I.2 Les approches théoriques de la
trésorerie
A partir de l'approche par les flux et par les bilans, nous
entendons déterminer la trésorerie.
I.2.1 L'approche par le bilan
Dans ce cas l'approche permet de calculer de deux
manières la trésorerie nette d'une entreprise.
Trésorerie = Fond de roulement - Besoin en Fonds
de roulement
.
Trésorerie = Trésorerie d'actif -
Trésorerie du passif
I.2.2 l'approche par les flux
Trésorerie = encaissements -
décaissements
Les encaissements et les décaissements sont les
éléments constitutifs de la variation de trésorerie. Ils
s'obtiennent à partir du bilan et du compte de résultat
prévisionnel. Cette approche permettra d'obtenir un budget mensuel. Elle
est un point de passage presque obligé pour obtenir la position au jour
le jour, qui permettra elle même de prendre si nécessaires les
premières décisions quotidiennes. Sa formule est la suivante.
I.2.3 Interprétation des soldes de
trésorerie
L'analyse du solde de la trésorerie permet de se faire
une idée sur la situation financière de l'entreprise. Trois cas
de figure peuvent se présenter :
Ø la trésorerie nette de l'entreprise
est positive
Dans ce cas, les ressources financières de
l'entreprise sont suffisantes pour couvrir les besoins. Autrement dit le fond
de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement. La
situation financière de l'entreprise est saine car elle est à
mesure de financer un surcroît de dépenses sans recourir à
un emprunt.
Ø la trésorerie nette de l'entreprise
est nulle
Dans ce cas, les ressources financières de l'entreprise
suffisent juste à satisfaire ses besoins. Autrement dit le fond de
roulement est égal au besoin en fonds de roulement. La situation
financière de l'entreprise est équilibrée. Cependant,
celle-ci ne dispose d'aucune réserve pour financer un surplus de
dépense que ce soit en termes d'investissement ou d'exploitation. Une
telle entreprise ne peut ni faire face aux risques (retard des
encaissements...), ni saisir des opportunités.
Ø la trésorerie nette de l'entreprise
est négative
Dans ce cas, l'entreprise ne dispose pas suffisamment de
ressources financières pour combler ses besoins. On dit dans ce cas que
sa situation est déficitaire. Elle doit donc recourir à des
financements supplémentaires à court terme pour faire face
à ses besoins de financement d'exploitation. Il y a donc un risque
financier à court terme si l'entreprise ne parvient pas à
accroître rapidement ses ressources financières à long
terme, ou à limiter ses besoins d'exploitation à court terme.
Cette situation prouve qu'il y a des difficultés ; c'est le cas de
l'hôpital de Mbouo. Ce constat nous amène à étudier
les fonctions de la trésorerie.
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