2.1.4 L'assurance credit
Les contrats d'assurance credit sont emis par des societes et
compagnies d'assurances specialisees. Dans son principe, it vise a proteger une
entreprise des impayes de ses clients. Pour la banque, l'objectif du contrat
d'assurance credit est de s'offrir une protection contre le defaut de ses
clients. L'entreprise d'assurance percoit une prime contre la garantie qu'elle
accorde a la banque d'assumer le paiement de la dette assuree dans le
contrat.
Deux types de contrats d'assurance credit sont pratiques :
· l'assurance credit par encours permet
a un assureur d'examiner l'ensemble du portefeuille de creances de son assure
et de fixer des limites de couverture par debiteur ou nature de debiteur. Dans
ce type de contrat, l'assureur offre, en amont de la transaction entre Passure
et son client des conseils sur la solvabilite du client, et en aval des
services de recouvrement. Toute perte lice a un fait generateur assure
(insolvabilite
constatee ou presumee) sera indemnisee dans la limite de
l'encours fixe sur le debiteur concerne, deduction faite de la franchise
contractuelle,
· l'assurance credit en excedent ou «
assurance credit catastrophe » permet a un assureur, apres avoir
examine quelle est la politique de credit et de recouvrement de son assure,
d'offrir une protection venant en excedent d'une franchise annuelle tous
sinistres confondus. En base annuelle, la garantie joue des lors que ce montant
de franchise en cumul de sinistres est atteint et dans la limite de la somme
assuree. Dans ce type de contrat, l'assureur n'offre pas de services en amont
ou en aval de la transaction entre Passure et son client, l'assureur s'etant
convaincu de la capacite de l'assure a gerer ses risques.
2.13 Les techniques quantitatives
Ces techniques sont des modelisations du risque de credit qui
utilisent les theories financieres, notamment celle de la gestion du
portefeuille d' actif, combinee aux statistiques et aux mathematiques pour
predire le risque de defaut des contreparties. Par ailleurs, ces modeles
permettent de quantifier les fonds propres au regard de l'exposition globale du
portefeuille. L'utilisation de ces techniques necessite des informations
qualitatives et quantitatives sur les contreparties qui serviront d'input aux
modeles d'evaluation. Deux modeles d'evaluation du risque de credit peuvent
etre distinguesi° : le modele structurel et le modele a forme
reduite.
· le modele structurel est base sur le principe qu'une
contrepartie (entreprise) est capable d'honorer ses engagements tant que la
valeur de marche de son actif est suffisamment elevee. Autrement dit, le defaut
d'une entreprise est declenche par le franchissement d'une barriere basse qui
correspond au niveau de la dette suivant un processus baissier de la valeur de
son actif,
· le modele a forme reduite fait un lien entre la valeur
de l'actif de la contrepartie (entreprise) sur le marche et le defaut qui
decoulerait d'un evenement imprevisible. A la difference du modele structurel,
le risque de defaut n'est pas un processus progressif
1° KRUTZ D, L'analyse de la performance des
banques au Pays-Bas, Amsterdam, Economic letters, 2004)
| 
