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CENTRE D'ETUDES ET DE RECHERCHES SUR LE DEVELOPPEMENT
INTERNATIONAL
MEMOIRE DE MASTER 2
MENTION << ECONOMIE ET DEVELOPPEMENT
INTERNATIONAL >>
SPECIALITE << ANALYSE DE PROJETS
>>
ANALYSE COMPARATIVE DES
DETERMINANTS
MACRO-ECONOMIQUES DU RISQUE FINANCIER :
UN ESSAI
D'INVESTIGATION EMPIRIQUE
NGBESSO Kama Didier Sous la direction de Mr. Fabien
Roux
Remerciements
Je remercie mon ami et frère Assane Coly pour
son aide précieuse et sans faille, Mme Cuer pour sa sollicitude pendant
l'année écoulé, et toutes les personnes qui m'ont soutenu,
de près ou de loin, et de quelque manière que ce soit, dans la
rédaction de ce mémoire.
Table des matières
Remerciements 3
Liste des acronymes 6
Résumé 7
1. Introduction 8
2. Risques financiers, libéralisation
financière et gouvernance bancaire 10
2.1. Risques financiers : définitions et
typologies 10
2.2. La libéralisation financière
12
2.3. La typologie de Timmermans (2000) 13
2.3.1 Les approches traditionnelles de la crise
financière 13
2.3.2. La théorie de l'asymétrie
informationnelle 14
2.4. La gouvernance bancaire 16
2.4.1. La dimension externe de la gouvernance bancaire:
la réglementation prudentielle
17
2.4.1.1. L'accord de Bâle I : Le ratio Cooke
18
2.4.1.2. L'accord de Bâle II : Le ratio Mc
Donough 19
2.4.1.3. L'accord de Bâle III
20
2.4.2. La dimension interne de la gouvernance
bancaire 21
3. Analyse comparative des déterminants
macroéconomiques du risque financier: un essaid'investigation
empirique dans les pays à hauts revenus et les pays à moyens et
faibles
revenus. 23
3.1. Revue de littérature 23
3.2. Spécification économétrique,
données et définition des variables 25
3.3 Statistiques descriptives 29
3.3.1. Matrices de corrélation par paires
29
3.3.2. Graphiques de corrélation entre
l'indicateur ICRG du risque financier et les
différentes variables macroéconomiques
utilisées dans notre étude. 32
3.4 Résultats d'estimation 37
3.4.1. Les résultats de la méthode des
moindres carrées ordinaires. 38
3.4.2. Les résultats du modèle
à effet fixe 39
3.4.3. Les résultats de la correction de
white 40
3.5 Les tests 41
4. Conclusion 44
Références bibliographiques 45
Annexes 48
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