CHAP. III : ANALYSE ECONOMETRIQUE DE L'INCIDENCE DE
L'INFLATION SUR LA CROISSANCE ECONOMIQUE
« ...Ces petits modèles sont des abstractions.
C'est l'économétrie qui détermine s'ils sont
réalistes ou non... » [Arjo (1988)].
L'étude des phénomènes économiques
porte sur la vérification des théories déjà
existantes sur chaque concept de la science économique. La
théorie économique est cependant souvent incertaine, allant
jusqu'à des explications contradictoires. C'est pour cette raison qu'il
s'avère toujours indispensable sinon crucial de confronter les
énoncés théoriques aux faits observés.
L'économétrie est un outil à la
disposition de l'économiste qui lui permet de confirmer ou d'infirmer
les théories qu'il a construites [Bourbonnais (1998)].
L'économétrie a ainsi la tâche de mettre à
l'épreuve des théories économiques par l'application des
méthodes statistiques aux observations des phénomènes
étudiés. A partir des relations explicatives exprimées
sous forme d'équations, l'application des tests
économétriques fournis des estimations de la valeur des
coefficients ainsi que la précision attendue sur le sens de la relation.
Comme dans toute recherche empirique, nous allons suivre un schéma qui
consiste en la spécification du modèle, en l'estimation et
l'évaluation du modèle retenu.
L'objet de ce troisième chapitre est ainsi de mener une
analyse empirique au moyen des séries chronologiques que constitue la
variable endogène d'une part et les variables exogènes d'autre
part telles que nous les avons spécifiées dans les paragraphes
qui suivent. C'est en fin l'occasion de mener une vérification empirique
des hypothèses de recherche afin de les confirmer ou les infirmer. Pour
ce faire, les tests préliminaires ont été faits sur les
séries des variables du modèle et les résultats ont
été interprétés sur base des critères
édictés par la logique économétrique.
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III.1. Spécification du modèle
d'analyse
Comme nous l'avons déjà souligné, la
spécification du modèle est l'une des étapes de toute
démarche économétrique. Elle consiste à donner des
confirmations sur les variables, sur les anticipations théoriques, sur
la significativité ou non des coefficients des variables
indépendantes, etc.
III.1.1. Présentation des variables du
modèle
Les phénomènes économiques sont le
résultat des interactions de plusieurs variables. Pour expliquer les
phénomènes, l'analyste peut choisir des variables qu'il
présume expliquer le plus les faits observés. Autrement dit, il
est appelé à chercher la contribution d'une variable
déterminée à l'explication d'un phénomène
économique quelconque.
Dans le cadre du présent travail dont le point focal
est l'évolution de l'indice des prix à la consommation et du
niveau de l'activité économique, il s'agit d'analyser l'incidence
de la variation du taux d'inflation sur la croissance économique au
Burundi.
La spécification des variables comprendra d'une part la
variable dépendante (PIB) et de l'autre les variables
indépendantes (IPC, M2, TCER).
III.1.1.1. Explication de la variable dépendante
: le PIB
Le présent chapitre a pour objectif principal de
déterminer les différents éléments qui peuvent
intervenir dans l'explication du niveau de l'activité économique
du Burundi. En effet, le PIB reflète le niveau de l'activité
économique d'un pays.
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Comme nous l'avons souligné au début du second
chapitre selon l'approche de l'évaluation du PIB par la production, le
PIB est égal à la somme des valeurs ajoutées de tous les
secteurs de l'économie et forme le PIB au coût des facteurs. C'est
le PIB au coût des facteurs auquel on ajoute les taxes indirectes sur la
consommation des biens et services produits diminuées des subventions
octroyées pour avoir le PIB au prix du marché.
L'évaluation de la production peut être faite en
termes tant nominaux que réels. La production nominale étant
celle qui ne tient pas compte de l'inflation ; la production réelle
quant à elle est déflatée et c'est aussi elle qui
renseigne sur la croissance réelle de l'économie. C'est pour
cette raison que notre modèle portera sur le PIB réel que nous
obtenons avec la formule suivante :
PIBR t = PIBN t (1-tt)
tt= (IPC t- IPC t-1)*100/ IPC t-1
Avec :
PIBR t : PIB réel au temps t
PIBN t : PIB nominal au temps t
IPC t : indice des prix à la consommation au temps t
(comme au temps t-1 pour
IPC t-1)
tt : taux d'inflation au temps t
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