2.3.1.4. Test de non stationnarité des valeurs
du secteur des Télécommunications.
En analysant les courbes des cours de clôture et des
rendements géométriques du secteur des
Télécommunications (Figure4), nous remarquons que la courbe de la
valeur ce secteur montre tantôt une tendance baissière,
tantôt une tendance haussière avec des pics récurrents,
ainsi ce type de courbe ne reflète pas la stationnarité.
On voit clairement sur le graphe de la série des
valeurs du secteur des Télécommunications présenté
dans la figure 4 que ce processus est non stationnaire.
Le tableau 18 affiche les résultats obtenus du test de
stationnarité ADF pour les valeurs quotidiennes du secteur des
Télécommunications.
|
Null Hypothesis: Sector TELECOM has a unit root Exogenous:
Constant, Linear Trend
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=23)
|
|
|
t-Statistic
|
Prob.*
|
|
Augmented Dickey-Fuller test statistic
|
-3.583423
|
0.0315
|
|
Test critical values: 1% level
5% level 10% level
|
-3.963811
-3.412631
-3.128281
|
|
|
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
|
|
|
Tableau 18 : Test de
stationnarité ADF pour la série des valeurs du secteur «
Télécommunications ».
Le tableau 18 montre que la valeur statistique ADF est
-3.583423 et que la p-value associée est 0.0315. Notons que la valeur
statistique est supérieure à la valeur critique au niveau de 1%,
Nous rejetons ainsi l'hypothèse de stationnarité.
Aux seuils de 5% et 10%, on a les valeurs statistiques
(-3.412631 et -3.128281), sont inférieure à la valeur critique de
-3.583423, on accepte ainsi l'hypothèse de stationnarité des
valeurs de la série des Télécommunications aux seuils de
5% et 10%.
| 
