II- L'Arab Tunisian
Bank
Créée au milieu de l'année 1982 par
l'intégration de l'agence de Tunis de l'ARAB BANK PLC et l'apport de
capitaux tunisiens principalement du secteur privé, l'Arab Tunisian Bank
est venue enrichir le tissu bancaire tunisien en offrant aux professionnels un
service diversifié et de qualité.
II-1-Présentation
résumée de l'Arab Tunisian Bank
L'ARAB BANK PLC, fondatrice de l'ATB avec une participation
majoritaire dans le capital de 64,238%, compte parmi les premiers groupes
bancaires dans le monde arabe en termes de résultats, de taille des
fonds propres et des actifs.
A travers un réseau de 425 succursales réparties
dans tous les coins du monde, le groupe Arab Bank a réalisé au
cours de l'exercice 2005 un bénéfice consolidé net record
franchissant la barre de 500 Millions de dollars américains. La
même année, il a présenté un ratio de rendement des
capitaux propres (ROE) de 13,77% et un total des actifs se situant autour de
27,5 milliards de dollars américains.
L'Arab Bank plc n'a pas cessé d'accompagner le
développement de l'ATB depuis sa création et continue à la
soutenir et à renforcer son ancrage au sein du groupe Arab Bank tant en
termes commerciaux qu'en matière de gestion et de
sécurité.
Bien qu'elle compte parmi les plus récentes banques
commerciales de la place et en dépit de la faible densité de son
réseau, l'ATB a pu consolider sa position au fil des ans et
réaliser des performances appréciables s'inscrivant dans une
perspective de croissance durable de ses résultats.
Au cours des 3 dernières années, une
évolution sensible a été observée aussi bien au
niveau de ses ressources qu'au niveau de ses emplois : En DT
Ces évolutions ont permis une progression notable du
produit net bancaire comme suit :
L'ATB a continué sa stratégie de croissance et
le renforcement de sa position dans le schéma bancaire tunisien à
travers l'expansion de son réseau, passant de 36 agences en 2004
à 66 agences au terme de l'année 2006.
En outre, sa part de marché* en terme de
dépôts est passée de 6,2% en 2003 à 7,9% en 2005. En
termes de crédits, sa part de marché est passée de 4,6%
à 5% sur la même période.
En construisant et en proposant des nouveaux produits et
services financiers par familles professionnelles, l'ATB a opté pour une
stratégie de filialisation par la création d'une dizaine de
sociétés spécialisées particulièrement dans
le domaine des finances répondant ainsi aux attentes des particuliers,
des institutionnels et des entreprises (leasing, factoring, SICAF, SICAR,
intermédiation boursière, gestion des OPCVM...).
En outre, dans une perspective de libéralisation des
services financiers et l'arrivée des banques étrangères,
l'ATB aspire à se hisser au niveau des standards internationaux en
mettant en oeuvre un développement structuré autour de :
- L'amélioration des services rendus à la
clientèle
- L'amélioration de la qualité de ses actifs
- L'adoption des nouveaux métiers liés à
la technologie financière (privet banking, activités des
marchés de capitaux ...)
Pour atteindre cet objectif, l'ATB a adopté une
stratégie fondée sur certains axes prioritaires, à savoir
:
- Le renforcement de ses assises financières
- La maîtrise de ses charges
- La consolidation des moyens de contrôle et d'audit
interne et l'adoption des principes de bonne gouvernance conformes aux normes
usuelles
- La formation continue de ses cadres
- L'adoption d'un système d'information plus
adéquat et la mise en place d'un système de global banking
La rationalisation de ses circuits et procédures et le
développement d'un système d'information performant totalement
orienté client, dénommé projet Carthage, sont les fers de
lance de cette stratégie.
Les prémices de cette nouvelle orientation commencent
à se manifester déjà.
En effet, les années 2004 et 2005 ont été
marquées par :
- La maîtrise des charges d'exploitation ayant pour
conséquences la stabilisation du coefficient d'exploitation (frais
généraux/PNB) qui s'est situé à 51,98% au terme de
l'année 2005 pour une moyenne du secteur se situant à 62,3% ; et
ce malgré les dépenses supplémentaires en matière
d'indemnités de départ à la retraite de certains
employés.
- L'assainissement de ses actifs par des efforts de
recouvrement et une politique de provisionnement visant un taux de couverture
des créances douteuses et litigieuses de 100% d'ici l'année
2011.
En effet, l'effort de provisionnement n'a pas cessé de
croître se concrétisant par l'évolution du taux de
couverture des créances douteuses et litigieuses de 65,11% au 31/12/2004
et à 69,92 % au 31/12/2005.
Evolution du taux de couverture depuis 2004 (en MDT)
- Le renforcement des fonds propres qui s'est
concrétisé au courant de 2005 par la réalisation de
l'augmentation du capital social de 35.000.000 D à 60.000.000 D :
_ 5 MD par incorporation des réserves
_ 20 MD par souscription en numéraire (la prime
d'émission est de 8 dinars par action pour un nominal de 5 dinars, soit
un total de 32.000.000D)
Aussi, les ratios prudentiels se sont améliorés
:
_ Le ratio de solvabilité de la banque a
évolué pendant ces dernières années comme suit:
_ Le ratio de liquidité a évolué comme
suit :
- Enfin, les notations sollicitées par l'ATB
auprès de deux agences internationales Fitch Ratings et Standard &
Poor's confirment cette démarche stratégique de la banque :
_ En juillet 2006, Fitch Ratings a relevé de `BBB-'
(BBB moins) à `BBB' les notes internationales à long terme en
devises et en monnaie locale attribuées à l'Arab Tunisian Bank
(`ATB'). La perspective de la note à long terme en devises est devenue
stable, alors que celle de la note en monnaie locale est restée
positive. La note internationale à long terme en devises et sa
perspective d'évolution sont limitées par la note du risque
souverain tunisien.
Par ailleurs, les notes internationales à court terme
en devises et en monnaie locale, la note intrinsèque et la note de
soutien extérieur ont été confirmées respectivement
à `F3', `D' et `2'. Les notes nationales attribuées à
l'ATB ont également été relevées de `A+(tun)' (A
plus) à `AA-(tun)' (AA moins) pour la note à long terme et de
`F1(tun)' à `F1+(tun)' pour la note à court terme. La perspective
d'évolution de la note nationale à long terme est restée
positive.
Les notes à long terme, court terme et de soutien
extérieur attribuées à l'ATB sont fondées sur la
claire indication du soutien de son actionnaire principal Arab Bank plc (`AB')
qui détient 64,2% de son capital. Le relèvement des notes de
l'ATB résulte de celui de la note à long terme internationale
d'AB de `BBB+' (BBB plus) à `A-` (A moins) intervenu le 23 mars dernier.
En cas de resserrement du contrôle d'AB et de plus grande
intégration de l'ATB dans sa maison - mère, Fitch pourrait
relever les notes internationales en monnaie locale ainsi que la note nationale
à long terme. La note intrinsèque de l'ATB reflète sa
position modeste au sein du paysage bancaire tunisien, son niveau
élevé de créances non performantes par
référence aux normes internationales et les concentrations
élevées observées tant à l'actif qu'au passif de
son bilan. Elle tient également compte d'une rentabilité
satisfaisante, d'une liquidité acceptable et d'une solvabilité en
amélioration.
En septembre 2006, Fitch Ratings a confirmé les notes
attribuées en juillet 2006, tout en relevant la perspective
d'évolution de la note internationale à long terme en devises de
« stable » à « positive ». Cette action fait suite
au relèvement de la note plafond souveraine pour divers pays dont la
Tunisie. Pour la Tunisie, la note plafond souveraine a été
relevée de `BBB' à `BBB +'
_ En janvier 2007, l'agence de notation Standard and Poor's a
révisé les notations attribuées à l'ATB et a
relevé la note de contrepartie sur le long terme de `BB-' à `BB'
avec perspective `stable' et a confirmé la note de contrepartie sur le
court terme à `B'.
Cette action reflète une légère
amélioration de la rentabilité, de la qualité des actifs
et du niveau de capitalisation, ainsi que l'amélioration des
systèmes de gestion des risques de la banque. Les notations de l'ATB
continuent à être soutenues par l'actionnariat majoritaire de
l'Arab Bank plc (AB, BBB/satble/A-3), le profil opérationnel
adéquat et la position de liquidité satisfaisante de la
banque.
La notation de long terme de l'ATB est supérieure
à sa notation intrinsèque, parce que l'agence de notation
considère que la banque représente une filiale
stratégiquement importante pour l'Arab Bank plc et que la
probabilité de soutien en cas de besoin est élevée.
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