Problématique du financement extérieur et ses corollaires sur la croissance économique en RDC de 1980 à 2009

III.1.3. Estimation et spécification du modèle

III.1.3.1. Estimation du modèle VAR

Les données statistiques qui constituent notre échantillon se présentent comme suit:

· la variable taux de croissance économique (TCE) ;

· la variable dette extérieure (DEXT) ;

· la variable indice de développement humain (IDH).

Le tableau ci-après présente la synthèse de l'estimation du modèle.

Tableau 4 : Estimation du modèle VAR

	TCE	DEXT	IDH
TCE(-1)	0.765832	40.80178	1.76E-06
	(0.11910)	(22.3547)	(0.00019)
	[ 6.43001]	[ 1.82520]	[ 0.00910]
DEXT(-1)	-0.001056	1.015734	-2.83E-06
	(0.00063)	(0.11895)	(1.0E-06)
	[-1.66641]	[ 8.53944]	[-2.74922]
IDH(-1)	-138.1215	6640.172	0.536359
	(83.1282)	(15602.6)	(0.13509)
	[-1.66155]	[ 0.42558]	[ 3.97052]
C	62.89689	-2459.681	0.204382
	(37.3664)	(7013.41)	(0.06072)
	[ 1.68325]	[-0.35071]	[ 3.36589]

Source : Nos résultats sur Eviews 5

N.B : Les chiffres entre parenthèses sont les "écart-types" et ceux entre crochets sont les "t" de student.

Comme le modèle pose que toutes les variables sont endogènes, retenons que trois variables dans notre modèle ; dont voici les résultats de l'estimation :

(1) Y_t = 62,89688724 + 0,7658315603Y_{t - 1} - 0,001056051379X_{1t - 1} - 138,1215086 X_{2t - 1}

(37,3664) (0,11910) (0,00063) (83,1282)

R² = 0,653557

Avec Y_t = TCE

X_1t = DEXT

X_2t = IDH

(2) Y_t = - 2459,681314 + 40,80178Y_{t - 1} +1,015734X_{1t - 1} + 6640,172X_{2t - 1}

(7013,41) (22,3547) (0,11895) (15602,6)

Avec Y_t = DEXT

X_1t = TCE

X_2t = IDH

(3) : Y_t = 0,204382 +1,7617Y_{t - 1} - 2,8312X_{1t - 1} + 0,536359X_{2t - 1}

(0,204382) (0,0019) (1,006) (0,135)

Avec Y_t = IDH

X_1t = TCE

X_2t = DEXT