B- Test de
cointégration de Johansen
Les résultats du test à base des statistiques de
la trace sont consignés dans le tableau suivant.
Tableau 2 : Test
de la trace
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Hypothesized
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Trace
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0.05
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No. of CE(s)
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Eigenvalue
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Statistic
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Critical Value
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Prob**
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None
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0.252039
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29.35323
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47.85613
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0.7513
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At most 1
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0.194771
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17.73705
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29.79707
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0.5856
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At most 2
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0.171309
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9.071929
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15.49471
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0.3588
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At most 3
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0.038144
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1.555614
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3.841466
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0.2123
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Source: Résultat des
travaux
Aucune relation de cointégration n'a été
observée entre les séries étudiées. En effet, les
résultats des tests de l'hypothèse nulle d'absence de
cointégration ont été acceptées au seuil de 5%
(29,35323<47,85613 ou encore 0,7513>0,05), ce qui explique l'absence
d'une relation de cointégration. Les résultats sont
confirmés par les résultats de la valeur propre maximale (voir
annexe 13).
Les résultats de ces tests permettent de décider
de l'utilisation, d'un VAR simple opéré sur les variables
différenciées une fois car dans notre cas ici il y a
intégration et non cointégration. Mais avant, déterminons
le nombre maximal de retard pour l'estimation du modèle VAR.
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