IV.1.2. INTERVENTION DIRECTE DANS LES FINANCES INFORMELLES
ET
RURALES
+ Encourager la mobilisation de l'épargne interne
grâce à la création d'instruments assortis de taux
d'intérêts positifs ;
+ Fournir des services financiers par l'entremise des diverses
IMF (et pas seulement les COOPEC ) ;
+ Fournir les services financiers à tous les entrepreneurs
;
+ Redynamiser et restructurer les COOPEC les autres IMF pour
encourager l'application des bons principes de gestion. Transformer les COOPEC
en IMF tournées vers la clientèle plus large ;
+ Lorsqu'il y a lieu fermer certaines IMF qui ne sont pas
rentables et qu'on peut sauver ;
+ Soutenir l'innovation, fournir des capitaux de
démarrage et des subventions aux enchères aux nouvelles
coopératives de crédit pilotes ou existantes, les ONG et autres
IMF répondant à des critères d'éligibilité
rigoureux et pouvant fournir des services financiers efficaces ; couvrir une
partie des frais de démarrage (approche de « l'industrie naissante
» ) ;
+ Le gouvernement doit appuyer le développement
institutionnel, la formation du personnel, la mise au point de systèmes
intégrés de gestion, la recherche et la diffusion de
l'information sur les IMF ou les pratiques ayant donné de bons
résultats dans ces contextes socio-économiques et culturels
spécifiques ;
+ Octroyer des subventions limitées aux IMF pour
compenser les distorsions causées par les politiques antérieures
(en cours d'élimination) puis cesser les subventions ;
+ L'Etat doit introduire un système d'assurance bien
administré et assorti des primes appropriées, soutien aux
mécanismes d'assurance mutuelle informelle en vue d'aider les pauvres
à se couvrir contre les risques ;
La démarche à suivre est présentée
méthodologiquement par le schéma suivant qui montre que la
réduction de la pauvreté peut se faire via la réduction
des imperfection de marché de crédit.
Schéma n°05 : Arbre de décision pour
la réduction de la pauvreté
Objectif n° 2
Réduire la
pauvreté
Réaliser une évaluation de pauvreté pour
identifier les
caractéristiques des pauvres et les contraintes
inéluctables
auxquelles ils sont confrontés.
(Voir le
DSRP)
Evaluer les options du
gouvernement
OUI
NON
ss
Mettre en oeuvre une stratégie globale de
développement du marché :
+ Promouvoir des marchés des prêts et des
microcrédit aux petits exploitants ;
+ Promouvoir les marchés non financiers (hors du propos de
la présente étude)
Améliorer l'efficacité et la
diversification
des marchés.
(voir le schéma n° 04
Des mesures orientées vers les marchés de
microcrédit
peuvent-elles suffire à réduire la
pauvreté ?
Intervenir dans le
domaine du
microcrédit et des
finances rurales :
+ Octroyer des subventions de démarrage pour des
programmes novateurs d'épargne et de crédit ;
· . Appuyer
l'intermédiation sociale ;
+ Ouvrir les lignes de crédits aux conditions du
marché
Sélectionner, sur base d'une analyse
de
rentabilité un programme
d'intervention directe pour réduire
la
pauvreté
Autres interventions : + Fournir une aide
alimentaire ; créer des emplois grâce à des
programme des
travaux d'utilité ; + Investir dans les
infrastructures
rurales ;
· . Développer les ressources humaines en milieu
rural etc....
Intérêt
Les reformes et d'autres mesures recommandées
permettent aux prêteurs d'opérer rentablement à des taux
d'intérêts plus faibles. Le graphique qui suit illustre en
synthétisant comment les reformes bien menées font baisser la
droite de l'offre de crédit, ce qui se traduit par une baisse des taux
d'intérêts et une augmentation du volume total des
crédits.
La société (y compris les pauvres surtout )
profite de la réduction des coûts des transactions pour satisfaire
la demande courante de crédit (C1), ainsi l'augmentation de la
production totale rendue possible par l'accroissement du volume de
crédit (C1 - C2).
La baisse des taux d'intérêt et l'augmentation du
volume de crédit qui résultent des programmes
énoncés précédemment de réduction des
imperfection engendre une croissance du PIB de plusieurs points de pourcentage
comme le montre le graphique ci-après :
Graphique n° 03 : comment la réduction
des imperfections influe sur le marché de
crédit
i1
i2
O
L'augmentation de crédit rendue possible par la
réduction des imperfections.
S2
S1
D
c1 c2 crédit
Notons que les taux d'intérêts qui baissent et
restent positifs jouent le rôle de mécanismes d'allocation par
conséquent ils sont également suffisant pour assurer des marges
normales entre les taux prêteurs et les taux débiteurs.
financement et assainit les structures financières
congolaises. Les IMF désormais autonome peuvent adopter des
méthodes d'exploitation efficaces.
Pendant ce temps, le développement institutionnel et la
discipline financière doivent être encouragés, car la
direction est responsable des résultats des IMF , les
défaillances en matière de recouvrement des prêts ne sont
pas tolérées.
Tout ceci est possible que si le personnel des IMF est
encouragé à améliorer ses performances et sa
productivité, il doit être motivé grâce à des
systèmes d'incitations avancés.
Les performances des IMF seront évaluer au regard des
services qu'elles fournissent et au regard de leur autonomie
financière.
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