E. Qualité du portefeuille
La source de risque la plus importante pour une institution
financière réside dans son portefeuille de crédits. Non
seulement le portefeuille de crédits est - et de loin - l'actif le plus
important pour une IMF, mais en outre, la qualité de cet actif et donc
le risque qu'il pose pour l'institution, est assez difficile à mesurer.
Pour les institutions de microfinance, dont les crédits, typiquement, ne
sont pas couverts par des garanties facilement réalisables, la
qualité du portefeuille est absolument cruciale.
La méthode des ratios est souvent utilisée pour
apprécier la qualité du portefeuille d'une institution de
microfinance. Les plus importants parmi les ratios qualité du
portefeuille sont les suivants : le Portefeuille à Risque, les ratios de
Pertes sur créances et de dotation aux provisions. Ces trois ratios
sont interdépendants.
1. Portefeuille à risque
(PAR)
Il constitue la mesure la plus couramment utilisée pour la
qualité du portefeuille dans le secteur de la microfinance.
Selon le CGAP, le PAR est égal à :
Capital restant dû ayant des versements en retard
d'au moins (1,31...) jours
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Encours de crédit
Principe :
Le principe étant qu'un prêt affichant un retard
nous indique que les autres paiements à venir pourraient aussi
être en retard et qu'éventuellement, c'est l'ensemble de la
créance qui pourrait être en danger.
Le PAR est utile pour mesurer le risque actuel et la perte
potentielle à venir. Il renseigne donc sur le taux de dégradation
de la qualité du portefeuille.
Le ratio de Portefeuille à Risque est une mesure utile
mais qui ne montre pas tout sur les risques encourus.
NB : Le PAR est fréquemment
calculé sur une période de 30 jours ou de 90 jours. Il est alors
noté respectivement PaR30 ou PaR90. Mais il peut aussi être
calculé sur des périodicités plus ou moins longues
(variant d'un jour à une année).
La norme théorique d'efficacité acceptée
par la BCEAO est de 5 % pour le PaR30 et de 3 % pour le PaR90.
2. Le ratio de perte sur
créances
La loi PARMEC à travers les instructions de la BCEAO,
utilise le terme de Taux de perte sur créance. Ce ratio
représente la proportion de prêts accordés par
l'institution qui ont été sortis du bilan en raison de la
très faible probabilité de remboursement de ces
crédits.
Montant des crédits passés en perte
durant la période
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Montant brut moyen du portefeuille de créditss
de la période
La norme applicable dans l'espace UEMOA est un taux
inférieur à 1%.
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