CHAPITRE III. ANALYSE DE L'EQUILIBRE FINANCIER MINIMUM
ET DE SON IMPACT SUR LA
RENTABILITE DE MCK Trucks SPRL
L'analyse de la structure financière est un
problème qui intéresse bon nombre des personnes, notamment, le
gestionnaire ; les actionnaires ; les associés ; les banquiers ; les
bailleurs de fonds ; le fisc ; et enfin le personnel de l'entreprise, sans pour
autant oublier les chercheurs externes.
En effet, l'équilibre financier se définit par
ses déterminants, ainsi, nous évaluerons son incidence sur la
rentabilité par le biais du fonds de roulement net global, du besoin en
fonds de roulement et de la trésorerie.
Pour une entreprise, l'importance du fonds de roulement est
une garantie de solvabilité mais celle-ci peut affecter la
rentabilité dans la mesure où la détention d'une encaisse
oisive peut avoir des effets négatifs sur la rentabilité
future.55
La rentabilité s'oppose à la solvabilité
à court terme, la recherche de la rentabilité la plus
élevée possible va à l'encontre de la solvabilité.
Le dosage de la rentabilité se traduit par un certain niveau acceptable
du fonds de roulement.56
Par conséquent, le fonds de roulement
pléthorique trouvera bien son sens acceptable pour les banquiers car ces
derniers ne visent que la solvabilité des entreprises.
Ainsi, d'après Bruno SOLNIK, le banquier se
préoccupera de la capacité de l'entreprise à couvrir ses
charges financières. A court terme, l'entreprise doit dégager un
excédent brut d'exploitation suffisant pour payer les frais financiers ;
il étudiera donc si les frais financiers représentent une part
importante de l'excédent brut d'exploitation.57
Cependant, notre étude sur l'équilibre financier
minimum sera subdivisée en trois sections ;
? La première section sera consacrée à la
présentation des données comptables.
? La deuxième section fera l'objet de la
restructuration du bilan et du compte de résultat.
? La troisième section se focalisera sur la
présentation financière, l'analyse et l'interprétation du
bilan et du compte de résultat.
55 KAPONDHA, op cit p. 42
56 Ibidem
57 Bruno SOLNIK, Gestion financiere,ed, fernand
Nathan,1980,p.44
46
|
Tableau n°1 BILAN ACTIF DE LA SOCIETE MCK
Trucks SPRL en CDF/PCGC
|
|
Code
|
Désignation
|
Année 2008
|
Année 2009
|
Année 2010
|
Année 2011
|
|
203
|
Droit au bail
|
21 948 446,04
|
26 155 231,55
|
32 392 248,28
|
43 914 633,75
|
|
204
|
Licences
|
21 948 446,04
|
26 155 231,55
|
32 392 248,28
|
43 914 633,75
|
|
205
|
Logiciels
|
43 896 892,08
|
52 310 463, 10
|
64 784496,55
|
87 829 267,50
|
|
210
|
Chantiers
|
85 598 939,56
|
102 005 403,00
|
126 329 768,30
|
171 267 071,70
|
|
2213
|
Bâtiment administratif
|
VB 57 614 670.85
|
VB 91543310.43
|
VB 80027907.51
|
VB 131743901.30
|
|
|
AM (11522934.17)
|
AM (36617324.17)
|
AM (12004186.13)
|
AM (39 523 170.39)
|
|
|
VN 46 091 736,68
|
VN 54 925 986,26
|
VN 68 023 721,38
|
VN 92 220 730,91
|
|
223
|
Logement directeurs
|
19 753 601,44
|
23 539 708,40
|
29 153 023,45
|
39 523 170,39
|
|
225
|
Matériels roulant
|
VB 493 840 095.90
|
VB 784 656 946.70
|
VB 685 953 492.90
|
VB 1 129 233 440
|
|
|
AM (98 768 007.18)
|
AM(313 862 778.60)
|
AM(102 893 023.90)
|
AM(338 770 031.90)
|
|
|
VN 395 072 028,70
|
VN 470 794 167,90
|
VN 583 060 469,00
|
VN 790 463 407,80
|
|
226
|
Mobiliers et machines de bureau
|
VB 82 306 672.65
|
VB 130 776 157.80
|
VB 114 325 582.20
|
VB 188 205 573.30
|
|
|
AM (16 461 334.53)
|
AM(52 310 463.10)
|
AM (17 148 837.32)
|
AM (56 461 671.99)
|
|
|
VN 65 845 338,12
|
VN 78 465 694,65
|
VN 97 176 744,83
|
VN 131 743 901,30
|
|
24
|
Avances et acomptes sur immobilisations
|
46 091 736,68
|
54 925 986,26
|
68 023 721,38
|
92 220 730,91
|
|
25
|
Titres de participation
|
98 768 007,18
|
117 698 542,00
|
145 765 117,30
|
197 615 851,90
|
|
27
|
Prêts à moyen terme
|
32 922 669,06
|
39 232 847,33
|
48 588 372,43
|
65 871 950,63
|
47
|
Total Valeurs immobilisées
|
877 937 841, 60
|
1 046 209 262
|
1 295 689 931
|
1 756 585 350
|
|
3110
|
Produits d'entretien
|
11 705 837,88
|
13 520 242,76
|
13 327 096,44
|
19 490 878,54
|
|
3112
|
Pièces de rechange
|
17 558 756,82
|
20 280 364,15
|
19 990 644,65
|
29 236 317,81
|
|
3125
|
Matières consommables
|
29 264 594,70
|
33 800 606,91
|
33 317 741,09
|
48 727 196,35
|
|
Total Valeurs d'exploitation
|
58 529 189.40
|
67 601 213.81
|
66 635 482.18
|
97 454 392.70
|
|
403
|
Avances sur fournisseurs
|
30 727 824,45
|
29 575 531,05
|
33 317 741,09
|
36 058 125,30
|
|
411
|
Clients ordinaires
|
61 455 648,90
|
59 151 062,10
|
66 635 482,17
|
72 116 250,60
|
|
420
|
Personnels débiteurs
|
16 388 173,04
|
15 773 616,56
|
17 769 461,91
|
19 231 000,16
|
|
46
|
Débiteurs divers
|
14 339 651,41
|
13 801 914,49
|
15 548 279,17
|
16 827 125,14
|
|
471
|
Régularisation d'actif
|
20 485216,30
|
19 717 020,70
|
22 211 827,39
|
24 038 750,20
|
|
55
|
Chèques
|
61 455 648,90
|
59 151 062,10
|
66 635 482,17
|
72 116 250,60
|
|
Total Valeurs réalisables
|
204 852 163.00
|
197 170 207.00
|
222 118 213.90
|
240 387 502.00
|
|
56
|
Banques
|
289 719 487,70
|
268 714 824.90
|
239 887 735,80
|
280 668 650,90
|
|
57
|
Caisse
|
32 191 054,19
|
29 857 202.77
|
26 654 192,87
|
31 185 405,66
|
|
Total Valeurs disponibles
|
321 910 541.90
|
298 572 027.70
|
266 541 928.70
|
311 854 056.6
|
|
TOTAL ACTIF
|
1 463 229 736
|
1 609 552 710
|
1 850 985 616
|
2 406 281 301
|
|
CDF
|
Source :Accounting department.
48
|
Tableau n°2 BILAN PASSIF DE LA SOCIETE MCK
Trucks SPRL en CDF/PCGC
|
|
Code
|
Désignation
|
Année 2008
|
Année 2009
|
Année 2010
|
Année 2011
|
|
10
|
Capital social
|
725 695 600,00
|
725 695 600,00
|
856 969 699,60
|
856 969 699,60
|
|
11
|
Reserve légal
|
11 888 741,61
|
13 077 615,77
|
15 039 258,11
|
19 551 035,57
|
|
11
|
Autres réserves
|
|
|
|
122 839 503.90
|
|
13
|
Résultat
|
237 774 832,10
|
261 552 315,40
|
300 785 162,60
|
391 020 711,40
|
|
14
|
Provision réglementée
|
19 637 046,79
|
29 788 202,83
|
56 260 328,50
|
284 390 835.60
|
|
Total fonds propres
|
994 996 220,50
|
1 030 113 734,00
|
1 229 054 449,00
|
1 674771786,00
|
|
15
|
Subvention d'équipement
|
74 624 716,53
|
77 258 530,08
|
92 179 083,69
|
125 607 883,90
|
|
16
|
Emprunts à long terme
|
62 187 263,78
|
64 382 108,40
|
76 815 903,08
|
104 673 236,60
|
|
17
|
Emprunts à moyen terme
|
87 062 169,29
|
90 134 951,76
|
107 542 264,30
|
146 542 531,20
|
|
18
|
Provision pour risque
|
24 874 905,51
|
25 752 843 ; 36
|
30 726 361,23
|
41 869 294,64
|
|
Total dettes à long et moyen terme
|
248 749055,10
|
257 528 433,60
|
307 263 612,30
|
418 692 946,40
|
|
40
|
Fournisseurs
|
27 435 557,55
|
54 322 403,97
|
45 811 893,99
|
30 680 086,56
|
|
41
|
Clients créditeurs
|
13 717 778,75
|
27 161 201,99
|
22 905 947,00
|
15 340 043,28
|
|
42
|
Personnels
|
27 435 557,55
|
54 322 403,97
|
45 811893,99
|
30 680 086,56
|
|
43
|
Etat
|
128 032 601,90
|
140 835 862,10
|
161 961 241,40
|
210 549 613,90
|
|
46
|
Créditeurs divers
|
4 572 592,93
|
9 053 733,20
|
7 635 315,66
|
5 113 347,76
|
|
53
|
Effet à payer
|
18 290 371,70
|
36 214 935,98
|
30 541 262,66
|
20 453391,04
|
|
Total dettes à court terme
|
219 484 460,40
|
321 910 542
|
314 667 554,70
|
312 816 569,10
|
|
TOTAL PASSIF
|
1 463 229 736
|
1 609 552 710
|
1 850 985 616
|
2 406 281 301
|
|
CDF
|
Source : Accounting department.
49
|
Tableau n°3 TABLEAU DE FORMATION DE
RESULTAT MCK Trucks SPRL/PCGC
|
|
|
|
|
CODE
|
INTITULE DES COMPTES
|
|
2008
|
|
2009
|
|
2010
|
|
2011
|
|
71
|
Services vendus
|
758
|
179
|
091.3
|
798
|
283
|
881.9
|
404
|
820
|
023.0
|
698
|
181
|
741.5
|
|
61
|
Matières et fourn. Cons.
|
180
|
518
|
831.3
|
184
|
129
|
207.9
|
|
|
|
155
|
151
|
498.1
|
|
62
|
Transport consommés
|
72
|
207
|
532.5
|
73
|
615
|
683.5
|
59
|
599
|
950.0
|
62
|
060
|
599.2
|
|
63
|
Autres services cons.
|
108
|
311
|
298.8
|
110
|
477
|
524.7
|
139
|
066
|
550.0
|
93
|
090
|
898.8
|
|
81
|
Valeur Ajoutée
|
397
|
141
|
428.8
|
430
|
061
|
466.1
|
206
|
153
|
523.0
|
387
|
878
|
745.3
|
|
81
|
Valeur Ajoutée
|
397
|
141
|
428.8
|
430
|
061
|
466.1
|
206
|
153
|
523.0
|
387
|
878
|
745.3
|
|
74
|
Produits et profits divers
|
144
|
415
|
065.0
|
156
|
372
|
896.8
|
74
|
964
|
917.4
|
141
|
046
|
816.5
|
|
76
|
Subvention d'expl.
|
133
|
186
|
204.3
|
143
|
032
|
516.0
|
86
|
950
|
049.3
|
147
|
654
|
407.0
|
|
77
|
Intérêts reçus
|
72
|
207
|
532.5
|
78
|
186
|
448.4
|
37
|
482
|
458.7
|
70
|
523
|
408.2
|
|
64
|
Charges et pertes div.
|
131
|
417
|
709.2
|
137
|
988
|
594.6
|
83
|
294
|
352.7
|
66
|
236
|
266.3
|
|
65
|
Charges de personnels
|
112
|
643
|
750.7
|
118
|
275
|
938.3
|
58
|
306
|
046.9
|
56
|
773
|
942.5
|
|
66
|
Contributions et taxes
|
75
|
095
|
833.8
|
78
|
850
|
625.5
|
24
|
988
|
305.8
|
37
|
849
|
295.0
|
|
67
|
Intérêts payés
|
56
|
321
|
875.4
|
59
|
137
|
969.1
|
|
|
|
28
|
386
|
971.3
|
|
68
|
Dot.aux provisions exigibles
|
24
|
874
|
905.5
|
25
|
752
|
843.4
|
30
|
726
|
361.2
|
41
|
869
|
294.6
|
|
82
|
Résultat brut d'exploitation
|
346
|
596
|
156.0
|
387
|
647
|
356.4
|
208
|
235
|
881.8
|
515
|
987
|
607.4
|
|
82
|
Résultat brut d'expl.
|
346
|
596
|
156.0
|
387
|
647
|
356.4
|
208
|
235
|
881.8
|
515
|
987
|
607.4
|
|
78
|
Reprises sur Am.
|
231
|
064
|
104.0
|
258
|
407
|
571.0
|
23
|
137
|
320.2
|
91
|
056
|
636.6
|
|
68
|
Dot. Aux amortissements et provisions
|
211
|
852
|
826.0
|
243
|
630
|
749.9
|
46
|
274
|
640.4
|
155
|
866
|
500.0
|
|
83
|
Résulta net d'exploitation
|
365
|
807
|
434.0
|
402
|
424
|
177.5
|
185
|
098
|
561.6
|
451
|
177
|
744.0
|
|
? Val. D'acquisition
|
|
|
1
|
|
|
1
|
95
|
000
|
000.0
|
65
|
000
|
000.0
|
|
? Amortissement
|
|
|
1
|
|
|
1
|
85
|
500
|
000.0
|
58
|
500
|
000.0
|
|
? Val. De cessions
|
|
|
1
|
|
|
1
|
287
|
147
|
842.4
|
156
|
892
|
581.3
|
|
84
|
Résultat sur cession
d'immobilisations.
|
|
|
1
|
|
|
1
|
277
|
647
|
842.4
|
150
|
392
|
581.3
|
|
83
|
Résultat net d'exploitation
|
365
|
807
|
434.0
|
402
|
388
|
177.5
|
185
|
098
|
561.6
|
451
|
177
|
744.0
|
|
84
|
Résultat sur cession d'immob.
|
|
|
1
|
|
|
1
|
277
|
647
|
842.4
|
150
|
392
|
581.0
|
|
85
|
Résultat avant impot
|
365
|
807
|
434.0
|
402
|
388
|
177.5
|
462
|
746
|
404.0
|
601
|
570
|
325.3
|
|
85
|
Résultat avant impôt
|
365
|
807
|
434.0
|
402
|
388
|
177.5
|
462
|
746
|
404.0
|
601
|
570
|
325.3
|
|
86
|
Impôt des sociétés
|
128
|
032
|
601.9
|
140
|
835
|
862.1
|
161
|
961
|
241.4
|
210
|
549
|
613.9
|
|
87
|
Résultat net à affecter
|
237
|
774
|
832.1
|
261
|
552
|
315.4
|
300
|
785
|
162.6
|
391
|
020
|
711.0
|
|
82
|
Résultat brut d'expl.
|
346
|
596
|
156.0
|
387
|
611
|
356.4
|
208
|
235
|
881.8
|
515
|
987
|
607.4
|
|
86
|
Impôt des sociétés
|
128
|
032
|
601.9
|
140
|
835
|
862.1
|
161
|
961
|
241.4
|
210
|
549
|
613.9
|
|
CASH FLOW
|
218
|
563
|
554.1
|
246
|
775
|
494.3
|
46 274 640.4
|
305
|
437
|
993.5
|
Source : Accounting department.
50
SECTION II RESTRUCTURATION DU BILAN ET DU TABLEAU DE
FORMATION DE
RESULTAT
II. 1. INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES
Dans le cas échéant, la restructuration permet
de présenter le bilan et le tableau de formation de résultat du
PCGC, en bilan et compte de résultat selon le SYSCOHADA.
Par conséquent, cette restructuration ne sera possible
qu`en la confrontant à certaines informations additionnelles au bilan et
au TFR du PCGC. Pour ce faire, ceci permettra de dresser une liste de
correspondances des comptes parallèle au bilan et compte de
résultat du SYSCOHADA.
? Tableau 4 : Etat de plus-values et provisions
réglementées
|
Désignation
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
2011
|
|
|
|
Ecart
réévaluation
|
de
|
12 764 084.41
|
20 851 741.98
|
30
|
943
|
180.68
|
170
|
634
|
501.40
|
|
Provision réglementée
|
|
6 872 966.38
|
8 936 460.85
|
25
|
317
|
147.83
|
113
|
756
|
334.20
|
|
Total
|
|
19 637 046.79
|
29 788 202.83
|
56
|
260
|
328.50
|
284
|
390
|
835.60
|
Source : Accounting department.
Le SYSCOHADA segmente le compte plus-values et provisions
réglementées en deux comptes. D`une part, l`écart de
réévaluation qui est incorporée directement dans le
capital. D`autre part, les provisions réglementées et fonds
assimilées qui sont virées dans la rubrique des ressources
assimilées aux capitaux propres.
Les provisions résultent de libéralités
fiscales pour une partie de bénéfices. De ce fait, elles sont
assimilées à des réserves non libérées
d`impôt.
Cependant, dans l`article 65 de l`acte uniforme de l`OHADA
portant organisation et
harmonisation des comptabilités des entreprises, il est
stipulé que : « L`écart de
réévaluation ne
peut être incorporé au résultat de l`exercice de
réévaluation. Il n`est pas distribuable, il peut être
incorporé en tout ou partie au capital ».
? Tableau 5 : Répartitions du compte «
Autres services consommés »
|
Désignation
|
|
2008
|
|
2009
|
|
2010
|
|
2011
|
|
Entretien et
réparation
|
42
|
241
|
406.53
|
19
|
885
|
954.45
|
37
|
547
|
968.50
|
19
|
549
|
088.75
|
|
Frais téléphoniques
|
28
|
160
|
937.69
|
13
|
257
|
302.96
|
25
|
031
|
979.00
|
13
|
032
|
725.83
|
|
Frais de recrutement
|
15
|
163
|
581.83
|
30
|
933
|
706.92
|
30
|
594
|
641.00
|
24
|
203
|
633.69
|
|
Frais de formation
|
9
|
477
|
238.65
|
19
|
333
|
566.82
|
19
|
121
|
650.63
|
15
|
127
|
271.06
|
|
Frais de mission
|
13
|
268
|
134.10
|
27
|
066
|
993.55
|
26
|
770
|
310.88
|
21
|
178
|
179.48
|
|
Total
|
108
|
311
|
298.80
|
110
|
477
|
524.70
|
139
|
066
|
550.00
|
93
|
090
|
898.81
|
Source : Accounting department.
51
Puisque ce compte forme un tout homogène des services
achetés à l`extérieur de l`entreprise, le SYSCOHADA en
constitue au préalable, une subdivision en deux comptes, à savoir
:
- Le compte des « Services extérieurs A » ; -
Le compte des « Services extérieurs B ».
Par conséquent, la distinction de ces deux comptes est
un problème sérieux, pour lequel le remède n`est pas
encore clairement défini.
De ce fait, Bernard COLASSE fait le même approche disant
que : « le critère de distinction entre les services
extérieurs A et les services extérieurs B n'est pas encore
précisé par le Plan Comptable Général, mais les
services extérieurs A étaient censés liés à
l`investissement et les services extérieurs B à l`exploitation.
»58
Par ailleurs, les composantes de ces comptes subordonneront
l'analyse de la correspondance de ces comptes à ce niveau.
A la lumière de ce qui précède, les frais
d'entretiens et réparations ainsi que les frais
téléphoniques sont incorporés dans les services
extérieurs A. de surcroit, les frais de recrutement et les frais de
formation constituent les services extérieurs B.
? Tableau 6 : Situation des « charges et pertes
diverses »
|
Désignation
|
|
2008
|
|
2009
|
|
2010
|
|
2011
|
|
Autres charges
diverses
|
78
|
850
|
625.46
|
82
|
793 156.76
|
49
|
976
|
611.62
|
39
|
741
|
759.78
|
|
Différence de change
|
19
|
712
|
656.37
|
20
|
698 289.19
|
12
|
494
|
152.91
|
9
|
935
|
439.95
|
|
Charges
exceptionnelles de
gestion
|
32
|
854
|
427.28
|
34
|
497148.65
|
20
|
823
|
588.18
|
16
|
559
|
066.58
|
|
Total
|
131
|
417
|
709.10
|
137
|
988 598.60
|
83
|
294
|
352.70
|
66
|
236
|
266.30
|
Source : Accounting department.
Le SYSCOHADA raisonne dans le sens que toutes les charges et
pertes ne peuvent être liées à la seule exploitation
normale et courante de l`entreprise. Par conséquent, elles peuvent
résulter des activités ordinaires <autres charges>, des
activités financières <différence de change> et des
opérations hors activités ordinaires.
58 Bernard COLASSE, Comptabilité
générale, 9iemeedition Economica,p.212
52
? Tableau 7: Etat des « produits et profits
divers »
|
Désignation
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
Autres divers
|
produits
|
108 311 298.80
|
117 279 672.60
|
56 223 688.05
|
105 758 112.40
|
|
Différence change
|
de
|
36 103 766.25
|
39 093 224.20
|
18 741 229.35
|
35 261 704.13
|
|
Total
|
|
144 415 065.00
|
156 372 896.80
|
74 964 917.40
|
141 046 816.50
|
Source : Accounting department.
La réflexion sur les charges et pertes diverses reste
aussi identique que pour les produits et profits divers. Ils proviennent soit
des activités ordinaires < autres produits>, soit des
activités financières < différence de change> ou
soit des activités exceptionnelles de gestion.
53
|
Tableau 8 : LISTE DE CORRESPONDANCE DES
COMPTES
|
|
Code
|
Désignation selon le PCGC
|
code
|
désignation selon le SYSCOHADA
|
|
Classe 1
|
Classe 1
|
|
10.4
|
Ccapital social
|
10.1
|
Capital social
|
|
11.0
|
Réserves légales
|
11.1
|
Réserves légales
|
|
11.5
|
Autres réserves
|
11.8
|
Réserves diverses
|
|
13.1
|
Résultat
|
13.1
|
Résultat net
|
|
14
|
Provisions réglementées et écarts de
réévaluations
|
10.6
15
|
Ecarts de réévaluations Provisions
réglementées
|
|
15
|
Subvention d`investissement
|
14
|
Subventions d`investissement
|
|
16
17
|
Emprunts et dettes à Long terme Emprunt et dettes à
Moyen terme
|
16
|
Dettes financières
|
|
18
|
Provisions pour risques et charges
|
19
|
Provisions financières
|
|
Classe 2
|
Classe 2
|
|
20.3
|
Droit au bail
|
21.6
|
Droit au bail
|
|
20.4
|
Licences
|
21.21
|
Licences
|
|
20.5
|
Logiciel
|
21.3
|
Logiciel
|
|
21.0
|
Concession sur terrain
|
21.22
|
Concession sur terrain
|
|
22.13
|
Immeuble
|
23.23
|
Bâtiment administratif
|
|
22.3
|
Immeuble pour logement du
personnel
|
23.24
|
Bâtiment pour logement des
personnels
|
|
22.5
|
Matériel roulant
|
24.5
|
Matériel de transport
|
|
22.6
|
Matériel et mobilier de bureau
|
24.4
|
Matériel et machines de bureau
|
|
24
|
Avances sur immobilisations
|
25
|
Avances sur immobilisations
|
|
25
|
Titres en portefeuilles
|
26
|
Titres de participation
|
|
27
|
Prêts à moyen terme
|
27
|
Autres immobilisations financières
|
|
Classe 3
|
Classe 3
|
|
31.10
|
Produits d`entretien
|
33
|
Autres approvisionnements
|
|
31.12
|
Pièces de rechange
|
|
31.25
|
Matières consommables
|
|
Classe 4
|
Classe 4
|
|
40.1
|
Fournisseurs
|
40.1
|
Fournisseurs
|
|
40.3
|
Avances fournisseurs
|
40.9
|
Fournisseurs débiteurs
|
|
41.1
|
Clients ordinaires
|
41.1
|
Clients ordinaires
|
|
41.3
|
Avances clients
|
41.9
|
Clients créditeurs
|
|
42.0
|
Personnels
|
42.1
|
Avances personnels
|
|
42.1
|
Avances personnels
|
42.2
|
Personnels
|
|
43
|
Etat
|
44
|
Etat et collectivités
|
|
46
|
Débiteurs divers
|
47.1
|
Débiteurs divers
|
|
46
|
Créditeurs divers
|
47.1
|
Créditeurs divers
|
|
47.1
|
Régularisations
|
47.6
|
Charges constatées d`avance
|
|
Classe 5
|
Classe 5
|
|
53
|
Effet à payer
|
40.2
|
Fournisseurs, effet à recevoir
|
|
55
|
Chèques et coupons à encaisser
|
51
|
Effets à encaisser
|
|
56
|
Banque
|
52
|
Banque
|
|
57
|
Caisse
|
57
|
Caisse
|
54
|
Classe 6
|
Classe 6
|
|
61
|
Matières et fournitures consommées
|
60.4
|
Achat stocké
|
|
62
|
Transports consommes
|
61
|
Transports consommes
|
|
63
|
Autres services consommes
|
62
63
|
Services extérieur A Services extérieurs B
|
|
64
|
Charges et pertes diverses
|
65.8
67.6
83
|
Autres charges diverses Pertes de change Autres charges HAO
|
|
65
|
Charges de personnels
|
66
|
Charges de personnels
|
|
66
|
Contributions et taxes
|
64
|
Impôts et taxes
|
|
67
|
Intérêts payes
|
67
|
Frais financiers
|
|
68
|
Dotations aux amortissements et
provisions
|
68
69.7
|
Dotation aux amortissements Dotation aux provisions
|
|
Classe 7
|
Classe 7
|
|
71
|
Production vendue
|
70.6
|
Services vendus
|
|
74
|
Produits et profits divers
|
75.8
77.6
|
Autres produits divers Gain de change
|
|
76
|
Subvention d`exploitations
|
71
|
Subvention d`exploitation
|
|
77
|
Intérêts reçus
|
77
|
Revenues financiers
|
|
78
|
Reprises sur amortissement et
provisions
|
79
|
Reprises sur amortissements et
provisions
|
Source : élaboré par
nous-mêmes.
La classe 8 est réservée principalement aux soldes
de gestion selon le PCGC, par contre, pour le SYSCOHADA, en plus de
l'impôt sur les bénéfices et de la participation des
travailleurs, cette classe est constituée des produits et charges
HAO.
Pour ce faire, il serait moins intéressent de dresser une
liste des correspondances des comptes de la classe 8, car pour ce qui concerne
les comptes des soldes intermédiaires de
gestion, ils seront analysés dans le compte de
résultat
55
56
|
Tableau n°9 BILAN ACTIF MCK Trucks
SPRL/SYSCOHADA
|
|
CODE
|
DESIGNATION
|
ANNEE 2008
|
ANNEE 2009
|
ANNEE 2010
|
ANNEE 2011
|
|
ACTIFS IMMOBILISES
|
|
|
|
|
|
IMMOB ILISATIONS INCORPORELLES
|
|
|
|
|
|
21.21
|
Licences
|
21 948 446.04
|
26 155 231.55
|
32 392 248.28
|
43 914 633.75
|
|
21.22
|
Concessions sur terrain
|
85 598 939.56
|
102 005 403.00
|
126 329 768.30
|
171 267 071.70
|
|
21.3
|
Logiciels
|
43 896 892.08
|
52 310 463.10
|
64 784 496.55
|
87 829 267.50
|
|
21.6
|
Droit au bail
|
21 948 446.04
|
26 155 231.55
|
32 392 248.28
|
43 914 633.75
|
|
TOT. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
|
173 392 723.70
|
206 626 329.20
|
255 898 761.40
|
346 925 606.70
|
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
|
|
|
|
|
|
23.23
|
Bâtiments administratif
|
VB 57 614 670.85
|
VB 91 543 310.43
|
VB 80 027 907.51
|
VB 131 743 901.30
|
|
|
AM. (11 522 934.20)
|
AM ( 36 617 324.17)
|
AM (12 004 186.13)
|
AM ( 39 523 170.39)
|
|
|
VN 46 091 736.68
|
VN 54 925 986.26
|
VN 68 023 721.38
|
VN 92 220 730.91
|
|
23.24
|
Bâtiment pour logement du personnel
|
19 753 601.44
|
23 539 708.40
|
29 153 023.40
|
39 523 170.39
|
|
24.4
|
Mobilier et machines
|
VB 82 306 672.65
|
VB 130 776 157.80
|
VB 114 325 582.20
|
VB 188 205 573.30
|
|
|
AM (16 461 334.53)
|
AM ( 52 310 463.10)
|
AM (17 148 837.32)
|
AM. ( 56 461 671.99)
|
|
|
VN 65 845 338.12
|
VN 78 465 694.65
|
VN 97 176 744.83
|
VN 131 743 901.30
|
|
24.5
|
Matériels de transport
|
VB 493 840 095.90
|
VB 784 656 946.70
|
VB 685 953 492.90
|
VB 1 129 233 440
|
|
|
AM (98 768 007.18)
|
AM(.313 862 778.60)
|
AM(102 893 023.90)
|
AM .(338 770 031.90)
|
|
|
VN 395 072 028.70
|
VN 470 794 167.90
|
VN 583 060 469.00
|
VN 790 463 407.80
|
|
25
|
Avances et acomptes versés sur
immobilisations
|
46 091 736.68
|
54 925 986.26
|
68 023 721.38
|
92 220 730.91
|
|
TOT. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
|
572 854 441.60
|
682 651 543.51
|
845 437 680.00
|
1 146 171 941.00
|
57
|
26
27
|
IMMOBILISATIONS FINANCIERES Titres de participations
Autres immobilisations financières
|
98 768 007.18
32 922 669.06
|
|
TOT. IMMOBILISATIONS FINANCIERES
|
131 690 676.20
|
877 937 841.60
58 529 189.40
30 727 824.45 61 455 648.90 16 388 173.04 14 339 651.41 20 485
216.30
TOT. ACTIFS IMMOBILISES
ACTIFS CIRCULANTS
STOCKS
Autres approvisionnements CREANCES
Fournisseurs débiteurs
Clients
Personnels, avances et acomptes
Débiteurs divers
Charges constatées d'avance
TOT. ACTIFS CIRCULANTS
51
52
57
TOTAL TRESORERIE - ACTIFS
TOTAL ACTIFS
TRESORERIE - ACTIFS
Valeurs à encaisser-chèques Banques
Caisse
33
40.9 41.1 42.1 47.1 47.6
201 925 703.50
61 455 648.90
289 719 487.70
32 191 054.19
383 366 190.80
1 463 229 736.00
CDF
|
117
|
698
|
542.00
|
|
145
|
765
|
117.30
|
|
197
|
615
|
851.90
|
|
39
|
232
|
847.33
|
|
48
|
588
|
372.43
|
|
65
|
871
|
950.63
|
|
156
|
931
|
389.30
|
|
194
|
353
|
489.70
|
|
263
|
487
|
802.50
|
|
1 046
|
209
|
262.00
|
1
|
295
|
689
|
931.00
|
1
|
756
|
585
|
350.00
|
|
67
|
601
|
213.81
|
|
66
|
635
|
48 2.18
|
|
97
|
454
|
392.70
|
|
29
|
575
|
531.05
|
|
33
|
317
|
741.09
|
|
36
|
058
|
125.30
|
|
59
|
151
|
062.10
|
|
66
|
635
|
482.17
|
|
72
|
116
|
250.60
|
|
15
|
773
|
616.56
|
|
17
|
769
|
461.91
|
|
19
|
231
|
000.16
|
|
13
|
801
|
914.49
|
|
15
|
548
|
279.17
|
|
16
|
827
|
125.14
|
|
19
|
717
|
020.70
|
|
22
|
211
|
827.39
|
|
24
|
038
|
750.20
|
|
205
|
620
|
358.70
|
|
222
|
118
|
273.90
|
|
265
|
725
|
644.10
|
|
59
|
151
|
062.10
|
|
66
|
635
|
482.17
|
|
72
|
116
|
250.60
|
|
268
|
714
|
824.90
|
|
239
|
887
|
735.80
|
|
280
|
668
|
650.90
|
|
29
|
857
|
202.77
|
|
26
|
654
|
192.87
|
|
31
|
185
|
405.66
|
|
357
|
723
|
089.80
|
|
333
|
177
|
410.80
|
|
383
|
970
|
306.70
|
|
1 609
|
552
|
710.00
|
1
|
850
|
985
|
616.00
|
2
|
406
|
281
|
301.00
|
58
CODE
DESIGNATION
10.1 10.6 11.1 11.8 13.1
14
15
16
19
TOT. CAPITAUX PROPRES
Capital social
Ecarts de réévaluation
Réserves légales
Réserves diverses
Résultat
Provisions réglementées
Subventions d'équipement
CAPITAUX PROPRES
DETTES FINANCIERES
Emprunts et dettes assimilées Provisions
financières
TOT. DETTES FINANCIERES
40.1 41.2 41.9 42.2 44 47.1
Fournisseurs ; dettes en compte Fournisseurs, effet à
payer Clients créditeurs
Personnels, rémunérations dues Etat,
collectivités publiques Créditeurs divers
PASSIFS CIRCULANTS
TOT. PASSIFS CIRCULANTS
|
ANNEE 2008
|
ANNEE 2009
|
|
ANNEE 2010
|
|
ANNEE 2011
|
|
725 695 600.00
|
|
725
|
695
|
600.00
|
|
856
|
969
|
699.00
|
|
856
|
969
|
699.00
|
|
12 764 084.41
|
|
20
|
851
|
741.98
|
|
30
|
943
|
180.68
|
|
170
|
634
|
501.40
|
|
11 888 741.61
|
|
13
|
077
|
615.77
|
|
15
|
039
|
258.11
|
|
19
|
551
|
035.57
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122
|
839
|
503.90
|
|
237 774 832.10
|
|
261
|
552
|
315.40
|
|
300
|
785
|
162.60
|
|
391
|
020
|
711.40
|
|
6 872 966.38
|
|
8
|
936
|
460.85
|
|
25
|
317
|
147.83
|
|
113
|
756
|
334.20
|
|
74 624 716.53
|
|
77
|
258
|
530.08
|
|
92
|
179
|
083.69
|
|
125
|
607
|
883.90
|
|
1
|
069 620 941.00
|
1
|
107
|
372
|
264.00
|
1
|
321
|
233
|
533.00
|
1
|
800
|
379
|
670.00
|
|
149 249 433.10
|
|
154
|
517
|
060.20
|
|
184
|
358
|
167.40
|
|
251
|
215
|
767.80
|
|
24 874 905.51
|
|
25
|
752
|
843.36
|
|
30
|
726
|
361.23
|
|
41
|
869
|
294.64
|
|
174 124 338.60
|
|
180
|
269
|
903.60
|
|
215
|
084
|
528.60
|
|
293
|
085
|
062.40
|
|
27 435 557.55
|
|
54
|
322
|
403.97
|
|
45
|
811
|
893.99
|
|
30
|
680
|
086.56
|
|
13 717 778.75
|
|
27
|
161
|
201.99
|
|
22
|
905
|
947.00
|
|
15
|
340
|
043.28
|
|
27 435 557.55
|
|
54
|
322
|
403.97
|
|
45
|
811
|
893.99
|
|
30
|
680
|
086.56
|
|
18 290 371.70
|
|
36
|
214
|
935.98
|
|
30
|
541
|
262.66
|
|
20
|
453
|
391.04
|
|
128 032 601.90
|
|
140
|
835
|
862.10
|
|
161
|
961
|
241.40
|
|
210
|
549
|
613.90
|
|
4 572 5+92.93
|
|
9
|
053
|
733.20
|
|
7
|
635
|
315.66
|
|
5
|
113
|
347.76
|
|
219 484 460.40
|
|
321
|
910
|
541.20
|
|
314
|
667
|
554.70
|
|
312
|
816
|
569.10
|
Tableau n°10 BILAN PASSIF MCK Trucks SPRL /
SYSCOHADA
59
|
CDF
|
TOT. PASSIFS
|
1 463 229 736.00
|
1 609 552 710.00
|
1 850 985 616.00
|
2 406 281 301.00
|
60
Tableau n°11 COMPTE DE RESULTAT MCK
Trucks en CDF/SYSCOHADA
|
CODE
|
DESIGNATION
|
ANNEE 2008
|
ANNEE 2009
|
ANNEE 2010
|
ANNEE 2011
|
|
70.6
|
Services vendus
|
758 179 091.30
|
798 283 881.90
|
404 820 026.00
|
698 181 741.50
|
|
13.22
|
MB sur matières
|
758 179 091.30
|
798 783 881.90
|
404 820 026.00
|
698 181 741.50
|
|
13.22
|
MB sur matières
|
758 179 091.30
|
798 783 881.901
|
404 820 026.00
|
698 181 741.50
|
|
71
|
Subvention d'expl.
|
133 186 204.30
|
143 032 516.00
|
86 950 049.28
|
147 654 407.00
|
|
75.8
|
Autres produits divers
|
108 311 298.80
|
117 279 672.60
|
56 223 688.00
|
105 785 112.40
|
|
604
|
Achats stockés
|
180 518 831.30
|
184 129 207.90
|
|
155 151 498.10
|
|
61
|
Transports consommés
|
72 207 532.50
|
73 615 683.50
|
59 599 950.50
|
62 060 599.20
|
|
62
|
Services extérieurs A
|
70 402 344.22
|
33 143 257.41
|
62 579 947.50
|
32 581 814.58
|
|
63
|
Services extérieurs B
|
37 908 954.58
|
77 334 267.29
|
76 486 602.50
|
60 509 084.22
|
|
64
|
Impôts et taxes
|
75 095 833.80
|
78 850 625.50
|
24 988 305.80
|
37 849 295.00
|
|
65.8
|
Autres charges diverses
|
78 850 625.46
|
82 793 160.76
|
49 976 611.62
|
39 741 759.78
|
|
13.3
|
Valeur Ajoutée
|
484 632 472.20
|
528 729 868.10
|
274 362 342.40
|
563 727 210.00
|
|
13.3
|
Valeur ajoutée
|
484 632 472.20
|
528 729 868.10
|
274 362 342.40
|
563 727 210.00
|
|
66
|
Charges de personnels
|
112 643 750.70
|
118 275 938.30
|
58 306 046.90
|
56 773 942.50
|
|
13.4
|
Excédent brut d'expl.
|
372 048 721.50
|
410 453 929.80
|
216 056 295.50
|
506 953 267.50
|
|
13.4
|
Excédent brut d'expl.
|
372 048 721.50
|
410 453 929.80
|
216 056 295.50
|
506 953 267.50
|
|
79.8
|
Reprises sur amort.
|
231 064 104.00
|
258 407 571.00
|
23 137 320.00
|
91 056 636.60
|
|
68
|
Dot. Aux
amortissements
|
211 852 826.00
|
243 630 749.90
|
46 274 640.40
|
155 866 500.00
|
|
13.5
|
Résultat d'exploitation
|
391 259 999.50
|
425 230 750.80
|
192 918 975.10
|
442 143 404.10
|
|
77
|
Revenus financiers
|
72 207 532.50
|
78 186 448.40
|
37 482 458.70
|
70 523 408.20
|
|
77.6
|
Gain de change
|
36 103 766.25
|
39 093 224.20
|
18 741 222.35
|
35 261 704.13
|
|
67
|
Frais financiers
|
56 321 875.40
|
59 137 969.10
|
|
28 386 971.00
|
|
67.6
|
Pertes de change
|
19 712 656.37
|
20 698 289.19
|
12 494 152.91
|
9 935 439.25
|
|
69.7
|
Dot. Financières
|
24 874 905.50
|
25 752 843.40
|
30 726 361.20
|
41 869 294.60
|
|
13.6
|
Résultat financier
|
7 401 861.48
|
11 690 571.00
|
13 003 773.94
|
25 593 407.48
|
|
13.7
|
Résultat des A.O
|
|
|
|
|
|
82
|
Produits de cession
|
|
|
287 147 842.4
|
156 892 581.3
|
|
86
|
Reprises HAO
|
|
|
85 500 000.0
|
58 500 000.0
|
|
81
|
Valeur cpble de cession
|
|
|
95 000 000.0
|
65 000 000.0
|
|
83
|
Autres charges HAO
|
32 854 427.28
|
34 497 148.65
|
20 823 588.2
|
16 559 066.58
|
|
13.8
|
Résultat HAO
|
(32 854 427.28)
|
(34 497 148.65)
|
256 824 254.2
|
133 833 514.70
|
|
89
|
Impôt sur les résultats
|
128 032 601.90
|
140 835 862.10
|
161 961 241.40
|
210 549 613.90
|
|
13.1
|
Résultat de l'exercice.
|
237 774 832.10
|
261 552 315.40
|
300 785 162.50
|
391 020 711.00
|
|
CDF
|
Source : Accounting department.
61
|
|
