Source : nos calculs
sur base du logiciel E-views 3.1
Interprétation des
résultats
Estimé sur la période de 1980-2007, cet
ajustement appelle un certain nombre d'observations. Tout d'abord, les tests
économétriques que nous avons menés sur le modèle
se sont avérés concluants. Les résidus selon le test de
Jarque-Berra suivent une distribution normale, les résidus rejettent
l'hypothèse d'auto corrélation des résidus, la
probabilité y associée est largement supérieure au seuil
de 5%. Le test de Ramsey RESET TEST ne détecte pas l'existence d'une
mauvaise forme fonctionnelle, la probabilité y associée est de
0.0824473 supérieure au seuil retenu. L'ARCH Test ne détecte pas
l'Hétéroscedasticité, car sa probabilité y
associée est supérieure au seuil retenu. Les coefficients
estimés des variables peuvent être interprétés comme
les élasticités de la liquidité interne par rapport aux
variables explicatives (les transferts courants du reste du monde, l'indice
générale des prix et la liquidité interne
retardée). Les signes estimés des coefficients confirment les
hypothèses faites sur le comportement que les différentes
variables. Ainsi, si les transferts courants du reste du monde augmentent de
1% de l'année passée, la liquidité interne augmente de
0,602088. Il en est de même pour l'indice général des prix,
lorsque il augmente de 1% de l'année passée, la liquidité
augmente de 0,852957. Le retard de deux ans de la liquidité interne
contribue à sa propre explication présente de 0,511582. Le
modèle final d'estimation est à variables
échelonnées incluant la variable expliquée
retardée deux fois. L'introduction du modèle AR (n) nous a permis
de corrigé l'autocorrection, car si nous regardons son signe en le
comparant au t-student, nous remarquons qu'il est significatif, d'où il
y a absence d'auto corrélation. L'estimation finale de notre
modèle indique que sur les dix variables prévues par notre
modèle, seulement deux ont été capté par ce
modèle, d'où nous pouvons conclure que seules les transferts
courants du , variable expliquée décalée deux fois
explique la liquidité présente au Congo.
La probabilité (F-statistic) = 0,000012, ce qui conclut
que le modèle est globalement explicatif car largement inférieure
à 5%.
| 
