2.3.2 La proc'edure de Bry et Boschan
La procédure de Bry et Boschan est la méthode de
datation la plus répendue pour les séries de données
mensuelles. Elle est basée sur une approche non paramétrique,
contrairement aux modèles a` changements de régimes markoviens,
et est plus utilisées par le NBER12 pour l'étude des
cycles de croissance américain.
Ndongo et al. (2006) ont travaillésur la datation du
cycle du PIB du Cameroun entre 1960 et 2003, utilisant la procédure de
Bry et Boschan. Ces auteurs, a` partir de données annuelles
tirées de la base WDI13 2003, se fixent pour objectif de
caractériser les cycles de l'activitééconomique au
Cameroun. Afin d'y parvenir, ils se proposent de mesurer, dater et analyser le
cycle économique camerounais. Outre la méthode de filtrage de
Hodrick et Prescott utilsée pour extraire la tendance, lls utilisent la
méthodologie qui consiste en l'estimation de la profondeur et la
sévéritédes cycles par :
profondeur = (xp -
xc)/xp14,
sévérité= 0,5 * profondeur *
durée.
12National Bureau of Economic Research.
13World Development Indicators
14O`u xp et xc désigne
respectivement la valeurs d'un pic et d'un creux de la série.
Ils parviennent a` la conclusion suivant laquelle le PIB
camerounais a connue 6 cycles durant la p'eriode dont le cinquième, de
54 trimestres15 a` partir de f'evrier 1980 est le plus long de la
p'eriode.
Par ailleurs, Giancarlo B. et al. (2004) 'etudient la datation
des cycles d'affaires italiens. Ces auteurs, commes les pr'ecedents, mettent en
oeuvre la m'ethode de Bry et Boschan, ceci pour dater un ensemble de 6
variables macro'economiques en Italie. Bien plus, afin de confronter les
r'esultats pour diff'erentes m'ethodes, ces auteurs utilisent en même
temps une proc'edure non param'etrique.
3 Approche méthodologique
L'analyse des fluctuations des cours d'une matière
première, a` l'instar du p'etrole, se doit d'être pr'ec'ed'e par
l''etude des cycles de la chronique ayant engendr'e les observations
constitu'ees par ces prix. Laquelle 'etude des cycles s'op'erant en trois
'etapes : l'extraction de la composante cyclique de la chronique; la datation
des diff'erents cycles obtenus et la d'etermination des
caract'eristiques16 de chacun d'eux, et la mod'elisation pour des
fins de pr'evision dans un horizon de court terme.
Avant toutes choses, nous pr'esentons les donn'ees auxquelles
sera appliqu'ee la m'ethodologie d'ecrite dans cette section.
3.1 Présentation des données
Cette 'etude porte sur les cours mensuels, libel'es en $ USA,
de p'etrole sur le march'e international. Il s'agit d'une s'erie d'observations
pour la p'eriode de Janvier 1989 a` Avril 2009, soit un 'echantillon de 244
observations. Ces donn'ees sont obtenues en ligne sur le site web du Fond
Mon'etaire International17.
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