A. Ratio de solvabilité générale
Cet indicateur évalue la viabilité à
long terme d'une structure, il permet d'avoir une vision précise sur la
durabilité de la performance financière et de l'activité
de l'entreprise. Il constitue un pourcentage financier qui mesure la
capacité d'une entreprise à payer ses dettes.
Elle est calculée par la formule ci-après :20
Ratio de solvabilité générale =
Total actif / Total des dettes
19 Cours d'analyse financière ; EL INANI
Abdelghani « Analyse des ratios financiers et création de valeur :
évaluation globale de la performance financière. », 2025
;
lafinancepourtous.com
20 Boussia Wiam « L'impact de la décision
de financement sur la performance financière de l'entreprise
»,2023
23
Si :
Ø Ratio > 2 : Excellente solvabilité ;
Ø Ratio Entre 1,5 et 2 : Solvabilité suffisante
;
Ø Ratio < 1,5 : Solvabilité faible ;
Ø Ratio < 1 : L'entreprise ne parvient pas à
couvrir ses dettes avec ses actifs. L'entreprise dans ce cas est insolvable.
B. Ratio d'autonomie financière 21
Le ratio d'autonomie financière est un indicateur de
solvabilité qui sert à mesurer le degré d'autonomie d'une
entreprise vis-à-vis des financements extérieurs. Il
apprécie la capacité de l'entreprise à prendre en charge
ses besoins financiers à long terme gr ses capitaux propres.
La formule de ce ratio est présentée comme suit
:
Ratio d'autonomie financière = Capitaux propres /
Total Passif
Ø Un ratio de 0,5 à 1 : montre que les capitaux
propres surpassent les dettes financières. Il indique une bonne
stabilité financière ;
Ø Un ratio de 0,3 à 0,5 : traduit une situation
saine, cela veut dire qu'il y'a un équilibre entre les fonds propres et
les dettes. A ce niveau, l'endettement est contrôlé.
Ø Un ratio inférieur à 0,3 : signifie
que l'endettement dépasse les capitaux propres. L'entreprise
dépend de ses dettes pour financer ses activités ;
Ø Un ratio négatif : signifie que l'entreprise
est dans un état critique. Cet état est caractérisé
par des pertes cumulées qui réduisent la valeur des capitaux
propres.
C. Le ratio d'endettement
Le ratio d'endettement est un indicateur financier analysant
l'endettement d'une entreprise. Il est exprimé en pourcentage et compare
les capitaux propres de l'entreprise à ses dettes.
Il sert à mesurer le niveau de dépendance d'une
entreprise vis-à-vis des tiers. Elle est donnée par la formule
suivante :
Ratio d'endettement = Dettes financières /
Capitaux Propres
21
Affacturage.fr ;
leanpay.io ;
lecoindesentrepreneurs.fr
D. 24
Capacité de remboursement par l'EBE
La capacité de remboursement d'une entreprise est un
outil financier qui montre la disposition d'une entreprise à rembourser
son endettement net au moyen de son Excédent Brut d'Exploitation. Il
exprime
également le temps dont dispose la firme pour rembourser
ses dettes. Elle est donnée par la formule suivante :
Ratio de capacité de remboursement = Dettes
financières net / EBE
E. Equilibre financier
L'équilibre financier désigne la capacité
d'une entreprise à assurer le financement de ses emplois par des
ressources permanentes tout en maintenant une trésorerie stable et
suffisante. L'équilibre financier repose sur l'étude du Fonds de
Roulement Net Global (FRNG), du Besoin de Fonds de Roulement (BFR) et de la
Trésorerie Nette (TN).
1.2.3.5. Ratios des Liquidités
Les ratios de liquidité permettent d'avoir une vision sur
la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements
à court terme, ceci représente un gage pour les
créanciers qui ne souhaitent voir leurs créances
s'immobilisaient.
On distingue :
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