clients d'origine rurale. Au mois de décembre 2008, la zone périurbaine s'est, à nouveau, élargi en même temps que la zone rurale. En bref, le secteur est relativement concentré dans les zones urbaines avec une importance accrue aux zones rurales 2007 et 2008. Cela pourrait être s'expliquer par le fait que la majorité des AMC²¹³ a choisi de servir au départ les clients se situant aux zones urbaines et périurbaines afin de réduire leurs coûts, et de pouvoir réaliser leur viabilité opérationnelle et financière au bout de cinq ans de leur existence. Une fois réalisée, cette viabilité, les AMC tendent à servir plus de ruraux qu'auparavant. L'importance accrue aux zones rurales s'explique également par la volonté de certaines AMC de s'éloigner de la concurrence, plus aiguë dans certaines zones urbaines et périurbaines, et par la volonté du secteur de s'attaquer à la pauvreté dans le milieu rural, réservoir de pauvreté.

L'objet du paragraphe suivant est d'exposer les différents types de produits offerts et envisagés par les AMC.

5. Les produits de microcrédit

Comme il a été déjà signalé, la loi restreint le champ d'action des AMC aux seules activités de microcrédit destinées à financer les petites AGR. Ce n'est qu'en 2004 qu'elles ont été autorisées à étendre leur offre pour la restauration et l'amélioration du logement, à financer les installations électriques et le raccordement des foyers pauvres en eau potable.

5.1. Produits offerts par le secteur du MC :

Le secteur a développé sa méthodologie de prêt : il offre essentiellement le crédit solidaire et récemment le crédit individuel, tandis que les autres produits (crédit au logement, financement du raccordement à l'eau potable, assainissement et l'électricité) sont en cours de développement.

1) le crédit solidaire : il s'agit d'un crédit octroyé à un groupe de personnes, généralement cinq ou sept, qui s'engagent à réaliser des investissements rentables à court

213 Il est à noter qu'INMAA est plutôt concentrée dans le rural, FONDEP et AMOS visent aussi le monde rural.

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terme, et à se cautionner mutuellement pour le remboursement de prêts. Cette catégorie de prêt représentait il y a peu presque la majorité du portefeuille de certaines AMC.

2) le crédit individuel : ce produit vise «essentiellement» les clients ayant réussi leurs prêts dans le système solidaire et ayant besoin de financements plus élevés, de durées de prêt plus longues ou de conditions adaptées aux spécificités des activités.

3) le crédit logement : ce n'est qu'en 2004 que les AMC commencent à fournir des prêts pour l'habitat. C'est un produit destiné aux populations ayant besoin d'un financement pour l'amélioration, l'extension ou la rénovation de leur logement principal.

4) le crédit d'accès aux infrastructures de base : ce produit a été autorisé avec le crédit logement. Il s'agit de crédits octroyés aux populations ayant besoin d'un financement pour faire le raccordement de leur logement aux réseaux d'eau potable et d'électricité.

5) la micro-assurance : c'est un produit nouveau qui permet aux clients de prévoir une provision financière leur permettant de partager leurs risques. L'un des avantages de ce produit c'est qu'il permet de réduire la vulnérabilité des clients des AMC. Ce produit est actuellement en phase d'expérimentation par ARDI et Al Amana.

A côté des produits cités ci-dessus, le secteur offre d'autres types de crédits mais à titre restreint. Il s'agit, entre autres, du crédit individuel à l'équipement, du crédit d'élevage, du crédit pour le tourisme rural et du prêt d'acquisition de kits solaires dans les zones rurales enclavées. En outre, certaines AMC offrent des services de formation et d'encadrement techniques aux bénéficiaires, afin de les accompagner et les aider à rationaliser la gestion de leurs projets et la commercialisation de leurs produits.

Certes, la modification de la loi 18-97 a permis aux AMC d'offrir de nouveaux produits, mais la place qui leur sont réservée est encore minime au sein du portefeuille des AMC témoigne de l'insuffisance des ressources nécessaires pour les développer et les mettre en oeuvre. En effet, le lancement de nouveaux produits nécessite un financement supplémentaire pour étudier le marché, lancer un programme pilote, assurer le suivi de l'expérience et en évaluer les résultats, et enfin adapter les politiques et les procédures.

5.2. Produits potentiellement envisageables pour compléter l'offre des AMC :

Malgré le double amendement de la loi 18-97 (2004 et 2011), toute une gamme de produits reste encore non `touchée' et à explorer par les AMC. En effet, le champ d'action des AMC

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est «restreint» aux activités de microcrédit, alors que d'autres produits peuvent être proposés notamment la microépargne, des produits destinés aux diplômés porteurs des microprojets et les transferts d'argent.

? la microépargne : le taux de la bancarisation de la population défavorisée est estimé à

20%. Or, cette dernière manifeste des besoins aussi bien en termes de microcrédit qu'en termes de produits d'épargne, surtout lorsque ceci est appuyé par les résultats d'une étude d'impact²¹⁴ réalisée en 2004 constatant que « la durée de participation des clients au microcrédit favorise la constitution de l'épargne ».

? produits destinés aux diplômés porteurs de microprojets : Ce projet est intéressant,

dans la mesure où il envisage d'offrir aux jeunes diplômés l'opportunité de créer leur propre microentreprise malgré que sa mise en oeuvre requiert de mettre en place des mécanismes novateurs en matière de financement et surtout de couverture des risques.

? les services de transfert d'argent : Ces prestations constituent un marché

potentiellement important, et les AMC sont invités à investir (après amendement de la loi) d'autant plus que le Maroc est une zone de forte émigration.

Les AMC peuvent aussi envisager d'autres produits comme le financement des activités créées par les ex-prisonniers et les ex-prostituées afin de les aider à se prendre en charge par eux-mêmes et de les soutenir à s'intégrer davantage dans la société.

Il importe toutefois de signaler que la diversification requiert une certaine maîtrise de la croissance et peut aboutir à une éventuelle transformation institutionnelle réfléchie. Pour que les AMC puissent réussir la définition et l'introduction de nouveaux produits, après l'amendement de la loi, bien entendu, il est nécessaire d'adopter une démarche progressive et prudente, car la diversification implique un coût d'investissement réel et des risques spécifiques à chaque produit qu'il faut maîtriser.

Au total, le secteur du MC demeure un secteur hétérogène, dépendant des crédits classiques (solidaire et individuel) et relativement concentré dans les zones urbaines. Toute stratégie de développement du secteur devrait tenir compte du développement inégal des AMC et de la

214 « L'étude d'impact de MC au Maroc 2004 », Etude d'impact et de marché réalisé pour le compte du secteur de MC au Maroc.

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différenciation de leurs besoins financiers et institutionnels, afin de renforcer leur capacité dans la lutte contre la pauvreté.

Cette 2^ème section comporte deux points, dans le 1^er on aborde l'association AlAmana Microfinance à travers sa présentation (création, organisation, stratégie de financement et politique de croissance) ; dans le 2^ème on expose les résultats du travail effectué sur le terrain (enquête auprès des clients de microcrédit).