III-2 :L'analyse du risque d'exploitation
Il y a risque d'exploitation lorsqu'un événement
aléatoire est susceptible d'affecter l'activité (grève,
augmentation brutale des prix des matières premières ...).
soi To de
Il est possible de mesurer le risque d'exploitation en
considérant donc que l'activité est une variable
aléatoire.Troix indicateurs sont utilisés pour mesurer ce
risque :
§ l'écart-type du résultat.
§ L'intervalle de confiance.
§ La probabilité de ruine.
III-2-1 : l'écart-type du
résultat
Le risque d'exploitation et donc lié à la
variabilité du résultat d'exploitation. Il est donc mesuré
par l'écart type du résultat d'exploitation. L'écart-type
d'une variable exprime la dispersion de cette variable autour de sa moyenne.
Donc, plus la dispersion est grande, plus le risque est grand.
III-2-2 : l'intervalle de confiance
Il ) ent ent
An
int
Il est possible de calculer un intervalle de confiance,
c'est-à-dire obtenir un résultat d'exploitation compris entre
deux montants. À ce coefficient de confiance, par exemple 0,95 (95 %),
est associé un risque de 5 % (1 -- 0,95) de ne pas obtenir un
résultat compris entre ces deux montants.
III-2-3 : la probabilité de ruine :
IL est possible de calculer la probabilité d'obtenir
un résultat négatif.
Cette probabilité est appelée :
probabilité de ruine.
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