Problematique de refinancement au Rwanda

TABLE DES MATIERES

RESUME II

TABLE DES MATIERES IV

LISTE DES TABLEAUX VII

LISTE DES GRAPHIQUES VII

DEDICACE X

REMERCIEMENTS XI

INTRODUCTION 1

CHAPITRE I: CONTEXTE DE L'ETUDE ET METHODOLOGIE DE RECHERCHE 4

1.1. CONTEXTE DE L'ÉTUDE 4

1.1.1. Bref aperçu sur le Rwanda 4

1.1.1.1. Aspect physique et démographique 4

1.1.1.2. Aspect économique 4

1.1.1.3. Aspect socio-culturel 5

1.1.2. Présentation du secteur de la microfinance au Rwanda 5

1.1.2.1. Historique et développement récent de la microfinance au Rwanda 5

1.1.2.2. Crise du secteur de 2005 -2006 6

1.1.2.3. Situation juridique des IMF agréées 6

1.1.2.4. Catégorisation des IMF au Rwanda 7

1.1.2.5. Situation financière des IMF agréées et leur contribution dans le financement du monde rural 8

1.1.3. Présentation de la structure d'accueil: BRD 9

1.1.3.1. Historique 9

1.1.3.2. Mission et objectifs de la BRD 9

1.1.3.3. Stratégies à Court, Moyen et Long Terme 10

1.1.3.4. Secteurs d'intervention 11

1.1.4. Direction spécialisée de microfinance «FOREDEM» 12

1.1.4.1. Création 12

1.1.4.2. Structure organisationnelle du FOREDEM 13

1.1.4.3. Activités du FOREDEM 13

1.2. CADRE MÉTHODOLOGIQUE 16

1.2.1. Problématique 16

1.2.1.1. Justification de l'étude 16

1.2.1.2. Objectifs de recherche 18

1.2.1.3. Hypothèses de recherche 18

1.2.2. Méthodologie de recherche 19

1.2.2.1. Phase de collecte des données 19

1.2.2.2. Traitement et analyse des données 23

1.2.2.3. Limites, difficultés, avantages 26

CHAPITRE II. CADRE THEORIQUE DE L'ETUDE ET APPROCHE D'INTERVENTION DES BANQUES EN MICROFINANCE 27

2.1. CLARIFICATION DE QUELQUES CONCEPTS 27

2.1.1. Microfinance 27

2.1.2. Financement 28

2.1.3. Refinancement 28

2.1.4. Concept de ligne de crédit 29

2.2. REVUE DE LITTÉRATURE 29

2.2.1. Mobilisation des ressources financières par les IMF 29

2.2.1.1. Ressources financières internes 30

2.2.1.2. Ressources financières externes 30

2.2.2. Analyse des approches de refinancement 33

2.2.2.1. Acteurs et circuits de refinancement 33

2.2.2.2. Formes d'approches des banques dans le secteur de la microfinance 37

2.2.3. Analyse comparative de trois systèmes de refinancement 40

2.2.3.1. Présentation sommaire de trois systèmes de refinancement 40

2.2.3.4. Critères d'analyse comparative de trois systèmes de refinancement 43

CHAPITRE III. PRESENTATION ET ANALYSE DES RESULTATS 47

3.1. ANALYSE DU FONCTIONNEMENT DU FOREDEM 47

3.1.1. Evaluation des procédures de mise en place d'un refinancement 47

3.1.1.1. Evolution du portefeuille de refinancement du FOREDEM par nature de clients 47

3.1.1.2. Analyse préalable des dossiers 49

3.1.1.3. Analyse proprement dite du dossier 49

3.1.1.4. Organisation de l'évaluation du projet 50

3.1.1.5. Analyse des décaissements pour les dossiers de refinancement 51

3.1.2. Analyse des conditions et modalités de refinancement 53

3.1.2.1. Montant du refinancement 53

3.1.2.2. Durée du refinancement 54

3.1.2.3. Modalités de remboursement 54

3.1.2.4. Garantie 55

3.1.3. Synthèse de l'analyse du fonctionnement, des conditions de refinancement du FOREDEM et de la vérification de l'hypothèse N°1. 57

3.2. ANALYSE DES CAPACITÉS INSTITUTIONNELLES DES IMF 58

3.2.1. Aspects généraux des IMF enquêtées 58

3.2.1.1. Expérience des IMF 58

3.2.1.2. Sources de financement des IMF 58

3.2.1.3. Composition du portefeuille de crédit des IMF enquêtées 59

3.2.1.4. Développement de leur Système d'Information de Gestion (SIG) 59

3.2.1.5. Principaux problèmes actuels des IMF 59

3.2.2. Analyse comparative des approbations et des rejets 60

3.2.3. Analyse des causes du faible décaissement pour les dossiers approuvés 63

3.2.4. Synthèse de l'analyse des capacités institutionnelles des IMF et vérification de l'hypothèse N°2. 71

3.3. ANALYSE DES BESOINS DES IMF ET DES MOYENS DISPONIBLES AUPRÈS DE FOREDEM 72

3.3.1. Analyse des besoins des IMF 72

3.3.1.1. Besoins structurels 72

3.3.1.2. Besoins opérationnels 73

3.3.2. Analyse des moyens de FOREDEM 74

3.3.2.1. Analyse du bilan de la BRD 75

3.3.2.2. Analyse du niveau de formation du personnel de la BRD 75

3.3.2.3. Analyse du bilan de FOREDEM 76

3.3.2.4. Analyse du niveau de formation du personnel de FOREDEM 77

3.3.3. Appréciation des stratégies d'intervention de FOREDEM 77

3.3.3.1. Logique d'intervention de FOREDEM 77

3.3.3.2. Structure et groupe cible de FOREDEM 78

3.3.4. Synthèse des analyses des besoins des IMF, moyens de FOREDEM et vérification de l'hypothèse n°3 78

3.3.5. Limites ou contraintes au refinancement identifiées 79

3.3.5.1. Limites au refinancement du point de vue de la banque 79

3.3.5.2. Limites au refinancement du point de vue des IMF 80

3.3.5.3. Limites réglementaires et juridiques 81

3.3.5.4. Limites au refinancement liées à l'objet et à la nature des ressources disponibles 82

3.4. APPROCHES DES SOLUTIONS 83

3.4.1. Approches des solutions liées au fonctionnement et aux conditions de la BRD/FOREDEM 83

3.4.1.1. Actions à court terme 83

3.4.1.1.2. Allégement des conditions de refinancement de FOREDEM 84

3.4.1.2. Actions à moyen et long terme 85

3.4.2. Approches des solutions liées aux faiblesses des IMF 88

3.4.2.1. Approches des solutions liées aux faiblesses des IMF à court terme 88

3.4.2.2. Approches des solutions liées aux faiblesses des IMF à moyen et long terme 89

3.4.3. Recommandations au Gouvernement 90

3.4.3.1. Recommandation au Gouvernement à court terme 90

3.4.3.2. Recommandation au Gouvernement à moyen et long terme 91

3.4.4. Recommandations à l'Association AMIR 92

3.4.4.1. Etablir un plan stratégique de renforcement des capacités des IMF 92

3.4.4.2. Créer un fonds de caution mutuelle des IMF 92

CONCLUSION 93

BIBLIOGRAPHIE 96

ANNEXES 100

ESUME