1.3.2 Les doubles moindres carrés ( DMC )
La méthode ds doubles moindres carrés est la
méthode la plus employée dans le cadre de l'estimation des
modèles à équations simultanées. Elle s'applique
aux modèles justement identifiables ou sur-identifiables.
Cette technique d'estimation comprend deux étapes qui
revient à mettre en application deux fois la méthode des MCO :
La première vise à régresser chacune des
variables endogènes sur l'ensemble des variables
prédéterminées ; ce qui permet d'abroger la
corrélation existant entre variables endogènes et les termes
d'erreurs. On aboutira à un système correspondant à un
système en forme réduite au cas où toutes les variables
endogènes s'écrivent uniquement en fonction des variables
exogènes. De l'estimation de ces équations, on déduit les
valeurs estimées des variables endogènes.
La deuxième étape consiste à substituer
les variables endogènes situant à droite des équations
structurelles par leurs valeurs estimées dans la première
étape.
L'estimateur des doubles moindres carrés peut
être considéré comme un estimateur des variables
instrumentales où les instruments employés sont les valeurs
estimées des variables endogènes.
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